十问房地产税：能不能降房价？刚需会不会免征？谁会率先试点……

文|凯风

房地产税，终于要来了。

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房产税VS房地产税

房地产税，是房产税的升级版。

房产税早已有之。早在1986年，我国就已开征房产税，但征收对象只是经营性房屋，自住住宅一直都在免征之列。

这一次提出的“房地产税”，则囊括房产税、土地增值税、城市土地使用税、印花税、契税等诸多税种。

房地产税立法和改革，涉及这些税种的调整。长期以来，我国房地产税相关税收“重增量，轻存量”、“重交易，轻保有”，这一局面势必要改变。

其一，从房产税到房地产税，意味着房产税大扩容。房产税的征收对象，将会从“经营性房屋”扩展到所有房产，无论新房还是二手房，无论存量住房还是新购住房，都会纳入其中。

其二，房地产税改革，在房产税扩容的同时，其他开发、交易环节的税费有望合并、修改，这些环节的税负可能会降低。

02

上海重庆版房产税

有何不同？

早在2011年，上海、重庆就率先试点房产税，但这一试点无疾而终。

主要原因在于，上海重庆版房产税，覆盖范围太窄，税率极低，影响极小，既无助于补充地方财政，也不足以遏制房价上涨势头。

比如上海，只针对新购买的二套及以上住房征收，过去买房的存量房源不征收，第一套房也不征收，人均60平方以下的也免征；税率仅为0.6%，且可按70%价格征收。

而在重庆，只对高档住房和别墅征收，普通住房几乎不征收，覆盖人群相对有限。

◆2011版上海、重庆房产税试点

而在国际上，房地产税率一般在1-3%，面向所有居民和所有房产征收，虽然不乏退税和免征面积，但不会如此宽松。

所以，未来的房地产税试点，将与上海重庆有着实质性的区别。

03

房地产税如何收？

房地产税，大概率会按照评估价进行征收。

在国际上，房地产税征收，既有按照房价征收的，也有按照租金征收的。根据财政部等部门透露出的信息，我国将会按照房产评估值进行征收。

所谓评估价，即房产总价。1000万的房子，如果按照1%的税率进行征收，每年房产税就是10万，10年就是100万。

评估价如何确定，目前还无明确说法。但二手房指导价，未来有望成为重要参考。

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会不会误伤刚需？

可以确定的是，房地产税不会对刚需、投资和炒房群体一刀切。

此前，财政部有关负责人曾表示：

在所有国家相关制度安排里，都有一些税收优惠，可以有一些扣除标准，或对一些困难家庭、低收入家庭、特殊困难群体给予一定的税收减免等。

根据业内共识，房地产税可能会首套免征或设置一定的免征面积。

如果首套全部免征，可能存在不公平问题。40平方的首套住宅与400平方米的首套别墅如果一并在免征之列，那么房地产税的作用就会大打折扣。

相比而言，设置免征面积更具可操作性。但免征面积不宜过高也不宜过低，过高则覆盖范围有限，过低则失去了兼顾刚需的考虑。

这方面，可以城镇人均住房面积为基准。

2019年，城镇居民人均住房建筑面积达到39.8平方米。3口之家接近120平方米，基本可以覆盖所有刚需家庭。

当然，具体如何操作，还要视最后的政策而定。

05

房地产税

会不会一刀切？

大概率不会全国一刀切。

官方多次明确房地产税改革的“12字方针”：

立法先行，充分授权，分步推进。

由于不同地区经济发展水平悬殊、房价与居民收入水平存在差异，北上深房价都在6万以上，而鹤岗均价只有2000元不到，显然不会同时征收，也不应该按照同样的税率征收。

根据国际惯例，房地产税在不同地区是存在明显差异的。

发达地区对高税率的承受力较强，而高税率带来的高税收也有助于当地提升基建和公共服务水平，从而形成正向循环。

同理，经济不发达地区可通过低税率吸引人口流入，同时也要防止因为税率过高导致住房需求萎缩，带来不可控风险。

这方面可参考契税。

目前，全国契税基准税率为3-5%，但几乎没有城市按这一标准执行。有城市减按1%执行，有城市按2%执行，而楼市调控相对较严的长沙对二套房则是按照4%执行。

所以，给予相对弹性的征收空间，让地方自己做出选择，可能更加务实。

06

为何要推出房地产税？

房地产税之所以被提上日程，有三大背景：建立现代财税体制、取代土地财政、推进共同富裕。

建立现代财税体制比较理解，更关键的是取代土地财政和推进共同富裕。

