查看原文
其他

市值管理系列 | 资金和总市值的关系(筹码二级市场套现)

新投行家 2023-03-12

目录:

- - - - -

1、你能答对吗?

2、虚市值

3、如何利用虚市值赚钱

4、如何推高虚市值




1、你能答对吗?

先问你一个问题:

一家股票型基金,基金持有的几只股票净值100亿。请问,基金打个5折,50亿整个(包括股票一起)卖给你,你愿意买吗?



给你1分钟时间思考



花50亿买市价100亿的股票,占大便宜了吗?




答案是:得先看基金持有的是什么股票。


市价10亿元的A股票,和市价10亿的B股票,价值有区别吗?

当然有区别,并且可能天差地别,这是我们要提到的一个概念:虚市值


2、虚市值

你手上有1亿股票,每股价格10元,那就值10亿元真金白银(红色面积)吗?



不不不,市值10亿元的股票,和10亿真金白银,那差别可大了

你要把这10亿市值股票在市场上卖出,换回的真金白银(红色部分),可能远远不到10亿。



市场每一价格的买单是有限的



你要卖出1亿股,愿意10元买的可能只有300万股,9元500万股,价格越往下,买单越多,可能要卖到2元,才能把这1亿股卖完。卖完加一起,你总共只拿到了3亿的真金白银


那剩下7亿元的 “财富” 哪去了?不不不,这7亿元只是个虚值,从来都不是真金白银。把一股的最后成交价10元乘以数量1亿股,得到的总市值10亿元,和真正的10亿真金白银,中间的差距从1%到99%都有可能。1亿股占总股本的比例越大,差距百分比也越大,总共就1.1亿股的话,卖掉1亿股足以砸掉90%以上的价格。


“总市值” 只是个统计值,不是真金白银。

这是经济里一个重要知识点,还有个更形象的说法:

价格是三维的


3、如何利用虚市值赚钱

其实很简单,只要用 “总市值” 这个统计值,去换低认知的人的真金白银就行了。比如一开始举的例子,基金这100亿股票怎么来的?可能只是基金只花30亿元,购买控盘几只股票,逐渐做出来的



再复习一下这个图,既然市值10亿的股票砸下来,最后只能卖出3亿真金白银,也就意味着如果花3亿真金白银逐步吸筹,在控盘度越来越高的情况下,只要花少量的钱,就能推高很大的总市值

不过到最后,这10亿市值做出来了,但只是虚的,要是再卖出去,又只能卖出3亿真金白银,白忙乎一场,那怎么办呢?


简单,这股票是用基金逐渐买入的,把基金卖给低认知的散户好了:看看,我这基金很优质的,每年都盈利20%哦,现在基金持有市值100亿元的股票,卖你100亿真金白银,你不亏的哦。



看到了吧?不好好学习,提高认知能力,就是这个后果,被卖了还不知道是怎么卖的。


4、如何推高虚市值

其实很简单,关键就一点:控盘度 / 锁仓度(来源:江卓尔微博)




往期阅读

金主爸爸变迁史告诉你,中国创投机构为什么会募资难?

大洗牌|中国创投怪圈,都喜欢聊IRR水平,不喜欢谈DPI真实回来多少现金

张磊的“价值”与你无关 |本质是做局内人和全方位找到套利空间,做好投后管理

《揭秘不为人知的中国创投圈 | 趣事和秘密》

募资前线 | 投资人钱从哪来?这个行业适合哪些人干?



本文内容及观点版权归原作者,仅供参考,不构成任何投资建议。


有需求有价值, 有选择有能力, 多角度多智慧, 越熟练越自信

版权说明:新投行家专注于分享企业投融资案例以及岗位招聘信息!同时对于企业我们灵活运用资本市场的各项融资工具,在企业不同战略发展阶段,为中小企业提供解决“融资难”“融资贵”的利器,并量体裁衣地为企业提供个性化融资方案!部分推送的融资案例未及时与原作者联系·在已知出处的情况下均已注明来源,版权归原作者所有,若涉及版权问题,敬请原作者联系我们删除,感谢每一位作者的辛苦创作与付出!欢迎各位有经典的资本运作案例投稿!

您可能也对以下帖子感兴趣

文章有问题?点此查看未经处理的缓存