托育赛道主战场转变，民办幼儿园守正出奇

2022年8月29日，国家发展改革委等部门印发《养老托育服务业纾困扶持若干政策措施》的通知，提出养老托育中小微企业和个体工商户承租国有房屋的可免除租金到年底 养老托育中小微企业和个体工商户承租国有房屋的可免除租金到年底。

2022年8月16日，国家卫健委联合 17 部门出台《关于进一步完善和落实积极生育支持措施的指导意见》（下文简称《意见》），再次强调要增加普惠性托育（早教）机构；国内的调查显示，城市中大概有 1/3 的家庭有托育的需求，首次提到婴幼儿无人照料是阻碍生育的首要因素。该政策的出台或将成为义务教育阶段向下延长、覆盖至学前教育阶段的信号。

鼓励生育配套政策出台后，托育行业向何处？少子化时代，幼教行业如何适应社会需求？三孩政策落地一年，幼教行业的利好与泡沫在哪里？

8 月 27 日，多鲸举办「三人行」直播，中国未来研究会托育分会会长、中国教育发展战略学会教师发展专业委员会副理事长王红兵，公众号《托育研究员》创办人、视频号《涛涛不绝聊托育》创办人、上海市人口早期发展协会婴幼儿照护专委会秘书长陈大涛，多鲸资本创始合伙人姚玉飞齐聚云端，共论「高龄少子化」趋势下，掘金三胎红利的机会所在。

2021年，国家「十四五」规划纲要将「托位」纳入了经济社会发展的主要指标，提出到 2025 年，每千人口拥有 3 岁以下的婴幼儿托位数达到 4.5 个。为实现这一目标任务，政府和社会开始积极探索托幼一体化、社区托育、家庭托育等各种各样的托育模式，部分地区还开始试点科学育儿指导站、共享育儿等非机构化的托育模式。

紧接着两年间，国家发改委、国家卫健委持续开展普惠托育服务专项行动，其本质是通过国有资产对托育机构补贴，撬动社会资本投资，以扩大托育行业体量。该行动取得了一定效果，2018 年前，幼教行业备受资本青睐，一些托育和高端托管机构都拿到了不错的投资。而在 2018 年幼教新政实施后，行业受到了更严格的监管和更多的限制。如今产业和战略资本对托育行业的整体关注度降低，托育作为单独业务资本化的可能性较小。

近日出台的《意见》明确，「在满足学前教育普及的基础上，鼓励和支持有条件的幼儿园招收 2-3 岁幼儿」。陈大涛指出，很多城市探索的路径都是由教育部门来主导幼儿园托班，教育部门审批，卫健部门备案。大连甚至允许幼儿园的营业范围从招收 3-6 岁的孩子扩大为 0-6 岁。未来，托育赛道的主战场极有可能从社会化的托育机构转移到幼儿园，尤其是民办幼儿园。

一来，民办幼儿园面临着更大的生存压力。近年来，伴随着出生人口的下降，幼儿园的「空教室」问题日益严峻，利润也大幅下滑。加之国家大量新建公办幼儿园，进一步挤压了民办幼儿园的生存空间。在市场力量的推动下，民办幼儿园有向下延伸，拓展托育业务的强大动力，把过去的 3 年服务体制变成 4-5 年。公办幼儿园则缺乏出于生存的内在力量。目前，只有个别公办幼儿园在当地教育局的推动下开始做托幼一体化。

二来，民办幼儿园在商业模式上也具有优势。相较于单纯做托育的民营机构，幼儿园可以重复利用现成的场地和教师等资源，运营成本更低。此外，同样一个 2 岁的孩子，在托育机构的时间只有 2-3 年，而在幼儿园的时间可以达到 4 年，即在幼儿园的消费周期更长。国家政策也鼓励民办幼儿园开设普惠性托班，如浙江已经出台政策，明确将民办幼儿园开设的普惠性托班列入小区配套幼儿园建设规划，登记后托班不改变主管部门和经营性质，并且享受普惠托育补贴。

陈大涛介绍，成都允许幼儿园「一址双证」，在一个地址同时拥有幼儿园和托育两个执照。在成都，已经有幼儿园用全直营的模式跑通了托幼一体化的商业模型，整体满员率和财务、运营表现都很稳健，并且拿到了国家的普惠托育补贴。

整体看来，托幼一体化模式的发展和成效不如预期，热度也较去年有所降低。王红兵认为，这主要是因为缺乏具体的政策细则。要推动托幼一体化，还需要进一步优化政策，尤其是针对民办幼儿园的政策。

一是托幼一体化涉及到教育局和卫健委两个主管部门，存在顶层协调的问题。在部分地区，如湖北，是由教育局和卫健委联合发文，在幼儿园推动托幼一体化。在这种模式下，收费、补贴等各项配套政策也会相应更加有力。但是部分地区也存在卫健委和教育局缺乏协调的状况，导致政策难以落地，打击了部分民办幼儿园从事托育的积极性。

