能源转型十字路口：石油巨头手握大量现金加码新能源布局
撰文 | Penn
编辑 | 郭郭
→这是《环球零碳》的第169篇原创
环球零碳
碳中和领域的《新青年》
摘要：俄乌冲突正在打乱全球能源转型的进程，传统能源获得新生，石油巨头赚得盆满钵溢。站在能源转型的十字路口，在净零目标、投资者和政府压力下，加上欧洲下决心摆脱俄罗斯能源依赖拥抱新能源，国际石油巨头也意识到危机，在手握大量现金的当下，不断加码新能源布局。这既是传统能源公司转型的机会，也将重构新能源市场格局。
能源是世界经济正常运转的动力，而石油是人类社会的血液，在过去两年多时间里，我们见证了新冠大流行和地缘冲突甚至战争对国际能源市场的巨大冲击。
2022年以来，随着俄乌冲突的不断升级、西方对俄制裁不断加码，以及新冠疫情的反复，包括石油、天然气等在内的能源大宗商品进入了疯狂上涨模式。2022年第一季度，俄乌战争推动油价突破100美元/桶，最高达120美元以上。
烽火四起的俄乌冲突正在打乱全球能源转型的进程，传统能源获得新生。对于石油巨头来说，高涨的石油和天然气价格，让它们赚得盆满钵满。在手握大量现金的同时，在能源价格的震荡中，石油巨头也意识到了风险。特别是站在能源转型的十字路口，在净零目标、投资者和政府压力，以及欧洲下决心摆脱俄罗斯能源依赖并转向拥抱新能源的大背景下，国际石油巨头开始不断在新能源市场开疆扩土，不断加码新能源布局，以彰显其低碳雄心和对投资者的绿色承诺。
图说：能源转型的十字路口
来源：网络
01
高油价下石油巨头赚得盆满钵溢
今年一季度，随着俄乌冲突及欧洲抵制俄罗斯的石油和天然气能源进口，全球油气市场迎来剧烈调整，结构性的供应紧张持续，带动石油与天然气的价格飙升，国际石油巨头收货了丰厚的利润。近日，在相继发布的一季度财报中，石油巨头们纷纷奏凯。
图说：国际石油公司剪影
来源：[3]
埃克森美孚报告称，2022年第一季度实现净利润54.8亿美元，较去年同期的27亿美元增长一倍以上，主要是受油气价格上涨的推动。在截至2022年3月31日结束的当季度，该公司的收入为905亿美元，而去年同期为591.4亿美元。该公司在一份新闻声明中表示，与2021年第四季度相比，第一季度现金流增加了43亿美元。
由于石油和天然气价格飙升，雪佛龙公司第一季度利润较去年同期几乎翻了两番，远超华尔街的预测。雪佛龙第一季度的收入增长了70%，达到544亿美元，高于Refinitiv预测的479亿美元。雪佛龙去年同一季度的收入为17亿美元。
英国能源巨头BP第一季度净利润飙升至10多年来最高水平。BP的潜在重置成本利润(bp对净利润的定义)在第一季度达到62亿美元，远超分析师预期的44.9亿美元利润。相比之下，BP去年第四季度的净利润为41亿美元，去年同期为26.3亿美元。去年净利润创下8年来的最高纪录。
壳牌上周四公布的2022年第一季度利润高于预期，尽管当季利润受到了39亿美元支出（包括其退出俄罗斯业务的减计损失）的冲击。这家英国能源巨头第一季度调整后利润为91.3亿美元，高于去年第四季度的63.9亿美元。而Vara Research提供的25位分析师的平均预期为86.7亿美元。
法国能源集团道达尔2022年第一季度财报显示，道达尔2022年Q1经调整后的净利润同比增长32%，至90亿美元；核心利润同比增长22%，至174亿美元。虽然俄罗斯液化天然气(LNG)开发项目Arctic LNG 2造成了41亿美元的损失，但其利润仍大幅增长。
02
国际石油巨头加码新能源布局
由于石油和天然气价格高企和需求激增，勘探和生产上市公司今年有望打破以往的利润纪录。Rystad Energy的研究显示，全球勘探和生产上市企业的总自由现金流（即公司在扣除资金流出和资产维护后的运营现金流），将激增至8340亿美元，比2021年的4930亿美元利润增长近70%。
利润大幅飙涨的同时，国际石油巨头也面临着日趋严峻的ESG及监管压力。随着市场、监管机构和客户对环境保护、社会责任及公司治理(ESG)的愈发重视，越来越多国际金融机构和银行将ESG 因素纳入其能源领域投资的决策和管理过程，ESG 因素已通过众多渠道影响能源行业的发展方向与底线并将直接影响其财务表现。
日趋严苛的业务监管和法律规制，也在不断敦促国际油气巨头公司重塑发展战略并调整发展目标。例如，美国证券交易委员会（SEC）3月发布的拟议规则中，就首次要求在美国上市企业注册为上市公司时以及在定期报告中，披露气候相关风险和温室气体排放信息。这些因素为油气巨头的低碳转型带来了巨大的压力和无形的推动力。
