中国饮品半年报：碳酸坚挺，茶饮疲软；潮饮有道，馈赠无门
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2020年上半年饮品企业的战报出炉！
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文 | 巴玖
来源 | 食业家（shiyehome）
受疫情影响，大部分食品饮料企业3月、4月才恢复运营。同时，受消费者流动性减少、零售网点关闭、餐饮场所停业、礼品消费停滞等“不可抗拒”因素影响，饮料行业经历了前所未有的低谷。
8月28日，随着达利食品上半年业绩报的发布，中国饮品巨头康师傅、红牛、统一、达利、农夫山泉等巨头的经营数据相继出炉。今天，食业家从半年经营数据一窥中国饮品发展风向。
根据尼尔森数据显示，上半年，饮料行业整体销量同比衰退7.5%，销售额同比衰退9.0%。可喜的是，中国饮品行业的头部品牌整体趋势向好，二季度及二季度末均实现正增长。
康师傅饮品：176.17亿
碳酸饮料增长8.2%，水、茶、果汁均下滑
上半年，康师傅饮品板块营收176.17亿，同比下滑4.09%，占集团总收益53.49%。但是，饮品事业上半年股东应占溢利同比增长18.73%至8.38亿。
碳酸饮料及其他营收67.05亿，同比增长8.20%。
期内康师傅即饮茶（包含奶茶）销量市占42.9%，继续稳居市场首位。果汁销量市占15.2%，居市场第二位。包装水销量市占5.2%。即饮咖啡销量市占12.2%，居市场第二位。根据第三方调研公司监测数据显示，2020年上半年百事碳酸饮料整体销量市占32.9%，居市场第二位。
华彬快消：143.26亿
红牛营收133.93亿，同比下滑3.6%
上半年，华彬快消营收143.26亿，同比下滑4.7%，但完成全年任务约58%。功能饮料板块合计销售额141.09亿，其中红牛销售133.93亿，战马销售7.16亿，果倍爽、唯他可可和芙丝水三个新品销售额合计约2.2亿。
上半年，在行业激烈竞争和疫情冲击重重压力之下，中国红牛创造了133.93亿的销售额，同比下降约3.6%，约5亿元。
华彬快消品首次透露，据调研数据，其全品销售额在国内饮料全行业排名中上升一位，暂居第五。2020年，是华彬集团改革创新年，曾经打造中国单品奇迹的中国红牛，正创造“用25年，累销2000亿”的新奇迹！
统一饮品：62.905亿
奶茶品类增长1.3%，茶、果汁出现下滑
上半年，统一饮品业务营收62.905亿元，较去年同期下滑7.4%。
统一称，上年受疫情影响，线上渠道发展迅速，饮品主要通过精耕美团、饿了么、兴盛优等平台，加大资源投入，重点聚焦整箱、多包入、大包装产品，切入家庭消费需求。
奶茶业务上半年营收23.713亿，同比增长1.3%，继续稳居市场领导地位。其中，阿萨姆奶茶较同比增长3%。
此外，统一集团在咖啡、包装水、铝罐饮品、甘酒等领域均有布局新品，进一步扩大了统一的饮品版图。
农夫山泉：115.45亿
包装水个位数下滑，茶、功能、果汁类双位数下滑
上半年，农夫山泉营收115.45亿（未经审核财务数据），同比下滑6.2%。6月单月收入28.81亿元，同比去年增长20.52%，疫后经营复苏效果显著。
前5个月，农夫山泉营收86.64亿元，同比下滑12.6%；净利润19.31亿元，同比下滑18.2%。受疫情影响，农夫山泉各饮品业务均出现不同程度下滑。前5个月，农夫山泉各细分品类表现如下：
其他产品营收3.01亿，增长133.3%，主要来源于2019年度上市的苏打水和咖啡新品。
值得注意的是，相比茶饮、功能饮料、果汁品类的双位数下滑，其包装水呈现必需消费的刚性需求，整体收益小幅下滑4.3%。
达利饮料：33.1亿
同比下滑22.7%，二季度末恢复增长
上半年，主要由乐虎品牌、和其正品牌和其他饮料业务构成的即饮饮料业务营收33.1亿，同比下滑22.7%（此部分不含家庭消费板块的豆本豆业绩）。
上半年，凉茶市场整体增长乏力，达利的凉茶业务面对挑战仍保持了市场份额。乐虎、和其正两大单品的营收并没有在最新的业绩报中体现，但2019年半年报数据显示，乐虎销售20.27亿，和其正销售14.12亿。