其一，房地产税是地方税，大概率全部归地方政府所有，这将为取代土地财政提供可能。

自分税制改革以来，央地财权与事权不匹配就一直备受关注，土地财政的诞生与此不无关系。

2020年，全国卖地收入高达8.4万亿元，创下历史新高。据统计，2020年，全国有21个城市卖地收入超过1000亿元，上海、杭州等5城超过2000亿元。

然而，土地资源是有限的，部分一二线城市已经开始遭遇土地资源枯竭的尴尬，这就凸显了房地产税的重要性。

其二，推进共同富裕，房地产税更被赋予“调节高收入”的重任。

房地产税之所以能承担这一重任，原因在于居民家庭财富7成都是房产，而不同家庭拥有的房产数量有着明显差别。

这从央行课题组发布的《2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查》可见一斑。

根据调查报告，总资产最高20%家庭的总资产占比为63.0%，其中最高10%家庭的总资产占比为47.5%，而最低20%家庭所拥有的资产仅占全部样本家庭资产的2.6%。

而在家庭资产中，7成都是房产，有一套住房的家庭占比为58.4%，有两套住房的占比为31.0%，有三套及以上住房的占比为10.5%，户均拥有住房1.5套。

所以，向多套房持有者开征房地产税，是推进共同富裕不可或缺的一环。

07

推进房地产税

难点是什么？

难点有两个，一个是技术层面的，另一个是利益层面的。

就技术层面而言，全国住房信息联网、不动产统一登记、70年土地使用权等问题是制约房地产税的主要因素。

目前，住房信息已经实现全国联网，而不动产统一登记早已覆盖全国。

至于70年产权问题，《民法典》也已明确“住宅建设用地使用权期间届满的，自动续期”，且大概率是免费续期。

这意味着，束缚房地产税征收的技术问题基本不复存在。

就利益层面而言，这个问题相对复杂。

正如上文所言，我国居民家庭财富中，7成都是房子，有两套住房的占比为31.0%，有三套及以上住房的占比为10.5%，这些人将会成为房地产税的主要征收对象。

此外，在土地财政依赖、房地产拉动经济依赖等现实背景下，一些城市未必愿意放弃现有的利益格局，而另一些城市则担心房地产税会对楼市带来明显震动，一旦房价出现下行预期，房地产税的征收未必能如愿，遑论弥补土地财政。

所以，消除技术障碍之外，更需要解决的是利益障碍。

08

哪些城市可能

成为房地产税试点？

房地产税试点先行。

这方面，作为先行示范区的深圳、共同富裕示范区的浙江、自由贸易港的海南呼声最高。

三地本身房价高企，房价收入比位居全国前列，加上被赋予了“示范区”等政策红利，理所当然要做出表率。

此外，房价较高或涨幅较大的一二线城市，同样不乏成为试点的可能。比如北上广，再比如成都南京厦门等地。

至于三四线城市，大概率要等到房地产税立法通过之后才会统一推广。

09

房地产税立法

预计何时落地

房地产税立法应该在“十四五”时期完成，大概率会在2025年之前推出。

房地产税试点工作，能快则快，快则年底，慢则2022年。

因为立法则要符合“税收法定”原则，需要广泛征求社会意见并最终形成立法草案，直到获人大审议通过之后才会全国推广。

而试点属于行政决策，重在积累经验，所以不会拖延太久。

10

房地产税推出后

房价会跌吗

房地产税，对房价必然带来显见而巨大的影响。

从短期来看，虽说房地产税并非为降房价而来，楼市调控的政策目标也一直以“稳房价”为主，但房地产税的出台，将会扭转市场对于“房价永远涨”的预期。

这会带来明显的心理利空效应，同时提高拥有多套房的投机者的持有成本，让市场供求关系恢复正常。

此外，由于租金回报率较低，许多人宁愿空着房子也不面向市场出租。

一旦房地产税落地，空置成本必然高企，这会倒逼空置房流向市场，不乏稳定房租的作用。

从中长期来看，房价受到多重因素影响，房地产税只是其中一个因子。相比而言，货币金融、土地供给、人口和经济基本面，对房价的影响更大。

但是有一点必须要明白：房产税一旦开征，则向社会传递了再强不过的调控信号，这是典型的“预期管理”，影响不容低估。

面向未来，房地产早已迈过了黄金时代，向普通行业回归是大势所趋。

地产造富时代也将成为过去。

不管房地产税何时落地，房价必然面临持续分化，只有经济、人口基本面强劲的核心城市还有大涨的可能。

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