国际金融形势：两重预期，N重博弈

上接前文：2023年的第一篇开脑洞：美联储增兵减灶，庞涓死于此树下

首先需要回味去年10月底是怎么精准抄底的：最近两个月在雪球、扑克财经圈子等平台完美提前预判了股市反弹到具体时间和力度、腾讯作为领头羊暴力反弹、疫情防控二十条、楼市救市政策及《阿凡达2》的引进，且给出了逻辑和具体的顺序。请老读者多线关注防失联～

2022年下半年至今全球金融市场存在两重预期（我写的所有文章里面A股在里面只是比较重要的一环并非全部，望读者知晓）：

第一重预期是在2022年夏天就得预期美国经济会在2023年硬着陆而非软着陆：美联储加息的成本和代价——继续聊美国老乡的钱袋子和经济脸着陆的可能性   只有如此，才能解释为什么时至今日美国就业数据依然爆棚：妈不好当：加息越多越涨价与抽水反而过剩

如此以来方能在经济数据“看起来很美好”的2022年Q3敢于预测美联储将在2023年年底以前可能降息扩表。

存有这种逻辑与预期，方能在2022年Q3股市惨淡下跌的过程中存有所谓的“乐观抄底”心理建设，如何提前预判到7月以后的大盘见顶回落我就不再赘述了，还是不希望被人说我是什么“乐观者永远正确”，因为我只是一个悲观且正确的人，稍微偏向乐观一点而已——上述为第一重预期，且已经在最近得到国内顶级投行中金公司研报的赞成票：

第二重预期最近在另一些首席分析师的报告中也有预见，比如最近天风证券宏观首席雪涛哥的研报认为：美国2023“可能”不衰退

简单说：因为有第一重预期的存在，所以在2022年11月底以后美元指数大幅下跌，RMB/USD大幅上涨，港股/上证50暴力反弹。

因为有第二重预期的存在，所以：美联储可能在就业数据依然OK的2023年Q1乃至Q2选择静坐观望，也不释放任何宽松预期，等待市场自行决断——也就是说出现此类情形后，美联储不会在今年年底前政策掉头。

须知，在这个关头，市场会选择把任何经济负面消息当作正面利好来炒作，而任何经济回暖/OK的信号都会被市场当作负面利空来理解。

所以，如果市场本来就没反弹过，那么现在的就业数据通胀数据都还无所谓；考虑到不管A股还是美股还是港股市场都已经不同程度反弹过，那么未来任何有关美国就业市场还OK的数据或者通胀回落还不够快的数据——都随时可能成为压垮股市多头债市多头的最后一根稻草。

全文完，听明白了吗？