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市值管理系列 | 资金和总市值的关系(筹码二级市场套现)
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1、你能答对吗?
2、虚市值
3、如何利用虚市值赚钱
4、如何推高虚市值
1、你能答对吗?
先问你一个问题:
一家股票型基金,基金持有的几只股票净值100亿。请问,基金打个5折,50亿整个(包括股票一起)卖给你,你愿意买吗?
给你1分钟时间思考
花50亿买市价100亿的股票,占大便宜了吗?
答案是:得先看基金持有的是什么股票。
市价10亿元的A股票,和市价10亿的B股票,价值有区别吗?
当然有区别,并且可能天差地别,这是我们要提到的一个概念:虚市值。
2、虚市值
你手上有1亿股票,每股价格10元,那就值10亿元真金白银(红色面积)吗?
不不不,市值10亿元的股票,和10亿真金白银,那差别可大了。
你要把这10亿市值股票在市场上卖出,换回的真金白银(红色部分),可能远远不到10亿。
市场每一价格的买单是有限的
你要卖出1亿股,愿意10元买的可能只有300万股,9元500万股,价格越往下,买单越多,可能要卖到2元,才能把这1亿股卖完。卖完加一起,你总共只拿到了3亿的真金白银。
那剩下7亿元的 “财富” 哪去了?不不不,这7亿元只是个虚值,从来都不是真金白银。把一股的最后成交价10元乘以数量1亿股,得到的总市值10亿元,和真正的10亿真金白银,中间的差距从1%到99%都有可能。1亿股占总股本的比例越大,差距百分比也越大,总共就1.1亿股的话,卖掉1亿股足以砸掉90%以上的价格。
“总市值” 只是个统计值,不是真金白银。
这是经济里一个重要知识点,还有个更形象的说法:
价格是三维的
3、如何利用虚市值赚钱
其实很简单,只要用 “总市值” 这个统计值,去换低认知的人的真金白银就行了。比如一开始举的例子,基金这100亿股票怎么来的?可能只是基金只花30亿元,购买控盘几只股票,逐渐做出来的。
再复习一下这个图,既然市值10亿的股票砸下来,最后只能卖出3亿真金白银,也就意味着如果花3亿真金白银逐步吸筹,在控盘度越来越高的情况下,只要花少量的钱,就能推高很大的总市值。
不过到最后,这10亿市值做出来了,但只是虚的,要是再卖出去,又只能卖出3亿真金白银,白忙乎一场,那怎么办呢?
简单,这股票是用基金逐渐买入的,把基金卖给低认知的散户好了:看看,我这基金很优质的,每年都盈利20%哦,现在基金持有市值100亿元的股票,卖你100亿真金白银,你不亏的哦。
看到了吧?不好好学习,提高认知能力,就是这个后果,被卖了还不知道是怎么卖的。
4、如何推高虚市值
其实很简单,关键就一点:控盘度 / 锁仓度。(来源:江卓尔微博)
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