FOF投资策略详解 | 大额资产配置工具介绍

今天是大额资产配置工具介绍的第五期，FOF投资策略详解。

之前有朋友问：

自己工作太忙，没时间跟投组合，该怎么办；

手里有笔大资金，不知道怎么配；

还有的朋友希望捕捉更多的投资机会，例如场内的折溢价套利。

根据大家反馈的这些痛点，仟上团队认真研究了可以用于大额资产配置的配置工具。

前面给大家介绍了私募基金这个投资工具的好处，今天就来详细介绍一下投资策略。

往期回顾：
第一篇：《家庭资产配置大原则 》

第二篇：《增厚收益的八个小技巧（上）》

第三篇：《增厚收益的八个小技巧（下）》

第四篇：《私募基金解决方案》

仟上投资FOF策略特点

仟上投资，目前采用的是FOF策略，主要有以下四个特点。

首先，80%以上投资于公募基金，分散风险。

这种方式相对于投资个股来讲，风险更小。

其次，会分散配置不同的投资风格，来匹配不同的市场环境。

第三，可以实现全权委托。

避免手动买入卖出，更加省心省力。也就是让专业的人做专业的事。

第四，还会有买入卖出机会的提示。

比如说市场出现了比较明显的适合买入/卖出的投资机会时，也会提示给大家。

所以，仟上投资FOF策略，是适合作为家庭资产配置主力的。

股票基金FOF策略

目前，有两个FOF策略，一个是股票基金FOF策略，一个是债券基金FOF策略。

我们先来看股票基金FOF策略。

这个策略的投资逻辑，会精选五类投资风格：

• 深度价值

• 成长价值

• 均衡

• 成长

• 深度成长

挑选这五类风格的优秀基金经理，再做分散配置。

并且会根据市场的估值情况进行调整。

比如，这段时间价值风格比较便宜，可能在价值风格上，配置比例会高一些；

到下一个阶段，成长风格又比较低迷了，那可能配置成长风格的比例会高一些。

虽然说，会根据市场情况，做一些调整，但大多数时候，都是同时配置四种投资风格，来减少投资的整体风险。

这个策略有什么不一样的地方呢？

这个策略在精选上述五类风格的优秀基金经理的基础上，增加了拓宽收益来源的工具，比如打新基金、封闭基金、场内基金套利等。

这个策略，仍然是一个股票比例比较高的策略。

如果穿透到最底层，股票比例在大多数情况下，会长期保持在80%以上。

所以，它是属于风险比较高的投资策略。

那如何把握投资时机呢？

股票基金FOF策略，适合在市场3.5星级-5星级时运作。

这个范围比投顾组合更广一些。

因为前面也介绍过，私募基金可以捕捉更多的投资机会，比如说场内有一些折价买入的机会。

假设市场在3.5星级，那么折价买入，其实就相当于打了折扣，跟4星级申购的效果，是接近的。

债券基金FOF策略

再来看债券基金FOF策略。

这个策略，主要精选不同基金公司的二级债基、偏债混合基金等，分散配置。

这个策略也是在此基础上，增加了拓宽收益来源的工具，比如打新基金、封闭基金、场内基金套利等。

债券基金FOF策略，如果穿透到最底层，股票比例是30%左右，债券比例在70%左右。

这个配置，跟社保基金的股债比例有点像。

社保基金，在过去十几年里，股票比例长期是保持在20%-30%的水平，历史平均年化收益率大概在8%左右。

债券基金FOF策略，采用了类似的股票比例。并且还可以选择封闭基金进行场内套利，或者选择打新基金，拓宽收益来源渠道。

那如何把握投资时机呢？

债券基金FOF策略，适合在市场3星级-5星级时运作。

这就是目前仟上的两个FOF投资策略。

策略的止盈

那么，这样的两个策略，是如何止盈的呢？

▼两种止盈方式

第一种方式是，当市场估值比较高的时候，就可以做适当的止盈。

第二种方式是，策略也会根据市场估值进行分红。在估值比较高的时候，替投资者，把一部分收益，落袋为安。

像一些公募基金里的主动基金，会在牛市大涨之后做基金分红。

私募里也是类似的策略。

根据市场的估值进行基金的分红，比如牛市的时候涨到2星级、1星级，可能就会在达到相应位置的时候，去做基金分红，相当于做了一次高估止盈的操作。

并且，也会越高估，卖出越多。

如何帮助投资人拿得住

大家知道，基金投资中存在的一个普遍现象就是基金赚钱，基金投资人不赚钱。

仟上的投研团队对这个问题有深刻认知，为了帮助投资人实现拿得住的目标，设置了定开模式，投资人投入的资金需要持有一段时间才可以申请赎回。

这种模式有两个好处：

• 一是帮助投资人避免受到短期市场行情的影响；

• 二是有利于实现投资策略。

仟上的股票基金投资策略和债券基金投资策略都会投资一些收益比较好的封闭产品，在它的封闭期内，没有办法赎回。

此外，仟上投研团队也没有设置止损线。

首先，股票基金FOF策略和债券基金FOF策略，底层投资以公募基金为主，配置的时候也会配置不同风格的基金品种，来进一步分散风险。

并且，也不是任何时候都适合运作，只有当市场比较便宜的时候才适合。

• 股票基金FOF策略，适合市场3.5星级到5星级运作；

• 债券基金FOF策略，适合市场3星级到5星级运作。

所以，咱们用了这两种方式来减少投资的风险，就不用设置止损线了。

仟上投研团队认为，让投资者在投资前充分理解投资策略，才是服务客户的投资之道。

总结

股票基金FOF策略，和债券基金FOF策略，主要投资于公募基金，相比投资个股而言，风险更小。

在遵循投资大原则的基础上，再通过一些投资上的小技巧，来增厚收益，适合作为家庭资产配置里的主力。

那么还有朋友问了，投资私募基金，会不会费用比较高呢？

在下一篇里，我们就来聊聊私募的收费安排以及仟上的取舍。

正是仟上独特的收费理念，使得仟上能够真正的，跟投资者的利益站在一起。

PS：目前适合大额资产的投资工具，面向可投资资产在300万以上的投资者开放。

如果符合且感兴趣，可以添加下方仟上投资小助手，获取一对一咨询与服务。

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为了让大家更省心省力地配置好大额资产，捕捉更多的投资机会，仟上投资推出了不同策略的大额资产配置工具。

有需求的朋友，可以点击了解详情：《大额资产配置工具介绍》

对于仟上投资有任何问题，欢迎留言咨询。

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