买点稳的
刚刚看到这类问题时我是有点疑惑的，因为我觉得自己平时已经写了不少如何为财务自由投资的文章，而投资的道理是相互共通的，他们按理说也同样适用于教育投资和养老投资。但为什么还是不断有小伙伴要专门再问一遍呢？
后来和很多小伙伴聊过我才发现背后的原因——
我们可以接受财务自由的不确定性，或者在不少小伙伴看来，即使他们最后不能实现财务自由，只要钱在增值，生活也会继续。
但有些用钱的地方却不一样，比如孩子的教育，如果到了上学年龄钱还没够，我们不可能说「让市场再涨涨，咱们晚点上学」
有些理财规划，我们天然希望它是可预期、是确定的，希望投入的时候就知道到时候能拿到多少钱。
所以这里给大家盘点一下那些稳健或者不会亏钱的理财选择。
……
不过再说具体的选择之前，应该先说清楚一个比选理财更重要的要素——时间。
之前一位小伙伴问起我说「总觉得财务自由计划的被动收入不够安稳，还是上班赚工资安心」
我说，今年上半年我运气不好急性阑尾炎紧急住院了 2 天。但如果当时不是住院 2 天，而是生病住院 2 个月，上班工资还安心吗？显然不能。但我的被动收入却是谁也拿不走的，安心得多。
如果看 1 年的安稳，那肯定是上班工资帮助更大。
但如果看 10 甚至 20 年呢，谁能保证我们中间不会遇上生病、辞职这样的意外，到时候被动收入会是我们最大的依仗。
很多问题看短期和看长期结论可能是相反的。我们得先确定一笔钱到底是长期的，还是短期的（我们这里以 10 年为界）
短期不会亏的理财
主要是银行存款、大额定存和储蓄国债。货币基金和银行的T+0 理财理论上是可能亏钱的，但考虑到现在国内的利率水平，目前也可以作为不会亏的选择来看待。
我想这些小伙伴们应该都很熟悉了。看了一下目前的数据，三年期大额定存利率在 3.3% 左右，今年最近几期的三年国债利率是 3.4%，五年国债是 3.57%。
说起这些短期不会亏的理财，有两个要注意的点：
1、我们这里说的国债都是在银行买的那种「储蓄国债」，像定期存款一样到期拿钱的那种。而细心的小伙伴们会注意到，基金 App 或者券商账户上也有一类国债或者国债 ETF 可以买卖，但这种是可以上市交易的「记账式国债」，是有亏钱风险的，不要搞混了👇（下面债券基金也会说到）
2、存款和国债都是单利的，不能利滚利。假设存 10000 元，利率 4%——第一年利息是 400，第二年还是 400，利息不能产生利息。
但货币基金和 T+0 理财，以及我后面要说的其他理财方式都是复利的，要注意区分。
持有 1 年，复利和单利没有区别；
持有 10 年，2% 复利拿到的钱相当于 2.2% 单利的存款；
持有 20 年，2% 复利拿到的钱相当于 2.5% 单利的存款。
时间越长，复利和单利的区别越大，这个我们后面也会说到。
亏钱概率比较小的理财
虽然我们聊的主要是不会亏钱的选择，但我想了想决定还是把债券基金和“固收+”基金也放进来（我们上面提到可能亏钱的国债基金也是这一类的）。
虽然债券基金和固收+ 偶尔会有一段时间的下跌亏钱，但下跌幅度往往很小，2～3% 左右，持续时间也不会太久。比如今年年初有一次债券基金和固收+的集体下跌，但在几个月以后就又再次新高了👇
持有一年以上收益还是很有保障的。作为付出（接受短暂下跌）的回报，债券基金的预期年化收益会高一些，大约为 4～5%，固收+ 的预期年化收益大约有 5～6%。
当初我在给大家分享资产配置思路“第二个水池”时也有提到固收+ 以及我自己的两个选择，“交银我要稳稳的幸福”，“兴全低波动小确幸”。感兴趣的小伙伴可以看一下当时的文章（因为投顾新规调整，这些组合在很多平台暂时不能新增买入了。根据主理人的说明，会在调整完成后作为投顾重新上线）
长期不会亏的理财
虽然我们已经有存款、国债、固收+这些灵活方便的稳健选择，但当我们换个视角，改看长期问题时情况又发生了变化。
随着利率下行，这些理财方式的收益也会越来越少。2013 年余额宝刚刚发行时，年化收益率还有 5%，现在已经降到了 2% 左右 👇（数据来源：天天基金）
