开放银行平台为传统银行合并提供新思路｜德国开放银行案例

企业合并经常会形成垄断，而将金融科技融入到传统银行的合并中，不仅能提升银行的竞争力，还能产生正的外部性。《德国开放银行平台：在德意志银行/德国商业银行合并案例中一种面向未来的解决方案》（ An open banking platform for Germany: A future- oriented alternative to a merger of Deutsche Bank/ Commerzbank）分析了德意志银行（DB）和德国商业银行（CB）合并的案例，并提出了运用金融科技建立开放银行平台的解决方案。中国人民大学金融科技研究所（微信ID：ruc_fintech）对文章核心内容进行了编译。

来源 | Leibniz Institute for Financial Research SAFE

作者 | Brühl, Volker; Krahnen, Jan Pieter

编译 | 杨世祺

文章摘要

在这篇探索性文章中，我们考虑了德意志银行（DB）和德国商业银行（CB）的未来，并针对该主题开发了一种新方法：我们建议考虑将IT和相关的一部分后台职能进行合并，而不是DB和CB的完全合并，并以此建立德国开放银行平台的基础。这样的平台将充当跨机构的基础设施公司，而银行在该公司中则开发一个通用的数据和IT平台（同时遵守数据保护法规）。交易的核心数据将由金融机构汇总，并由开放银行平台执行。此外，这些机构在法律上保持独立，他们的竞争也仅限于产品和服务层面上，与通用数据和IT平台的使用无关，这也防止了垄断。

这样的“开放银行平台”甚至可以成为欧洲银行平台的核心，可以与美国和中国现有的全球数据平台（已经提供金融服务并在可预见的将来扩展其服务）竞争。这样的银行开放数据平台模型一方面可以防止垄断，并支持银联的主要目标：建立一个金融体系，在这种体系中，单个银行不会引起系统性危机，也不必迫使纳税人对其进行资金援助。

引言

德意志银行和德国商业银行潜在的合并引发了政治讨论，这同时也创造了一个全国垄断，并防止了外国竞争对手或金融投资者以其他方式威胁收购这两家机构。尽管两个机构的财务业绩都得到了显着改善，但采用独立策略的观点似乎值得怀疑。但是，在一个银行的商业模式和价值链受到数字化转型和不断变化的市场环境影响的世界中，国内并购真的有意义吗？

我们坚信，银行业将逐渐发展成为一个数据驱动的平台业务，这引发了一个疑问，即银行未来将保持哪些核心竞争力，以及跨机构平台应提供哪些活动。

我们提议的基本思想是创建一家通用基础设施公司（“德国开放银行平台”），参与银行不仅将其IT外包，而且还将其后台的大部分（例如交易执行或贷款处理）外包。然后，银行之间的竞争就发生在使用该通用数据和IT平台开发和生产的产品和服务级别上。

亚马逊和谷歌等互联网巨头已经展示了基于数据平台的商业模式如何运作。简而言之，它们的高资本回报率是基于对不断增长的数据池的智能使用，以及通过最大可能的交易量对基础架构（IT，物流）的最佳利用。这导致规模经济和范围经济吸引更多的用户，从而可以产生自我增强的平台效应。

我们将在未来的银行业务中看到类似的效果，因为智能收集，匹配，分析和检查数据将成为定制银行产品和服务以及个性化定价的基础。在下文中，我们将（1）探索通用银行平台的概念，（2）以德意志银行/德国商业银行为例对其进行解释，最后（3）提出可受益于实时的现代银行监管含义监管和财务数据的可用性。

德国开放银行平台

技术创新和竞争政策是推动“开放银行”理念的主要驱动力，该理念促使银行通过适当的接口（应用程序编程接口，API）向第三方提供对客户和交易数据的访问。相反，银行可以使用API将第三方提供商集成到其产品（前端）中，并向其客户提供其他服务。自2018年1月起生效的第二个扩展的欧盟支付服务指令PSD2正是为开放银行创造了有利的监管先决条件。

