融创成功“减负”：顺利完成900亿债务重组，年内力保30万套交付
11月20日，融创中国发布公告，境外债务重组的各项条件已获满足，重组在当天正式生效。
据悉，此次融创境外债重组规模约百亿美元，这些现有债务将根据债权人选择，置换为6笔新上市的美元票据、强制可转换债券、可转换债券及融创服务股权，分别对价57亿美元、27.5亿美元、10亿美元、7.75亿美元，完成化债。
随着境内外公开市场债务的全部重组完成，融创整体化解约900亿元人民币的债务风险。
此前，11月17日晚，融创中国公告表示，公司预计所有境外债务重组条件将于2023年11月20日或之前获达成，重组生效日期亦为同日。受利好消息影响，11月20日上午，融创中国开盘涨幅迅速扩大至10%。截至当日下午收盘，融创中国报2.330港元/股，涨5.91%。
据公开资料，从2022年开始全行业境外债违约房企超过40家，融创是大型房企中第一个完成债务重组全部流程的，其重组本息约百亿美元，规模大，重组效率高，仅用时18个月，且通过创新性的方案设计，实现行业最大比例（45%）境外公开债的降债，对公司经营恢复起到重要作用，因此具有很强的行业示范性。
一名债券分析师对《华夏时报》记者表示，融创的债务重组方案很创新、务实，充分考虑到当下行业波动变化，既有效保障公司可持续经营，成功降债45亿美元，极大增厚了企业净资产；又充分尊重债权人诉求，为债权人提供了留债展期、可转债、强制可转债、融创服务换股等多种不同的金融工具选项。这相当于“打了个样”，为行业化债树立了标杆。
公开资料显示，融创境外债重组计划涉资约99.23亿美元，具体方案包括：发行10亿美元可转换债券；发行27.5亿美元5年期强制可转换债券；将现有债权转换为最多约7.78亿美元的融创服务股权；发行新的美元债置换剩余债务。
今年4月20日，融创中国公告称，本金总额为90.48亿美元的境外债务重组方案目前已获超75%的现有重组债务持有人递交加入重组支持协议的函件；
9月18日，融创中国债务重组获得高票通过，并于9月19日向美国法庭申请第15章认证，获美国法庭对其在中国香港法庭有关协议安排重组的认可；10月5日晚间，融创中国再公告称，香港法院当日召开聆讯，批准了公司提出的境外债务重组计划。
融创中国此前公告，总计2019名持有投票计划债权本金及应计未付利息总额约99.23亿美元（占投票计划债权未偿还总额的97.3%）的计划债权人亲身或委任代表出席计划会议并投票，一共2014名持有投票计划债权本金及应计未付利息总额97.54亿美元（占在会议投票的投票计划债权未偿还总额的98.3%）的计划债权人投票赞成计划，债权人数通过率为99.75%。因此，计划已获得所需的大多数计划债权人批准。
同时，融创中国宣布，拟再次上调美元债重组中强制可转换债券的最高限额，由22亿美元上调至27.5亿美元，综合债务重组方案中的其他债转股选项，预计融创通过债转股消减债务总额合计将超过45亿美元。
除境外债重组条件于今日达成之外，融创中国还已兑付多笔境内债。9月27日，融创中国披露，对10笔境内债券安排现金支付及小额兑付，总金额约为3.8亿元，兑付资金于9月27日打到中证登账户。
值得一提的是，记者了解到，融创今年将保30万套交付。此次融创境外债的重组成功，也将有力保障保交付这一核心经营任务。让融创可以更好的将有限的现金资源，投入到保交付工作。
“融创虽然出险，但销售一直稳定在行业前20，显现出比较坚实的客户基础，伴随交付工作的顺利推进，市场对融创的信心将进一步修复。”一位知情人士向《华夏时报》记者指出，融创明年销售提升是完全可以预期的，尤其是上海董家渡、黄埔亚龙两个新项目入市，北京融创壹号院、上海未来金融城还有加推，单这几个项目未售货值就有1500亿元左右，这将进一步支持融创经营的持续恢复。
本期编辑：刘锦平
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