达利表示，饮料板块在消费场景受到较大影响的情况下，二季度大幅改善，季度末恢复了增长。
饮品企业的半年成绩单
新冠疫情席卷全球以来，一、二季度我国上半年GDP增速分别同比下降6.8%和增长3.2%，上半年累计仍同比下降1.6%。覆巢之下无完卵，中国饮品企业上半年的日子并不好过。但就第二季度来看，包括康师傅、统一、达利、农夫等企业的饮品业务环比已现显著增长。
食业家梳理发现，上半年饮品企业的大致情况如下：
康师傅饮品业务营收176.17亿，同比下滑4.09%；
中国红牛营收133.93亿，同比下滑3.6%；
农夫山泉营收115.45亿元，同比下滑6.2%；
太古可乐内地营收104.97亿，同比下滑2%；
中粮可乐营收94.01亿，同比下滑1.6%；
统一饮品业务营收62.905亿，同比下滑7.4%；
王老吉营收45.01亿，同比下滑23.11%
达利饮品业务营收33.1亿，同比下滑22.7%；
养元饮品营收17.84亿元，同比下滑48.4%；
香飘飘营收9.91亿，同比下滑28%；
承德露露营收9.97亿，同比下滑20.69%……
上半年，中国饮品行业在低谷中走过，头部品牌的饮品业务全线下滑。其中，具有礼品馈赠和餐饮流通属性的饮品品类下滑最为严重，养元饮品下滑48.4%，承德露露下滑28%，王老吉下滑23.11%。
茶饮料市场中，康师傅和统一的市占率合计达到70%左右。上半年，康师傅茶饮（含奶茶）营收72.41亿，下滑11.01%；统一茶饮（不含奶茶）营收28.973亿，下滑8.9%；农夫山泉茶饮营收11.66亿，下滑21.9%；香飘飘果汁茶营收3.57亿，同比下滑39.25%。上半年的茶饮市场异常惨淡，农夫山泉、香飘飘、康师傅均双位数下滑。虽然即饮茶品类挑战不断，但未来仍有很大的成长空间，这也意味着即饮茶企业面临更多的机遇。
果汁饮料市场中，果汁行业集中度分散，康师傅、统一、汇源、可口可乐四家企业占比超过40%。但上半年的果汁品类并不好过，康师傅果汁营收21.29亿，同比下滑9.20%；统一果汁营收7.935亿，同比下滑13.5%；中粮可乐的果汁品类营收10.37亿，同比下滑18%……主要受国内果汁行业持续低迷，加上疫情影响，各大饮品巨头的果汁品类收入表现均低于去年同期。
包装饮用水行业中，农夫山泉、怡宝等六大瓶装水巨头占比超过八成市场份额。受疫情影响，包装水行业整体出现双位数下降，但受益于家庭用水场景的开辟，农夫山泉包装水业务小幅下滑4.3%。而康师傅包装水下滑8.71%，中粮可乐包装水下滑19%（1元水品牌冰露随行业走势下滑，但2元品牌水纯悦取得双位数增长）。
有些品类，其实过得并不好；有些品类却比你想象中来的更加顽强。食业家注意到，过去被大家所不看好的高糖饮料，如即饮奶茶、碳酸饮料在上半年逆势增长。
即饮奶茶，一个被低估的品类。上半年，统一的奶茶业务营收23.713亿，同比增长1.3%，成为为数不多的正增长饮品品类。其中，阿萨姆奶茶较同比增长3%。从2017年开始，统一阿萨姆已经连续三年实现业绩的双位数增长。作为瓶装奶茶行业的领跑者，阿萨姆在疫情的冲击下，仍旧取得了不错的发展。2019年，阿萨姆奶茶以40亿左右的营收居即饮奶茶品类之首。
另一方面，常年被“唱衰”的碳酸饮料也在疫情之下实现了较高的增长率。上半年，两乐品牌的碳酸饮料在内地大约卖了266.12亿（可口可乐约为199.07亿、百事可乐约为67.05亿）。上半年，碳酸饮料异常坚挺，汽水健康化趋势成效渐渐凸显。中粮可乐的汽水业务同比增长3.4%，太古可乐在中国内地的汽水业务增长4%，百事可乐同比增长8.2%。
另外，苏打气泡水品类在上半年也率先实现复苏。数据显示，前五个月元気森林大卖6.6亿，仅5月份销售业绩就超过了2.6亿，超过2018年的全年销售额。
中国饮品企业刚刚度过了上半年的业绩低谷，但从长远来看，疫情的常态化也让“大健康食品”获得了更多发展契机，未来的中国饮品行业机遇与挑战并存。对于中国饮品行业未来发展，食业家将持续关注！
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