企业利用“投资失败”税收筹划

免费在线答疑财税问题

做您身边更贴心的财税顾问

前两天跟大家分享了一篇利用“投资失败”洗钱、资金出境的文章《三个意大利人收割中国财团？更像是一个资金出境的案例》在很多平台引起了很大共鸣。

其实“投资失败”在企业税收筹划中也经常被用到，今天我们就分享两个江湖上流传已久的方法。

一、利用基金

头两年，江湖上盛传着一个“税收筹划”妙招：“建议企业购买高分红基金短期赎回进行合理避税”，该方法的脉络是这样的：假如购入1000万的证券投资基金产品，分红200万，卖出价800万；经过这么倒腾一下，1000万的资金还是1000万的资金；然而200万的分红免企业所得税，（800-1000）的投资亏损可以抵减企业所得税应纳税所得额，于是，凭空多出来了200万的成本费用，可以少缴纳企业所得税50万元（200万*25%）。

出现如上避税妙招的依据是“财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知（财税[2008]1号）”，通知规定：“对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税”，即是说，200万的分红是不必征收企业所得税的，而对于投资亏损的200万（1000-800）则是可以抵扣企业所得税的。据说，部分企业采用过这样的方法进行避税，且取得了预料中的效果。然而税务总局也已经注意到了这个问题。

【案情介绍】

2016年3月28日，基金丰和（184721）发出分红公告，决定2015年年度收益分配方案为每10份基金份额分红2.936元，权益登记日为2016年3月31日，除息日为2016年4月1日，现金红利发放日为2016年4月1日，分红对象为截止2016年3月31日深圳证券交易所下午收市后，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的嘉实丰和价值封闭全体基金份额持有人。

2016年3月29日，A公司买入基金丰和1000万份额，买入价1.155元/份额，投入资金1155万元，交易费用支出1.8万元。

2016年4月1日，基金丰和发放红利，A公司收取红利现金293.6万元。

2016年4月4日，A公司卖出全部份额，卖出价0.947元/份额，回收资金947万元，交易费用支出1.4万元。

根据以上交易，A公司确认红利293.6万元为免税收入，同时确认投资损失为211.2万元（=947万元-1155万元-1.8万元 -1.4万元）并予以税前列支。

但税务机关认为，A公司的交易安排是以获取税收利益为唯一目的，因而不具有合理商业目的，A公司的行为属于避税，因而前述投资损失211.2万元不能予以税前列支。

之前分享的文章《为什么说你在税收洼地注册公司消化利润是违法的》中也提到过这个“合理的商业目的”，这是税务稽查的四大法宝之一，如果企业做这件事只是单纯的为了少交税，没有其他合理的商业目的，那就不能被认可。

所以现在利用基金的这个方法想要实现难度还是比较大的，不过其思路可以帮你举一反三。

二、投资新三板

我们一直以来都不建议企业上新三板或投资新三板，因为那是一个很神奇的地方，全世界最坏的事新三板都出过了。

上市第一天公司倒闭的；

上市第一天全部高管跑路的；

第一天所有高管骗了银行钱没影儿的；

第一天上市券商就找不着董监高和董事长的；

上市第一天所有人都被警察抓走的。

全是新三板公司，这是一个标准的骗子聚集地。

众所周知，新三板没有流通率，没有融资能力，每天交易量就那么点儿。同时新三板还没有涨停和跌停，经常出现今天30元，明天100元，后天1元。这还不算夸张，还有头天20元，第二天报价99999元。

这其实就是有些企业在进行所谓的税收筹划。

比如，新三板公司其中的一个大股东的其他关联公司，以100元/股的价钱购买股票，过些天以1元/股的价钱再卖回去，账面就亏损了99元，抵减了利润，减少了企业所得税。你们看到的股价大起大落，都是在这么玩儿。这就是新三板，所以我们一直建议企业远离新三板。

其实这两种方法的思路都是人为制造出亏损，实现抵减利润，少交企业所得税的目的。之前给大家分享的《收购亏损企业到底能不能抵减母公司利润？》和《如何巧妙降低股权转让时的税负》也是这个思路，只不过这两个是利用大额亏损的公司转移企业的利润。

对于所有财税人来说，税收筹划的能力都是一道瓶颈，很多财税人想掌握这门技能，但是却总是找不对方法，因为他们总是执着于学习技巧。不管是哪个老师讲的技巧，方案都是有很详细的前提假设条件的，没有一种方法是通用万能的，如果有，绝对违法。

所有税收筹划的底层逻辑都差不多，财税人要熟悉政策，有全局观，学习每一种方法的原理，然后根据自家情况仔细研究举一反三，定制出适用于自己的税收筹划方案，切勿生搬硬套。好人用武器保家卫国，坏人用武器杀人越货，所以不要评价武器的好坏，要看谁用他做什么。我们是一群热爱生活的匹夫。

江山父老能容我，不使人间造孽钱。

财税佬炮儿，愿与君共同成长！

近期文章：

点击“阅读原文” 查看更多财税干货