Clubhouse爆火背后的公司Agora声网，做“卖水”的生意。

2月初，特斯拉创始人Elon Musk在Clubhouse的语音聊天室直播，就时下热点话题GameStop股票交易争议事件与处于风口浪尖的Robinhood CEO内特夫对谈，让Clubhouse这个语音实时互动社交应用声名大噪。Clubhouse的爆炸级增长也让背后的实时音视频(real-time communication)服务商声网Agora名声鹊起。截止上个交易日，声网股价一月内大涨176%，总市值已超过100亿美元。

声网是一家什么公司？

声网Agora把过去大厂商具备的专业级别实时音视讯能力，转变成了简单的SDK和API，让开发者可以简单取用，通过直接集成Agora SDK，实现各种互动场景，这为开发者大幅节省了自研成本和开发周期。包括新东方，虎牙，陌陌，b站等都是声网的用户。

声网的收费模式

与传统的2B企业不同，声网采取的是按照实际用量收费。根据官网$0.99/千分钟的报价，如果Clubhouse 达到2500万月活，平均每个用户每周60分钟语音时间，声网可以赚取接近2000万美金的季度营收。如果月活增加到2亿5000万用户平均每周60分钟，季度营收可以达到1亿9300万美金。没有人知道Clubhouse可以成长到什么程度，但保守估计按现在的速率增长，Clubhouse 预计会给Agora带来超过1亿美金的季度营收。（测算按照声网官网公开报价，不包含企业折扣）

除了Clubhouse，另一款在中东和北美地区增长非常迅速的实时语音聊天软件Yalla也是声网的用户。Yalla第三季度月活从去年同期的300万暴涨至1400万，付费用户也从2019年第三季度的51万增长至500万。

关注那些靠小DAU就能撑起大订单的客户场景

声网80%的用户都不是头部KA。就拿Clubhouse举例，Clubhouse在早期和声网的合作中，所有的DAU都是语音房间的参与者，其极简的功能设定意味着用户除了语音房外，没有别的事情可做，语音房的渗透率是100%。然而语音房的RTC路数不是根据观众数来的，而是根据上麦数来。举个例子，5000人的语音房，moderator同时开2个麦，那只需要买2路RTC，为了满足剩下4998个观众的需求，可以再买一路转录，剩余的观众使用CDN就行。所以在早期的时候，即使Clubhouse这样语音高并发渗透率100%的用户但实际贡献却不高。不过最近Clubhouse正迅速轻松成为一个头部KA，原因主要是随着Clubhouse的推广和越来越多用户的加入，KOL房间逐步拆分成不同的讨论间，上麦率得到提升，从而每个房间需要购买更多的RTC路数。这可能会给声网带来10倍的提升。

作为一个按照2C模式收费的2B企业，我们很容易大概估算出客户的单位订单效率。如果按照声网普通视频$3.99/千分钟，高清视频$14.99/千分钟，音频$0.99/千分钟测算，可以很容易得到高清视频房间=3.76普通视频房间=15.1音频房间。同时大部分的音频房间和普通视频房间上麦率都不高，实际差异可能是上述数据的10倍以上。举几个简单的例子做对比：

• 一场Musk级别的语音房5000人满，2个上麦数，实际只需要2路音频RTC加一路转录，平均到每个人身上($0.99*3)/5000=$0.0006/千分钟/人

• 一堂100人+一个老师不开摄像头的在线培训课程，实际只需买2路普通视频rtc，平均到每个人身上($3.99*2)/100 = $0.0798/千分钟/人

• 一堂VIP 3人的小班在线课堂+一个老师，需要4路高清视频RTC，平均到每个人($14.99*4)/4 = $14.99/千分钟/人
  

我们可以看出，单位产品的用户变现效率，会随着呈现形式(高清/普清/音频)*上麦数呈现指数级别的增长。未来我们应该继续关注那些靠小DAU就能撑起大订单的客户场景。

展望

声网在过去的两年经历了竞争对手的价格战狙击, 从业务营收来看，声网的收入几乎全部依靠云服务。第三季度实时互动云服务收入占总收入超过99%，单一垂直的营收结构意味着未来风险。同时巨头的入场和未来竞争对手如Twillo的狙击，都将会带来巨大的挑战。我们一直在思考PaaS厂商保持竞争力的最重要方法，应该是在新场景和技术上预支更多的前期投入，相信技术的力量，做“卖水”的人。