因此，在手握大量现金后，国际石油巨头纷纷加码新能源布局。正如道达尔能源公司首席执行官潘彦磊近日在与分析师的电话会议上表示的那样：“这可能是公司加速转型的一个机会。如果我们采取行动，石油现金流将主要投资在LNG领域和/或电力和可再生能源领域。”
图说：道达尔更名
来源：TotalEnergies
1/
TotalEnergies
道达尔能源公司今年将投资近150亿美元，高于去年的133亿美元，其中四分之一将投资可再生能源和电力项目。TotalEnergies 于 4 月 27 日宣布收购 Core Solar，增加了 4 吉瓦的可再生能源发电量。该公司表示，在这笔交易之后，TotalEnergies 在美国的投资组合在运营、在建和开发中的可再生能源项目总容量超过了 10 吉瓦。其中包括通过 SunChase Power 收购的 2.2 吉瓦项目，以及与韩华能源合作的 1.6 吉瓦项目。TotalEnergies正在开发的项目还包括储能。
标准普尔全球商品观察的研究分析师Dhroov Sharma说，“对Core Energy的收购表明TotalEnergies如何在投资新兴技术的同时，为其能源转型的重要部分寻找成熟的商业模式--而且其范围不仅仅是在欧洲，根据标普全球的数据，欧洲占其年收入的约70%。”
TotalEnergies还在将其价值数十亿美元的化石燃料业务的重点从石油转向天然气。2021年，它以21亿美元从印度阿达尼集团收购了阿达尼绿色能源有限公司（AGEL）20%的股份。AGEL当时有3吉瓦的可再生能源电力运营和3吉瓦的在建项目，但也分销天然气。
图说：Shell标志变迁
来源：Shell
2/
壳牌
作为国际石油巨头低碳转型的先锋，壳牌也不甘落后。作为企业能源转型战略的一部分，壳牌正逐步扩大其在可再生能源和其他清洁能源资产的全球利益，该战略目前每年拨出 20-30 亿美元用于低碳投资。
4月29日，壳牌以 15.5 亿美元收购印度发展最快的风能和太阳能开发商和运营商之一的 Sprng Energy，向印度绿色电力行业迈出了一大步。该公司在印度拥有 2.9 吉瓦的风能和太阳能资产（运营中的 2.1 吉瓦和合同供应的 0.8 吉瓦）。
“这项交易使壳牌成为在印度建立真正综合能源转型业务的先行者之一，”壳牌综合天然气、可再生能源和能源解决方案总监 Wael Sawan 在一份声明中说。“我相信这将使壳牌成为电力价值链中的领导者，在这个快速增长的市场中，大规模的电气化和对可再生能源的强劲需求正在推动能源转型。”
此次收购使壳牌在全球的可再生能源产能几乎翻了两番，约为 1 吉瓦太阳能和风能的总和。壳牌表示，其目前处于发展阶段的可再生能源发电量为 38 吉瓦。
此外，去年 12 月，这家超级巨头对美国太阳能和储能开发商Savion 进行了重大收购，2022年1月收购了太阳能开发公司Solar-Konzept Italia以及在澳大利亚经营风电场的WestWind公司。它还参与了法国、爱尔兰、挪威、苏格兰和韩国的浮动海上风电场的投资，并且还活跃于绿色氢能领域。5月6日，壳牌公司首席执行官本-范博登（Ben van Beurden）接受金融分析师采访时说，“在未来几个月内，壳牌氢气利益的规模可能会翻两番。壳牌非常接近于在西北欧做出一些关于氢气的重大投资决定，这些计划既包括从化石气体中提取的蓝色氢气，也包括由可再生能源驱动的绿色氢气。”
图说：BP 低碳转型
来源：BP
3/
英国石油公司（BP）
在英国首相呼吁增加国内低碳能源供应和削减俄罗斯天然气进口后，BP 表示，到 2031 年，它可能在英国投资 180亿英镑（220 亿美元）支持英国净零目标。作为英国最大的石油和天然气生产商之一，BP打算继续投资北海石油和天然气，同时降低运营排放量。BP还在英国开展一系列低碳能源投资。
BP 在5月3日的声明中表示，BP 希望利用同一笔资金投资氢能、电动汽车 (EV) 充电和海上风电，以帮助英国实现其 2050 年净零排放目标。
风电方面，作为英国三个海上风电租赁的联合开发商，它可能会在基础设施、船舶、港口、和造船厂投入超过 1 亿英镑（1.23 亿美元），包括建造四艘船以支持英国各地的海上风电项目。同时。BP在海上风电领域与 EnBW 开展合作，包括：在爱尔兰海开发两个 60 年的海上风电租约（潜在发电能力为 3 吉瓦），以及在苏格兰东海岸开发租赁选择权（潜在发电能力为 2.9 吉瓦）。这三个区域每年可以产生足够的能源来为超过 600 万户英国家庭供电。