通过联合开发和运行现代化、模块化、灵活的IT基础架构（包括关键的后台流程）来建立公共银行平台。可以避免在IT基础架构上的多次投资，并实现规模经济。

在第一阶段，参与银行可以拥有数据主权。在第二阶段，可以根据参与机构的访问和使用权限的不同级别，通过收集，处理和提供监管，财务和特定于客户的数据来扩展联合平台。

通用数据池的建立必须符合银行法规，数据保护和业务保密规则。因此，访问权和使用权必须仔细权衡：每个参与者都可以完全访问自己的数据，而所有其他参与者的数据只能以匿名形式查看和使用。考虑到这种平台的高启动成本，因为旧系统必须在过渡期内并行运行。这样的通用平台公司将在费用支付的基础上提供其各自的服务，并且基本上将以其用户所拥有的实用程序的形式运行。此外，该平台被认为是诸如区块链技术或AI之类的新银行技术的重要创新伙伴。另一种可能是存在多个相互竞争的银行平台，例如德国银行市场中的三支柱模型。

对比：DB和CB的合并与建立开放银行平台

德意志银行与德国商业银行合并对德国的银行业意味着什么？

业内专家一致认为，这样的全面合并将没有什么好处，但有很多缺点。不仅必须考虑德国公司和零售银行业务的巨大重叠，而且也不应低估品牌形象和公司文化之间的差异。合并当然可以降低成本，特别是将集中功能，后台运营和分支机构组合在一起。但是，节省成本的潜力（尤其是在大型合并中）常常被高估，而集成成本（尤其是在IT中）却被低估了。此外，在商业银行和德意志银行之间的合并中，由于企业客户将部分业务转移到其他银行，以避免对特定机构的过度依赖，因此必须预期收入损失。

零售客户也是如此。合并对于那些故意决定反对两家银行之一然后转到另一家银行的客户可能会起到威慑作用。在多年的整合阶段结束时，一个品牌很可能会消失（大概是德国商业银行的一个），而一个已经建立起来的机构可能会稍大一些，但在全球范围内的竞争力绝对不会比两家银行高。这清楚地表明了德国商业银行对德累斯顿银行的收购，甚至在关闭后的十年还没有完全完成，也没有对德国商业银行的国际竞争力产生任何明显的改善。

尽管付出了许多努力，并大量裁员，但德意志银行和德国商业银行仍然保持第三联盟的盈利能力和股票市场估值，与领先的欧洲竞争对手相距甚远，更不用说美国的主要银行了。两家德国主要银行都在努力应对过时的IT基础架构，这些基础架构无法满足模块化，敏捷和开放式银行系统的现代要求。此外，持续低利率的环境，高昂的监管成本以及年轻的技术公司和互联网巨头之间日益激烈的竞争，继续困扰着盈利能力。因此，两家德国大型通用银行的战略解决方案必须考虑到不断变化的市场和竞争条件，同时必须确保具有竞争力的成本结构。

因此，通过建立联合的开放银行IT平台进行部分合并可能比完全合并德意志银行/德国商业银行更好。这种结构可以防止双重投资并实现规模经济，特别是如果一个通用的IT基础结构不仅包括IT功能，还包括基本的后台功能，例如处理贷款和证券交易以及监管和金融，则尤其如此。报告。在这样的格局中，无论是在零售银行，公司银行还是在投资银行中，都将维持产品或服务水平上的竞争，而通用的基本基础设施可以减少固定成本。这样的平台也可以向德国和欧洲的其他机构开放。

银行监管

从银行监管的角度来看，一个或多个开放银行平台的想法也可能是有利的。从长远来看，理想情况下涵盖整个银行系统的整个机构组的中央标准化数据收集可以大大简化监管机构和受监管金融机构的工作。此外，由于监管人员可以通过相应的界面灵活访问监管和其他相关数据，因此实时银行监管与预警系统相结合将是可以实现的。最后，开放式银行平台将促进金融机构的个人可解决性，因为它将更容易解决交易或将交易转移给其他提供商。

总之，我们建议利用当前有关德国银行业进一步整合的讨论为开放式银行平台铺平道路。这种平台将充当跨机构的基础设施公司，参与的银行在该公司中开发一个通用的数据和IT平台（同时遵守数据保护法规）。交易过程的重要部分将由机构汇总，并由开放银行平台执行。此外，这些机构在法律上保持独立，并在仅使用此通用数据和IT平台开发和生产的产品和服务级别上相互竞争。

这样的银行体系结构可以替代德意志银行和德国商业银行等主要银行的高风险合并。它考虑了数据在未来银行业务中的战略重要性，并为在未来几年内保持与互联网公司的竞争力创造了先决条件。

以下为部分报告截图

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编辑/杨世祺

责编/齐庆武

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