两家光伏上市公司财务数据互相矛盾！谁在说谎？

上市光伏企业数据也不可信吗？

京运通OR芯能科技 谁在说谎？

2018年7月21日，光伏资讯（PV-info）报道了一个在光伏圈里名不见经传的刚刚上市的光伏企业《连续10个涨停！这家新上市的光伏企业这么牛？》，该股票又继续几个涨停！真是太神奇了！从发行价为每股4.83元涨到了最高的28.49元！

主要指标

本着好奇的心态，翻看了一下浙江芯能光伏科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书，不看不要紧，一看吓一跳！还牵扯出另一家光伏上市企业-北京京运通科技股份有限公司。

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第一个作假的证据

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根据芯能的说明书，其对京运通的销售分别为：1.35亿元、4.18亿元、4.22亿元，详见下表：

光伏资讯（PV-info）接着又查询了京运通的三年财报，芯能科技披露的销售数据与京运通披露的采购数据相差非常大！

2015年-2017年京运通前五供应商的采购额分别为：477,317,821.78元、17,304.41万元12,166.68万元，占年度采购总额分别占年度总采购额为67.70%、38.46%和24.58%。同时公司亦披露，无对单一供应商存在集中采购。

为了方便大家对比，我们做了一个对比表格，如下：

看完对比表格您有什么发现？

1、2015年京运通向前五大客户共采购4.77亿元，其中芯能供应了4.22亿元，占比高达88%。

2、2016年京运通向前五大客户共采购1.73亿元，但是芯能的招股书却显示其向京运通供应了4.18亿元，是京运通五大客户采购量的2.4倍。

3、2017年京运通向前五大客户共采购1.22亿元，但是芯能的招股书却显示其向京运通供应了1.35亿元，是京运通五大客户采购量的1.1倍。

如此小的采购额，如此大的销售额，谁在说谎呢？

按说，在芯能发布上市公司招股说明书之前，京运通就发布了2015、2016、2017三年的财报，难道芯能没有仔细阅读吗？如此巨大的错误，不怕穿帮吗？

我们无从得知详细的采购合同等细节，但是如此违背常理的数据，难道证监会没有看出来吗？

强烈建议证监会详查两家上市公司的前五大客户（采购）数据，看看到底谁在说谎，谁在作假。

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数据来源

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京运通的数据来源均为公开年报：

北京京运通科技股份有限公司  2017年年度报告 第19页：

前五名供应商采购额12,166.68万元，占年度采购总额24.58%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。

2016年数据来源：

2016年前五名供应商采购额17,304.41万元，占年度采购总额38.46%；

2015年数据来源：

芯能的数据

来源：浙江芯能光伏科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年3月7日报送），第213页。

招股说明书中第217页的2017年与京运通销售数据竟然与213页的前面数据不一致。

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第二个作假的证据

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根据专业财务人员的解释：芯能为京运通建分布式电站，对于京运通来说属于购置固定资产，其釆购额根本不会统计进入日常经营釆购额。

我们又根据财报查询了京运通最近三年的固定资产购入情况：

由上面的截图汇总在结合芯能公布的数据，得出下面的表格：

由上面表格可以看出：

京运通的太阳能电站固定资产增加情况还是远远大于芯能公布的销售情况！

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第三个作假的证据

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我们看完销售收入、固定资产，再来看看两家公司公布的光伏电站的装机容量！

在2015年，京运通当年新增分布式光伏电站81.28兆瓦，但是芯能对京运通销售了111.52兆瓦~

这样的数据真神奇！

京运通年报截图

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