走过的捷径，终有一天是要还的

被封两周，2月25日解封，在此期间改在备用号分享。

已经了解到被封原因，具体原因不适合说，真是池鱼之灾，正确面对吧，起码不是被封一个月。

以下正文：

---

最近31个省市公布了2023年GDP增长目标，大部分省目标在5%到6%之间，前四经济大省（广东、江苏、山东、浙江）都锚定在5%左右或以上。从目标设定来看，各省已经充分考虑了2023年经济增长面临的挑战和压力，虽然2022年由于经济增速不如预期，同比增长的压力相对较小，但坦率地说这个目标并不容易实现。

庆幸的是，原本预计的春节大流行没有发生，现在全社会活力恢复明显好于预期，春节期间文旅消费回暖，经济复苏加速，看起来正在向好的方向发展，但实际并非如此。

我们正在面临或可能面临出口萎缩、消费不振、刺激政策不如预期等负面压力。

现在一些港口已经出现集装箱货车闲置等货的现象，这与很多工厂还没有复工有关，但问题在于，来自海外国家的订单明显减少。这背后主要是欧美需求衰退带来的影响，现在还有2022年的订单撑着，受海运物流成本下降影响，利润还能更多一点，但随着现有订单完成，接下来的压力可想而知。

出口萎缩，很多人在期待消费顶上去，比如指望所谓的报复性消费。2023年春节旅游确实出现强势复苏，国内旅游出游3.08亿人次，达到2019年同期的88.6%，收入达到3758.43亿元，达到2019年同期的73.1%，跨境旅游订单同比增长640%。

但或许只是憋久了，静极思动，还是要做好万一消费复苏不如预期的准备。毕竟刚刚经历了3年疫情，就业情况并未好转，甚至因为出口萎缩还有可能进一步恶化，中国人量入为出的理念根深蒂固，不可能像美国人那样普遍的借债消费，敢这么做的过去三年已经得到深刻教训了。

还有政策刺激，就说房地产吧。房地产行业期待的回暖并未发生，全国百城2023年1月新房成交规模创近8年新低，同比降幅超两成；北京1月新房和二手房成交量也出现持续下滑，相对而言，二手房情况更好一些，已经出现了同比降幅收窄的情况。

1月可以用春节假期来解释，那么2月呢？如果一直看不到向好的变化，预期很难不受影响，是继续加大刺激，还是耐心等待市场的好转？

当然，除了受欧美需求衰退导致出口萎缩已几成定局以外，其他还尚未可知，但在全球动荡的时候，还是要有底线思维，不宜盲目乐观。

不过，危机也是正反两面，短期利空，但长期可能是利好。

以出口萎缩为例。

全球化正面临严峻挑战。德国宣布从2023年1月1日起不再购买俄罗斯石油，而在更早前，2022年8月停止购买俄罗斯的煤炭，2022年9月停止购买俄罗斯的天然气，这就意味着德国正式结束对俄罗斯的能源依赖。

肯定有中间商赚差价，但德国和俄罗斯在能源上脱钩这是几十年未有的大变化。

德国不惜自损八百也要与俄罗斯在能源上脱钩，不能仅仅用美国影响来解释，一定有更根本的原因，那就是过去我们习惯的全球化模式到了再调整的时候。

全球化的基础是合作共赢、互相需要、彼此牵制。即使冷战时期，苏联和欧洲也没有停止合作，无论苏联还是俄罗斯都一直有意识地通过能源拉拢欧洲，但现在一切都变了。

全球大国都在走自己的路。欧洲开始摆脱对俄罗斯的能源依赖，美国搞制造业回流和产业转移试图弱化对中国的依赖，而中国也在强化自主创新打破西方的技术封锁，中美欧同时动作，对全世界的影响是颠覆性的。

就拿最近关注的中国产业链转移来说。中国正在进行产业升级，受人力成本和环保要求提升的影响，落后、高污染、低端产业向印度、东南亚等国家转移是自然而然的事，这些产业分流到这些国家，反而扩大了中国产业影响力。

这个进程本来不应该这么快，但现在全球贸易的逻辑已经变了，过去讲的是全球效率最优的合理分布，提高整条产业链的效率，典型的比如芯片产业，欧美日韩中国东南亚等各负其责。

资本的确逐利，但资本更厌恶风险。现在全球动荡、俄乌冲突诱发的战争风险外溢、中美矛盾激化，各国以及跨国企业必然要调整供应链，更加看重安全，不把鸡蛋放在一个篮子里，何况美国方面正在施加越来越大的压力，加速一些产业从中国外流。

