一季度VC/PE报告丨新基金同比上升43% 投资市场活跃度降低
超越J曲线
“用数据延伸你的阅读”，本期超越J曲线带来2022年一季度的VC/PE市场报告。募资市场升温显著，资本投资逐渐理性，能源项目均值再度领先。更多详情见下文：
核心发现
新设基金数量大爆发，小城市募集迎来“春天”
两成机构设立多支基金，母基金、引导基金尤为火热
投资市场脚步放缓，资本出手更为谨慎
能源领域项目投资均值超亿美元，半导体芯片项目最受关注
第一部分
VC/PE市场募资分析
·一季度新设基金数量涨幅显著
2022年一季度，中国VC/PE市场新设基金2586支，同比上升43.43%，环比基本持平。细分月度数量下，各月新基金数量均不同程度的上涨，其中3月数量尤为突出，新设基金超千支，同比上升近六成；节后反弹亦或是多地政府强而有力的支持下，大规模产业基金、母基金集中爆发，为市场增添不少活力。
本期共有1777家机构参与新设基金，其中两成机构选择设立多支基金，临芯投资、红杉中国、鼎晖投资等机构较为活跃。
·新成立基金数量地区分布
2022年一季度浙江省新设基金700支，位居首位，广东省新设基金469支，江苏省新设基金343支分别次之。
本期新设基金地区分布中，新设基金超百支的省级地区数量波动较小，而其余大多省市新设基金数量均不同程度增多，由此不难看出，在募资市场形势大好的前提下，政府和社会愈发注重资金引导作用，“小城市”募资迎来春天。
·百亿级母基金大爆发
2022年一季度，在市场显著升温的同时，产业投资作为城市发展的支撑作用愈发显著，多地政府发起设立产业母基金及引导基金，从而撬动社会资本有效利用，加速城市发展。
· 2022年Q1基金开始募集重点案例
2022年一季度重点新设基金（除母基金、引导基金）细分下，投资方向以新兴产业及碳中和概念为主。另外，IDG资本旗下首支“QFLP+S”基金-无锡宝亿股权投资合伙企业（有限合伙）在1月成功设立。
· 2022年Q1基金完成募集重点案例
第二部分
VC/PE市场投资分析
·投资活跃度降低，规模及均值断崖式下跌
2022年一季度，投资案例数量1557起，与去年同期相比基本持平；本期投资交易规模为425.33亿美元，再度走低。而纵观近两年投资市场数据，本期投资交易数量及规模均明显低于市场均值，不排除一季度中的春节假期所带来的的影响，市场活跃度还有待提升。
2022年Q1投资交易均值断崖式下跌，仅为2731.73万美元，环比下降25%，同比下降22%。与市场整体趋势相比，均值整体走势起伏更为明显，但结合近两年数据来看，本期交易均值仍处于历史平均值以上。
·大额案例涉及资金占市场三分之一
2022年一季度，大额交易案例（交易规模≥1亿美元）共计发生58起，占总交易数量不足一成，涉及金额138.48亿美元，占总交易规模32.56%。
细分热门行业投资交易规模下，医疗健康行业交易量级多在千万美元，消费升级行业半数以上为小规模投资，而能源行业在火热的同时，门槛较高，亿元级投资比重最为突出。
·半导体芯片项目最为火热，能源行业投资均值超亿美元
2022年一季度，IT及信息化行业投资数量及规模均占榜首，其中半导体芯片领域获投175起，规模达到41.73亿美元，持续领先于大多行业。能源及矿业在招商局资本等155亿美元收购沙特阿美天然气管道49%股权案例及众多头部电池企业的大额融资影响下，投资均值超亿美元，最为吸睛。
·上海市项目最为吸金，香港入围前十
2022Q1，北上广地区融资交易持续领跑，其中上海市融资规模近60亿美元，最为突出。江苏省项目获投52.03亿美元，位居各省级融资规模第二位，而其余省份除浙江省以外，均未超百起。值得注意的是，香港亚洲医疗集团4亿美元D轮融资以及元宇宙相关项目的聚集带动了香港在本期投资市场中成功突围，入榜前十。
本期融资交易轮次细分下，早期投资案例310起，同比大幅提升；A轮融资最受追捧，数量占比近五成，B轮融资更为吸金，仅16%的案例数量获得30%的资本投入。
·重点融资案例Top10
·热门赛道重点融资案例（芯片）
·热门赛道重点融资案例（医药）
数据说明
为方便读者使用，现将报告中数据来源、统计口径及汇率 换算进行说明
数据来源
本报告图表数据来源均为CVSource投中数据
统计口径
新成立基金：于统计期限内，新注册成立的基金
完成募集基金：于统计期限内，宣布募集完成的基金
融资规模：统计市场公开披露的实际金额，对未公开具体数值的金额进行估计并纳入统计
汇率换算
报告中所有涉及募资规模和投资规模均按募资或投资当日汇率，统一换算为美元进行统计
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