二是不同托育模式的收费标准尚无定论，而很多托育政策在幼教场景中难以兑现。目前，仅有个别幼儿园获取了政府的托育补贴。普惠的本质是限价，王红兵判断，未来，国家极有可能会给普惠托育定一个指导价，并根据机构收费上下浮动的比例调整补贴的比例。因此，对于机构而言，价格能否覆盖成本，实现财务盈余，还是一个未知数。

三是普惠托育的收费标准高于普惠幼儿园，如果托育机构向上延伸业务，民办幼儿园在市场竞争中将处于劣势。以北京为例，普惠幼儿园的收费标准为 800-900 元，加上国家补贴后实际单价为 1000-2000 元；社区普惠托育的收费标准为 4000-4500 元，如果能获取到国家补贴，实际单价为 5000-6000 元。目前，幼儿园托班没有明确的定价标准。实践中，上海的公办幼儿园托班价格基本都在小班的标准上略有浮动，为 350-750 元；而上海独立普惠托育园的定价标准为不超过 3000 元。

理论上，托育机构的生源为 3 岁以下的孩子，幼儿园的生源为 3 岁以上的孩子。而实践中，一些托育机构办理托育执照经营，可以获取国家补贴，并按托育的标准收费；但其招收的又是 0-5 岁孩子，实际上做了托育和幼儿园两块业务。如果幼儿园不办托班，当托育机构招到大量 3 岁以下的孩子后，幼儿园未来将面临生源缺乏的窘境，孕育着巨大的经营风险。

国家统计局数据显示，从 2017 年到 2021 年，我国出生人口已经「五连降」。过去五年出生人口减少 661 万，意味着未来五年幼儿园生源减少 661 万。人口问题直接导致「空教室」问题，进一步导致利润问题。

在人口流入型的城市，如成都、武汉、西安等，得益于过去五年相对放松的户籍政策和开明的产业政策，新增出生人口特别是婴幼儿人口还处于相对较高的水平，尚能够支撑托育和幼教机构的经营发展。但是在人口流出型的城市，无论是政策原因导致人口主动外溢的北京，还是灾祸原因导致人口被动流失的郑州，幼教行业的发展前景堪忧。

与此同时，国家依然在加大力度推进公办幼儿园建设，而公办园在很多方面都优于普通民办园。王红兵认为，未来一定会有大量的民办幼儿园黯然离场。民办幼儿园，即便是今天生源爆满的所谓的「幼儿园佼佼者」，也一定要居安思危，未雨绸缪，守正出奇。

守正，就是要抓好幼儿园当下的运营工作，紧紧围绕着生源，真正做出特色，努力向高质量发展，确保自己能够在激烈的市场竞争中存活。

出奇，则是要开辟新的赛道。王红兵指出，对于民办幼儿园而言，比较接近的赛道就是托育和家庭教育。

从目前全国整体的盘子和方向来看，由幼儿园办托班是大势所趋。民办幼儿园开办托班，除了是积极响应国家政策，帮助政府实现托位目标外，更重要的是可以解决自身「空教室」的问题。民办幼儿园园长在专业上具有优势，但可能在成本控制和营销等方面欠缺运营能力。独立的托育机构在招生、运营等方面有自己独特的规律，故而建议民办幼儿园采取园长做投资人，招募专业人员经营的方式来开展托育业务。

而家庭教育则需要跟社区结合。社区是最基层的社会单元，也是政府管理和电商的最后 100 米，未来，基于社区将出现一些大的机会。目前，已经出现了公建民营的社区托育模式，即政府免费提供场地并支付管理费，请专业的民营团队来运营。甚至部分地区是由各个部门联动支持社区托育，如街道帮助装修，社区帮助招生，在发展托育事业的同时进一步盘活社区资产。

此外，很多财政状况较好的城市都在建邻里中心，把超市、老年活动中心、托育等场所作为配套集成在社区一定半径范围内。由于邻里中心的选址一般都在新城或年轻人集聚程度较高的场所，托育的需求更高，机构也更容易实现网络化招生。

尽管民办幼教行业所处的环境整体不确定机会较多，但随着从业者不断探索更丰富多彩的形态，不断匹配市场实际需要，未来，行业一定会在曲折中向前。

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9 月 2 日，周五 19:00-20:00，多鲸在线直播栏目《多鲸 | 三人行》第十期开播！

本期嘉宾：

美世教育联合创始人、资深藤校导师、教育部认证首批资深留学专家 柳小伟

SIA 国际艺术教育创始人 刘子阳

在多鲸资本创始合伙人姚玉飞的主持下，一起聊聊疫情反扑下国际教育的生机在何处？