氢能方面，BP正计划创建两个大型氢气生产设施，H2 Teesside（蓝氢）和 HyGreen Teesside（绿氢），目标是到 2030 年生产1.5GW的氢气，这占到英国政府10GW目标的15%。
BP还宣布，将在 10 年内通过BP Pulse 在英国投资 10 亿英镑用于电动汽车充电。
BP 首席执行官 Bernard Looney 说：“我们支持英国。110 多年来，它一直是我们的家园，50 多年来我们一直在投资北海石油和天然气。我们完全致力于英国的能源转型— 提供可靠的本土能源，同时专注于实现净零排放。”
此外，近日据澳大利亚媒体报道，英国的石油巨头BP将很快宣布一项收购价值 360 亿美元的 亚洲可再生能源中心 (AREH)约 30% 股权的交易，该项目计划利用 16GW 的陆上风电和 10GW 的光伏发电来生产可再生氢和氨，是全球最大的利用风能和太阳能生产绿色氢的项目之一。
4/
雪佛龙
相对于欧洲油气巨头们在可再生能源领域的攻城拔寨，美国油气巨头们的动作则相对保守。然而在政府政策和投资者的压力下，它们也开始了追赶欧洲公司转型步伐。
2021年，雪佛龙推出了雪佛龙新能源公司，以加快氢行业的低碳业务；碳捕集、利用和储存(CCUS)业务以及新出现的机遇，并支持雪佛龙继续专注于生物燃料。2022年2月底，雪佛龙以31.5亿美元收购生物柴油制造商可再生能源集团，这是该公司迄今为止在替代燃料方面的最大押注，其生产的生物柴油和可再生柴油可对燃料进行脱碳。3月，雪佛龙新能源公司和恢复地球基金会公司在圣查尔斯教区开展柏树重新造林项目，以帮助雪佛龙进行碳抵消。
图说：埃克森美孚怀俄明州LaBarge碳捕获和存储基地
来源：XOM（Rich LaSalle）
5/
埃克森美孚
2021年，该公司宣布了将其低碳技术组合商业化的重大计划，最初的重点是通过推出埃克森美孚低碳解决方案公司实现CCS，这是一家新公司，将在全球推进20多个CCS机会的计划，在2025年前向全球低碳能源解决方案投资30亿美元。
2022年1月，埃克森美孚扩大了其对生物燃料的兴趣，收购了挪威生物燃料公司Biojet AS 49.9%的股份，该公司计划将林业和木质建筑垃圾转化为低排放的生物燃料和生物燃料组分。
此外，凭借其30多年捕获和储存二氧化碳的经验，埃克森美孚近期计划扩建怀俄明州LaBarge的碳捕获和存储基地，并在得克萨斯州的贝敦建设一座制氢厂以及世界上最大的碳捕获和储存（CCS）之一的设施，同时将在澳大利亚吉普斯兰盆地海上枯竭油田储碳。
03
石油时代时日不多
来自大石油公司的资金和专业知识的涌入可以改变可再生能源行业的动态，就像它可以为石油巨头打开清洁能源的大门。
总部设在美国的全球太阳能理事会的首席执行官Gianni Chianetta说："我们目前目睹了大石油公司在可再生能源方面的投资加速，但他们在几十年前就已经开始了这一过程。不同的是，现在他们已经明白，这是唯一的出路，石油时代很快就会结束。"
Gianni Chianetta还表示：大石油公司已经习惯了大笔收入，并开始将可再生能源视为同样有吸引力的业务，这是积极的。他们的投资对太阳能和可再生能源市场来说是好事。这些公司可以带来更多的资本和在能源转型方面的全球经验。虽然他们曾经是对手，但今天他们可以成为盟友，并在全球朝着净零的竞争中发挥作用。
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参考资料：
[1]https://www.rff.org/publications/reports/global-energy-outlook-2022/
[2]https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-04-18/russia-s-war-in-ukraine-puts-global-energy-transition-at-crossroad
[3]王天娇.国际石油公司加强低碳转型探索[J].中国石化,2021(09):9-13.
[4]https://www.offshore-technology.com/news/exxon-profit-oil-prices/
