投资财务尽职调查和日常审计的区别分析

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投资不能只看PPT，只听故事讲的圆不圆。成长性预测的合理性是否被“拍脑袋”想出来的，财务报表里面的每一个数字都是严谨的，相关业务和费用都可以在财务尽职调查里得到印证。财务尽职调查是由财务专业人员针对目标企业，对与投资有关财务状况的审阅、分析、核查等专业调查。在企业投资、并购等资本运作流程中，财务尽职调查是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的前提，是判断投资是否符合战略目标及投资原则的基础。内容包括：（1）审阅，通过历年的财务报表及其他财务资料审阅，发现经营过程中关键及重大的财务因素；（2）分析性程序，如进行趋势分析、结构分析等，对各种渠道取得资料的分析，从中发现异常及重大问题；（3）员工访谈，与企业内部各层级、各职能人员，包括高管和实际控制人在内，期间与评估机构等中介机构保持充分沟通。

由于财务尽职调查与一般审计的目的不同，主要目的是为了给投资、并购提供合理化建议，能够以较好的估值投资相应价值的资产，所以财务尽职调查一般不采用函证、实物盘点、数据复算等财务审计方法，而更多地使用分析工具，这样就能够更好地满足投资机构的诉求。与传统年度审计不同，财务尽职调查关注的是企业财务的规范性、股东背景和管控结构、行业和产品、经营和财务数据、同业态度的调查，并且要给投资机构投资前企业应整改的建议和意见，以便配合好下一步的投资和并购的资本运作。

财务尽职调查对了解目标企业资产负债、内部控制、经营管理的真实情况，充分揭示其财务风险或危机，分析盈利能力、现金流，预测目标企业未来前景起到了重大作用。财务尽职调查一般用投资机构认可的第三方会计师事务所推进开展，投资机构也并非过度依赖外部机构，大多数股权投资机构里面的人员学历构成都有经济、金融、会计等专业，为了保证从另一个角度来严谨地看待企业，第三方财务尽职调查往往作为专业尽职调查的充分补充。

财务尽职调查和审计的区别

财务尽职调查	审计
1、内容包括： （1）财务报表的分析。 （2）提示买方了解或在股权交割之前必须处理的若干事项。 （3）建议需要买方与卖方谈判的若干事项。 （4）报告中没有审计意见或审阅意见。	1、内容包括 （1）出具审计报告，对财务报表是否真实与公允性发表审计意见。 （2）财务报表主要包括资产负债表、损益表、现金流量表以及附注，不需要对财务报表的评析。
2、一般情况下不需要进行任何系统测试、审查凭证或寄发询证函，也不须进行存货盘点，仅须询问，同时做出分析和有限度的查阅工作。	2、需要进行各种财务审核工作，包括系统测试、审查验证、邮寄询证函、存货盘点、询问和分析等。
3、聘请独立的专业机构进行，也可以不聘请专业机构，由投资者的财务人员进行。	3、必须聘请专业的会计师事务所作为审计机构进行。
4、强调报告内容仅基本上是根据口头查询获得，并未进行任何审计或验证，因此内容的可靠性不及审计报告。	4、审计报告必须出具是否“真实与公允”的意见，可靠性高低的程度要看给企业本身还是给银行等金融机构出具。
5、通常，专业投资机构会要求聘请方即买方（投资者）给予承诺，对尽职调查过程中专业机构因非故意的失误所承担的赔偿责任给予补偿。	5、专业机构责任由有关法律、审计准则规定，不会要求被审计企业或其股东对专业机构因审计的失误所承担的赔偿责任给予补偿。