宁波银行经营解析——银行中的“小猎豹”
宁波银行成立于1997年，其前身是由17家城市信用社合并成的宁波城市合作银行。2007年宁波银行在深圳证券交易所上市（股票代码：002142）。其主要股东包括宁波市国资委（通过宁波开发投资集团有限公司及其一致行动人）持股20%，新加坡华侨银行有限公司持股20%，雅戈尔集团持股8%。由于主要股东中没有一家独大并能控股宁波银行，因此目前宁波银行无实际控制人（即股权较为分散，系一家公众公司）。
宁波银行近10年的发展情况可以用一个“快”字形容，其发展速度之快，势头之猛，犹如小猎豹一般。其股价（前复权）也从10年前的4元/股涨到2021年的近40元/股，10年股价增长10倍。
一、发展速度极快
2021年末宁波银行总资产2.02万亿元，2021年营业收入527.74亿元，净利润196.09亿元，较十年前分别增加了4.40倍、4.10倍和3.82倍。总资产、营业收入和净利润十年来年均增长率分别为20.60%，19.85%和19.10%。
规模方面，宁波银行作为城市商业银行，其部分规模指标超过了部分全国性股份制银行。如其2021年净利润为196.09亿元，超过同处浙江的全国性股份制银行浙商银行的129.16亿元。2021年宁波银行总资产、营业收入和净利润均超过作为全国性股份制银行的渤海银行和恒丰银行。
经营机构和员工数增长较快，宁波银行仍处于开疆扩土的高速发展阶段。2021年末其经营机构总数为463个，员工总数达到24177人，分别较2012年的173个机构和5329名员工增长了1.68倍和3.54倍。
二、资产质量极优
发展速度快是企业成长的一个重要方面，而发展不仅快，且极为稳健，就更是极为难得且不易的事情。宁波银行这十年的发展就做到了极快且极稳。近十年来，宁波银行不良贷款率从未超过1%，在银行业界极为难得。如2021年宁波银行不良贷款率仅为0.77%，低于六家大型国有商业银行，低于12家全国性股份制商业银行，也低于主要城市商业银行。可以说宁波银行是目前主要商业银行中资产质量最好的银行。
宁波银行近10年不良贷款率见下表：
拨备是用来应对银行不良贷款真实收不回时的资金准备，较高的拨备覆盖率意味着当不良贷款真实无法收回时也不会对银行的经营产生不利影响。宁波银行不仅不良贷款率低，且其不良贷款的拨备覆盖率也保持在很高的位置。2021年末各主要银行的不良贷款率和拨备覆盖率见下表：
三、发展结构呈波动但趋势良好
资产结构方面，2015年以来宁波银行金融投资类资产一直高于发放贷款及垫款资产。2021年末其金融投资为9674.63亿元，而发放贷款及垫款为8324.43亿元。与其他国有大行或主要股份制银行相比，其发放贷款及垫款占总资产比重仍稍显较低，且呈一定波动性。
贷款投放方面，宁波银行近年来也逐渐向个人类贷款倾斜，2021年个人类贷款占其贷款比重为38.61%，较2012年的24.46%提升了14个百分点。且其个人类贷款以个人消费贷款为主，个人住房贷款占比基本在10%以下，但个人消费贷款和个人住房贷款占比呈一定的波动性。
负债来源方面，宁波银行负债来源主要是吸收存款。虽然存款保持增长，但存款占总负债比重有所下降，且个人类存款占比较低。宁波银行城市商业银行的本质导致网点较少且下沉不足，因此在吸收存款方面较主要国有大行和股份制银行稍显不足。但宁波银行近年来也不断通过发行债券或同业融资来补充其负债来源。
收入结构方面，宁波银行营业收入保持快速增长，且手续费及佣金收入整体发展良好（近年来基本占比在15%以上，高于部分国有大行和股份制银行），但也呈现一定的波动性。近年来投资类收益占营业收入比重较大，收入对投资类收益依赖增加。
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