7月IPO报告｜52家中企实现IPO 全球市场进程加速
超越J曲线
“用数据延伸你的阅读”，本期超越J曲线带来2022年7月IPO报告，港股市场表现亮眼，广东地区IPO数量位居首位。更多详情见下文：
核心发现
2022年7月，共计52家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，全球市场IPO数量规模大幅提升
VC/PE机构IPO渗透率为61.54%，主要集中在半导体和半导体等热门投资领域；平均账面回报环比上升65.63%
募资规模前十大IPO项目均在16亿元以上，占7月整体募资61.50%。天齐锂业当日市值近1,153.50亿元，位居榜首
第一部分
中国企业IPO分市场分析
2022年7月，共计有52家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额598亿元；本月IPO募资规模TOP5企业依次为天齐锂业、尚乘数科、华大九天、国博电子、华盛锂电；IPO集中行业为制造业、IT及信息化、医疗健康；IPO集中地域为广东、浙江、上海和北京。
图1 2022年7月IPO概览
▼全球市场中企IPO进程加速
2022年7月，共计52家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数量同比下降24.64%，环比上升36.84%，截止今年来本月IPO数量最多；募资总额约598亿元，IPO规模同比下降6.71%，环比增加52.55%。A股市场—本月内地成为全球资本市场中IPO募资数量最多市场，占本月全球IPO募资数量的65.38%；港股市场—本月中国企业香港IPO表现亮眼，迎来截止2022年港股最大IPO；美股市场—本月3家中国企业美股上市，中概股赴美IPO形式依旧严峻。
图2 2021年7月-2022年7月全球市场中企IPO规模及数量
表1 2022年7月各交易板块IPO数量及规模统计
▼A股市场IPO稳定输出
2022年7月，共计34家中国企业在沪深和北交所三市IPO，IPO数量同比下降29.17%，环比增加9.68%；募资金额共计382亿元，IPO规模同比增加19.38%，环比上升1.33%。在本月A股市场募资规模TOP5中，科创板占据4席，主要集中在IT及信息化行业。随着疫情防控形势的总体好转和注册制大势之下，A股市场IPO稳定输出，截止7月，A股IPO排队数量已超千家。
本月中国证券监督管理委员会审核通过科创板IPO注册17家，中止及财报更新16家，终止审核4家，截至5月，科创板上市企业数量累计达到508家。
本月有45只新股上会，其中43只已审核通过，1只上会未通过，1只取消审核，新股上会率为95.56%。
图3 2021年7月-2022年7月A股市场中企IPO规模及数量
表2 2022年7月中企A股市场募资TOP5
▼港股市场IPO迎来小高峰
2022年7月，有15家中国企业在港交所主板IPO，IPO数量同比下降25%，环比上升2倍；募资金额共计157亿元，IPO规模同比下降50.94%，环比增加12倍。沉寂半年之久，港交所迎来一波上市潮，7月13日，天齐锂业（09696.HK）于港交所上市，实现“A+H”两地上市，这也是港股2022年以来迎来的最大IPO；同时，涂鸦智能、名创优品纷纷在香港双重主要上市，自2022年以来，已经有知乎、贝壳、蔚来汽车等中概股回港上市。
图4 2021年7月-2022年7月港股市场中企IPO规模及数量
表3 2022年7月中企港股市场募资情况
▼美股市场中企IPO形式严峻
2022年7月，中企在美国资本市场IPO的数量为3，IPO数量同比上升66.67%，环比上升50%，募资金额共计60亿元，环比上升19倍；美联储激进加息、地缘政治变局和新冠疫情等多方因素，使中概股赴美IPO从数量和募资规模上都持续走低；7月15日，尚乘数科（HKD.NYSE）于纽交所上市，募资金额超50亿元，是近一年内中概股赴美上市中规模最大的一家企业。
图5 2021年7月-2022年7月美股市场中企IPO规模及数量
表4 2022年7月中企美股市场募资情况
第二部分
中国企业IPO退出分析
▼VC/PE机构IPO账面退出增加
2022年7月，共32家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为61.54%，其中，上交所科创板和深交所主板VC/PE机构IPO渗透率均为100%。本月VC/PE机构IPO账面退出回报规模为424亿元，环比上升65.63%，其中港交所的账面退出回报优于其他板块，主要集中半导体和高端制造业等热门投资领域。平均账面回报率同比上升2倍多，环比上升8.88%。
表5 2022年7月IPO交易板块退出分析
图6 2021年7月-2022年7月VC/PE机构IPO退出账面回报
表6 2022年7月VC/PE机构背景企业IPO一览表
第三部分
中国企业IPO行业及地域分析
▼能源及矿业股规模领先
2022年7月，能源及矿业、IT及信息化和制造业类公司IPO募资位居前三，占据各行业募资总额的62.07%，其中，本月制造业有14家企业IPO，成为本月IPO数量最多行业；能源及矿业类企业募资144亿元，成为本月IPO募资规模最大行业；本月IT及信息化股表现优异，有12家企业IPO，募资金额为129.56亿元，位居IPO募资规模第二。
图7 2022年7月IPO项目行业分布
表7 2022年7月IPO重点行业细分领域统计
▼广东地区IPO数量夺冠
2022年7月，广东地区中企IPO数量为10家，为本月IPO数量最多地区；四川地区IPO募资规模达147.16亿元，成为本月IPO募集规模的最大地区；浙江和北上苏地区IPO数量位居前列，募资规模均超30亿元。
图8 2022年7月中企IPO数量及募资规模地区分布
注：IPO数量分布比例（左）以及规模比例（右）相加总和均不为“1”系四舍五入所致
表8 2022年7月中企IPO数量及募资规模地区分布表
第四部分
中国企业IPO重点案例
2022年7月，募资规模前十大IPO项目均在16亿元以上，占7月整体募资61.50%，主要集中在上交所科创板。IPO当日市值前十大IPO项目中，天齐锂业以1,153.5亿元市值位居榜首。
▼中企IPO规模及当日市值TOP10
下表为2022年7月中企IPO募资规模TOP10。
表9 2022年7月中企IPO规模TOP10
表10 2022年7月中企IPO当日市值TOP10
▼重点案例：华大九天
第五部分
政策热点回顾
7月22日，上海证券交易所举行科创板企业座谈会，上海市委书记李强出席座谈会并指出，为深入贯彻落实习近平总书记重要指示精神，深刻认识设立科创板的重大战略意义，在新起点上全力支持科创板做强做优做大，加快完善创新服务体系，营造充满活力的创新生态，更好支持科创企业勇攀高峰、勇立潮头。李强指出：1、推动科创板加快发展壮大。加强本地创新企业的孵化培育，推动更多优质企业登陆科创板，吸引具有标志性意义和压舱石作用的头部领军企业选择科创板；2、科创企业要努力在科技革命和产业变革中当好牵引创新的“出题者”，掌握自立自强的“撒手锏”，抢占制胜未来的“新赛道”。发挥贴近市场优势，从产业需求中凝练和提出关键问题，调度资源、组织创新攻关，打造以企业为中心和纽带的创新联合体；3、证监会将坚守科创板定位，不断深化改革创新，着力提升科创板科技引领力和国际竞争力。一是完善支持“硬科技”制度安排，加快做市商制度落地，丰富科创板指数及产品体系，引入更多中长期资金，推动科创板做优做强。二是完善试点注册制安排，加快监管转型，扎实做好全面实行股票发行注册制的各项准备。三是持续加强科创板监管，压实发行人、中介机构责任，依法严惩欺诈发行、财务造假等违法违规行为。
投中统计：2022年半年度IPO报告
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