[5]https://www.oedigital.com/news/496154-chevron-1q-income-nearly-quadruples-as-oil-prices-surge
[6]https://www.morningstar.com/news/dow-jones/202205052234/shell-1q-profits-rose-ahead-of-views-books-39-billion-hit-from-russia-exit
[7]https://www.oedigital.com/news/496228-bp-s-profit-soars-to-highest-in-over-decade
[8]https://www.bloomberg.com/press-releases/2022-04-28/totalenergies-first-quarter-2022-results
[9]https://www.rigzone.com/news/public_eps_to_smash_profit_record_with_834bn_in_2022-05-may-2022-168889-article/
[10]https://cleanenergynews.ihsmarkit.com/research-analysis/totalenergies-shell-expand-renewables-footprint-with-acquisiti.html
[11]https://www.rechargenews.com/energy-transition/shell-triples-green-power-base-with-1-5bn-swoop-for-indian-renewables-pacesetter-sprng/2-1-1209570
[12]https://www.rechargenews.com/energy-transition/shell-could-quadruple-hydrogen-portfolio-in-months-as-ceo-claims-were-making-most-progress/2-1-1214558
[13]https://www.energyglobal.com/special-reports/27042022/totalenergies-and-adani-develop-renewables-in-india/
[14]https://www.world-energy.org/article/24641.html
[15]https://cleanenergynews.ihsmarkit.com/research-analysis/bp-mulls-18-billion-spend-on-oil-netzero-for-uk-energy-securit.html
[16]https://www.rechargenews.com/energy-transition/bp-stake-swoop-to-lead-36bn-asian-renewable-energy-hub-green-hydrogen-mega-project-report/2-1-1215485
[17]https://www.cnbc.com/2022/02/28/chevron-to-buy-renewable-energy-group-in-3point15-billion-deal.html
[18]https://www.industryandenergy.eu/ccus/chevron-invests-carbon-capture/
[19]https://www.bloomberg.com/press-releases/2022-01-11/exxonmobil-expands-interest-in-biofuels-acquires-stake-in-biojet-as
[20]https://corporate.exxonmobil.com/News/Newsroom/News-releases/2022/0225_ExxonMobil-to-expand-carbon-capture-and-storage-at-LaBarge-Wyoming-facility
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