最近一些国内制造企业已经接到了海外合作商的要求，主要是美国客户，由于预估美国政府会加大对中国的制裁，美国客户希望中国的合作伙伴向东南亚等第三国搬迁工厂，以避开可能的制裁对供应链的影响，给的时间很紧。

这些因素叠加，必然会导致部分订单转移出去，订单一旦转移，国内一些不掌握核心竞争力、可替代性强的企业，只能打价格战，现在的利润已经很薄，再打价格战压力可想而知。

不过也不必过于担心产业转移，出口萎缩不仅仅针对中国，全世界都在面临巨大压力。就算承接了部分中国落后产业的印度、越南，现在也已经出现了危机，甚至有可能被国际热钱洗劫。

这两周，印度首富被做空，短短十天时间，其集团旗下上市公司市值累计蒸发了超过1000亿美元，个人资产更是蒸发了580亿美元，但这不过是前奏而已。印度产业资本和金融资本的结构严重畸形，美国大放水的资金大量流入印度等国家，造就了严重偏离经济基本面的大牛市。

从华尔街公布印度首富操纵股票、财务造假开始，外资正在大举流出印度市场，仅2023年1月外资已抛售40亿美元；而在2022年，越南已经先一步出现了资本外流，越南外汇储备一度下跌超过20%；其他国家情况也好不到哪去。

越是危机的时候，盘子越大越稳，全球经济总有复苏的时候，在危机中其他竞争对手倒了，空出来的市场自然就留给了扛到最后的胜利者。历史上也多次证明了这一点，比如、2008年出现了欧美需求下降，2009年中国出口同比下降15.9%，但仅仅到2010年就实现了同比31.3%的暴增。

从长期来看，出口短期下滑何尝不是对全球市场份额的一次再调整？逆全球化客观上也加速了中国的产业转型。

消费也是同理，缓慢而持续地复苏，更加健康。如果真出现短期报复性消费反而不是好事，尤其在经济增长压力大的情况下，这反而降低了居民抗风险能力，如果出现意外反而会打击居民对未来的信心。

更重要的是，如果一切短期手段无法奏效的时候，就到了正面解决问题的时候。就像刺激生育一样，当各种政策已经放开，但新生儿数量仍然持续下降，反而有利于促进真正解决生育问题的措施出台。

不能因为短期的利弊得失，就弱化了长期。捷径大概率是一条弯路。

我们隔壁的朝鲜就是典型。

早在上世纪80年代初，朝鲜城市化人口比例就超过了70%，中国当时还不到20%，朝鲜60年代就实现了农村全部通电，70年代实现粮食自给，到80年代即将成为现代化国家。

经济互助委员会成员国（红）观察员国（黄）

取得如此成就，主要受益于苏联的大力援助，以及融入苏联构建的换货贸易体系。朝鲜获得了大量机械和石油产品，基本实现了农业机械化，极大提高了农业生产效率，促使更多农民转入城市。1984年韩国爆发洪灾，朝鲜还向韩国援助了粮食5万吨，而当年朝鲜粮食产量突破1000万吨，而2020年朝鲜粮食产量仅为440万吨，大不如前。

上世纪80年代朝鲜时尚杂志

关键在于1991年苏联解体，1992年经互会停止运作，换货贸易体系瓦解。

当年朝鲜就有三分之一的拖拉机因缺少石油无法运行，大量耕地抛荒，再加上1993年的冻灾、1994年的雹灾、1995年的洪灾，粮食产量急降到1995年的不到400万吨，朝鲜进入“苦难行军时期”，农业生产一夜间从机械化大步退回人工耕作，为了确保农业生产，大量城市户口转移到农村从事耕种，但效率极其低下。

总结朝鲜的教训，走捷径、依靠他国是一条极其惨烈的教训。在苏联经互会体系下，朝鲜的分工是纺织业，空有丰富的煤炭和水电，但并没有建立以煤化工和煤水电为基础的工业体系，高度依赖苏联提供的石油，一旦遭遇重大危机，瞬间打回原形。

根基不牢，地动山摇，走过的捷径，终有一天是要还的。

中国现在基础要比任何国家牢固得多，但我们也需要警惕重大危机，比如能源供给。过去十年，中国迅速强化海军力量，丰富能源供给来源，就是确保在极端情况下，我们有能力确保中国的能源安全，避免对中国现代化建设造成巨大冲击。

生存力是一切的根本。

其他文章推荐

如果喜欢，还请点赞、“在看”和关注吧

欢迎分享，让更多人发现“大树乡谈”

防失联，请关注“大树乡谈2022”