自己给自己加薪
上一篇内容换了个画风，结果没想到意外翻车了…… 好多朋友都没有 Get 到重点，我想讨论的真是是股息，不是彩票 😢。
今天做一个补充内容，换个角度来说说股息这个极为重要却常常被忽视的收入来源。重述一遍我对于股息这个收入的看法：
稳定性堪比工资，而且不会炒你鱿鱼；
增长没有上限，未来十年大概率跑赢工资增长；
以现金流的形式直接到账。
常常有朋友问我，假如实现了财务自由，想要靠投资来维持生活，那么收入应该从哪支取？假如要卖掉部分投资，份额会不会越来越少最后入不敷出？假如市场跌了怎么办？
所有的答案都在今天这篇推文里面。如果有时间，我也建议再重新看看上一篇，绝对值回票价。
股息，股息！
不管是投资指数基金还是直接买股票，我们的收入都有两块，一部分是投资本身的涨跌，另一部分则是股息。就好比房产如果租出去，收入一部分是房价变化，另一部分是房租收入，一样的道理。这个“房租”就是股息。
投资本身的涨跌不定，如果要靠投资本身的增长来维持现金流收入，很容易就会陷入麻烦，万一市场跌了呢？
但是以股息为主要现金流收入却没有这个问题，因为股息发放比投资的涨跌要稳定得多，即使在市场大跌、金融危机的时期，股息依然会发放，只不过数额可能有所减少（后面有数据）。
要说稳定程度，我觉得股息收入完全可以媲美工资，甚至比工资还要稳定，你的投资不会炒你鱿鱼，工资收入还要时不时担心一下失业问题。
但是问题来了，股息到底有多可靠多稳定？上次的文章还没发出来，也太已经替大家表示不服了，直接提出质疑，所以我们还是拿历史数据说话吧。
市场大跌后股息还稳定吗？
我首先收集了中国市场的数据，下面这张图对比的是 沪深300 从 2005 年至今的每年股息变化（指数点位 x 股息率）和当年指数的涨跌。
从这张图可以很明显的看出来，相比于市场的涨跌，股息收入实在稳定太多了，每年都是稳定的现金产出，而且还能实现稳定的增长。
即使在 08 年这样的市场暴跌行情下，股息还是实现正增长。另外，我们也可以看一下 10～13 年这四年的数据，这段时间市场相当低迷，持续阴跌。可是股息收入却还在悄悄咪咪地稳定增长着。
常常吐槽 A 股坑爹、割韭菜，可是偏偏放着这么稳定的收入不要，跑去给人送人头，能怪谁呢？
股息能跑赢收入增长吗？
另外一个担忧就是，现在钱太毛，大家的工资增长都很快，我们的投资到底跟不跟得上收入增长。这个担忧乍一看确实有道理，看下面这张图，大家的工资增长都是几何级的。
对比这个数据，我重新看了一下 05～18 年这个时间段，我们的工资增长了大概 3 倍左右（285%）。然后回去重新算了一下股息的增长情况，巧了，居然也差不多刚好三倍，刚好打平手。而且实际上，在很多地方，工资收入反而是跑不赢股息增长的。
其实这个结论不看数据，从逻辑推理也能得出来。大家的工资收入来源是公司，与股息实际上是殊途同归的。但是指数里（比如沪深300）集中的是一批经过层层选拔的上市公司，经营能力大概率高于社会平均水平，股息增长超过工资增长才是常态。
所以我又找了一下其他资本市场的数据，美国、德国和日本的。
其他市场的规律呢?
日本的数据最有戏剧性，我就只做了日本的图（原谅我懒了，作图是真的累）。
下面这张就是日本的数据，都说日本失落了几十年，可是从日本指数 Nikkei 225 中可真的看不出来，指数上涨近三倍，股息增长甚至更多。但是注意看这张图最下面橘色像直线一样的曲线，就是日本的薪资水平，工资涨幅基本停滞，而这段时间资本市场投资却是稳稳地赚钱增收。
我也分别统计了美国和德国的情况。直接说结论，股息收入相当稳定，即使在 08 年金融危机时期，股息依然被正常发放，只是数额有所下降而已，降幅大约 20% 左右。而且随后经济复苏，股息就又上了一个台阶。
在美国和德国股息收入的增长也是远远跑赢薪资水平的，比如德国，从 02 年至今，工资增长了 50%，而同期股息收入增长达到 250%，差了一个量级。为什么说打工搬砖很难成为富人，道理就在这，资本赚钱有自身的天然优势。
早期没有本金的时候，确实必须指望搬砖收入（我现在也是），这个时候卖体力是高效的。但是小有本金以后，真的没有道理不考虑理财和投资。说实话，我一直认为，一切中年危机的锅都应该背在没有投资上，也许这是我的一种偏见吧。