同期 2012 年发行的五年期储蓄国债利率是 5.41%，最近的利率则是 3.57%。
换到长期视角，短期稳健的理财方式就没那么稳健了。更极端的情况就是如今负利率的欧洲，定期存款、国债、债券基金、固收都失去了原本作为稳健投资的价值，甚至还会因为负利率钱越存越少。
所以当我们考虑很长期的问题时，比如孩子的教育金、给退休存一笔钱，就需要考虑长期稳健的选择——储蓄险。
（可能是因为年底会有一批下架调整，最近问到年金险、终身寿险这类储蓄险的留言消息比平时多了好多，所以我这篇应该也算应景吧～）
如果只看短期，储蓄险并不是个好选择，缺点很突出：
储蓄险持有的起初 5、6 年，如果有突发状况需要取钱出来，能取出来的比存进去的还少，不适合短期理财。
不像短期理财那么灵活地买入和卖出，合同通常都是持续几十年或者终身的。缴费时间可以由我们自己来选择，期间需要按约定定期存入；
储蓄险的长期收益率大约在 3.5% 左右（复利），看起来也不算高；
但长期来看，储蓄险却是不会亏钱的理财方式中最稳健、确定的选择。储蓄险的收益率在合同签订以后就是锁定的，不会随着利率和环境再发生变化。
就比如现在零利率的德国，十年前买了当时不起眼的 4% 或者更高收益率储蓄险的小伙伴们现在开心到不行，因为投入的本金还在按照当初约定的收益率不断增值。
再一个保险保单的安全性也很高，风险比银行存款还要更低，这一点在保险法中有规定（具体可以参考之前这篇）
前面我们说到单利与复利的对比，期限越长复利和单利的区别越大。我们讨论储蓄险的 IRR 收益率都是复利的，3.5% 复利存 30 年相当于 6% 的单利，40 年相当于 7.4%。
……
在储蓄险中，我比较喜欢的是年金险和增额终身寿：
年金险，主要是用来规划养老金，到合同约定的年龄每月发钱。通常至少发放 20～25 年，最多则不限，人还在就可以一直领钱。
增额终身寿，比年金险更灵活，需要用钱的时候可以向保险公司申请减保取出。一次性提取也行，每次提一部分也可以，不取出来一直攒着积累收益也可以。
具体还是要看自己的需求。
平时每月给大家梳理推荐清单时也一直有更新对应推荐，这里也分别用我安利最多的几款来举例吧。
如果是给自己规划未来的养老金收入，每月领钱，那年金险是更好的选择。年金险最大的优势是只要人在就会一直按照保单约定的金额发放，没有上限。
比如，比较给力的地方是能领的金额每年会涨 7%，假如第一年每月领 5000，第二年就会变成 5350…… 一直增长下去，如果比较长寿最后收益就会很可观，保证领取至少 25 年。理想情况下活到 100 岁，累积的 IRR 收益率甚至能超过 4%。
另一个不错的选择是，保定期方式是它的一个优势。以设定 60 岁领取为例，每年领取金额固定，保证领取 20 年，并且可在 80 岁一次性领取未来 10 年的费用，最高 IRR 收益率可以达到 3.74%，领完之后合同结束。达到一定保单额度后的养老社区资格也很吸引人。感兴趣养老社区的小伙伴们可以了解一下 👇
除养老金以外的情景，就优先选择增额终身寿，因为取用更灵活。比如给孩子的教育金，或者就是想给未来存一笔钱，增额终身寿都很合适。不同于年金险要退休领钱，增额终身寿是可以灵活取现的。推荐选择是。
这几款基本都是当前市面算下来收益最高的了，贴一下当时的信息汇总：
总结
把主要内容汇总一下，稳健理财的几个选择 👇
适合短期，不会亏钱的理财：
银行定存（包括大额存单），国债；
货币基金目前也可以算在里面；
注意事项：理论上货币基金也是可能亏钱的，尤其是外币货币基金，要注意。
亏钱概率比较小的理财：
债券基金，固收+。接受短时间内可能亏钱，换取高一点的收益。
注意事项：短期内常会有 2% 左右的亏损，持有一年以上比较有保障。
适合长期，不会亏钱的理财：
以年金险、增额终身寿为代表的储蓄险，收益（保单的现金价值）会约定在合同中，签订合同以后收益就是提前锁定的，最适合长期。
注意事项：不适合短期投资。
以上就是我对稳健理财的思路啦，供大伙参考～