摘要：Interra于2022年9月5日通过港交所聆讯，拟在香港主板上市，其为香港第四家递表和通过聆讯的SPAC公司，春华资本和农银为发起人，拟并购方向为聚焦大中华地区从事创新科技、消费及新零售、高端制造、医疗健康及气候行动等领域的高增长型公司。S&TLiveReport获悉，特殊目的收购公司Interra Acquisition Corporation以下简称“Interra”）于2022年9月5日通过港交所聆讯，拟香港主板上市。之前曾经在1月31日和8月2日在港交所递交上市申请，发起人为Primavera LLC、农银国际资管，联系保荐人为农银国际、摩根大通。Interra是为特殊目的收购公司（Special Purpose Acquisition Company，简称SPAC），其成立的目的是与一家或多家公司进行业务合并。投资策略聚焦大中华地区从事创新科技、消费及新零售、高端制造、医疗健康及气候行动等领域的高增长型公司。Interra的投资策略反映了Interra对大中华地区可持续增长的信心，这一高增长趋势将主要由未来的消费升级、城市化、科技创新及能源脱碳的正面大趋势推动。Interra深信，发起人及其联属人士出色的往绩、管理团队、执行及创造价值的能力，以及彼等广泛的行业关系及资源网络，在物色极具吸引力的投资机会时会提供明显优势，并能给Interra的股东带来具吸引力的回报。 | |
| 完成特殊目的收购公司并购交易日期的第五个周年前的30日行使; |
| 香港证券登记处接获行使通知日期前10个交易日A类股份的数目加权平均价 |
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| 上市日后24个月内公告并购，并在上市日后36个月内完成并购。 |
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注：本次发售不面向公众。发售、发行及买卖须仅限于专业投资者（专业投资者包括拥有至少8百万港元规模投资组合的个人；资产不少于4千万港元的信托公司；拥有投资组合不小于8百万港元且资产不小于4千万港元的企业或合伙企业。）,只有在SPAC完成收购资产后，散户投资者才可以参与
在大中华地区拥有强大资源网络、以及对行业见解和专业知识，并深受全球投资者认可;丰富的全球资本市场经验，包括成功运作特殊目的收购公司的经历以及强大的股票承销的能力;公司网址：http://www.interraacquisition.com公司地址：Walkers Corporate Limited 190 Elgin Avenue, George Town Grand Cayman KY1–9008 Cayman Islands已确定以下公司认为对评估潜在目标业务属重要的一般标准及准则，该等标准及准则包括:
Primavera LLC由若干个人持有，彼等亦为私募基金集团春华的创办人、合伙人及拥有人。胡祖六先生为Primavera LLC的单一最大股东，并持有Primavera LLC超过三分之 一股权。Primavera LLC的管理团队亦为春华的管理及执行团队，包括陈桐先生，彼为春华的合伙人及创始团队成员，以及葛程远先生，春华作为一家根植中国的领先另类投资管理公司，为顶级金融机构、主权财富基金、养老金计划、捐赠基金、企业及家族办公室提供基金管理服务。受益于中国作为全球经济最大的新兴市场的关键推动作用，春华运用灵活的投资策略，包括并购╱控股类、成长型股权投资及资产重组投资，并在构建及执行重大投资交易及特殊目的收购公司发行方面积累了丰富经验。其在管资产超过170亿美元。曾领导对多家国内外知名企业的投资，包括小鹏汽、百胜中国、阿里巴巴。ABCI AM Acquisition为农银国际资管全资拥有的特殊目的公司，而农银国际资管则由农银国际全资拥有。农银国际资管为农银国际的资产管理部门，在资产管理业务方面拥有丰富的经验。农银国际资管获证监会准许在香港开展第4类(就证券提供意见)及第9类(提供资产管理)受监管活动，该等资质分别自二零一三年十一月十一日及二零一二年十月十八日起生效。农银国际资管亦获得中国证券监督管理委员会批准的合格境外机构投资者及人民币合格境外机构投资者的资格，该类资格允许境外投资者进入中国的境内资本市场。农银国际资管拥有丰富的投资交易经验，管理超过70家基金，基金的认缴总额逾人民币1,000亿元。该等基金的投资组合横跨基础建设、智慧农业、新能源及城市更新等领域，并获得广泛投资者的资金支持，投资者主要来自政府引导产业基金、国有企业及金融机构等。陈桐先生，41岁，董事会联席主席、执行董事兼联席行政总裁。彼亦为提名委员会成员。陈先生为春华的合伙人及创始成员，在春华主要职责包括负责寻找、执行及完成退出消费及科技领域的各类交易机会，包括对阿里巴巴集团、菜鸟网络、阿里本地生活服务公司、艾瑞谘询、Vitaco Health 及 Love Bonito的投资。陈先生目前担任Primavera Capital Acquisition Corporation行政总裁兼财务总监。为Primavera LLC的执行经理。曾经在高盛香港及纽约分行的投资银行部任职。获得哈佛大学应用数学文学学士学位。于哈佛大学法学院法学博士学位及商学院工商管理硕士学位。杨秀科先生，36岁，董事会联席主席、执行董事及联席行政总裁。彼亦为提名委员会成员。杨先生为ABCI A M Acquisition的高级人员，为农银国际董事总经理及农银国际资管主管，于农银国际负责领导及管理资产管理业务，包括投资、业务发展及营运。杨先生亦为农银国际资管投资委员会主席及农银国际合规委员会成员。为ABCI AM Acquisition的董事。曾担任Asia Clean Energy Fund执行董事兼投资委员会成员，亦曾担任易方达资产管理(香港)有限公司的董事总经理兼另类投资部主管。亦曾任职在海通国际证券集团有限公司及高盛(亚洲)有限责任公司。在清华大学获得计算机科学与技术学士学位，北京大学获得经济学硕士学位。目前持有证监会颁发的第4类(就证券提供意见)牌照及第9类(提供资产管理)牌照，亦为农银国际资管的负责人员。明亮女士，41岁，执行董事。获农银国际资管提名加入董事会及为农银国际资管的高级人员。为农银国际资管的高级副总裁，担任农银国际资管的获证监会认可基金的主要人员之一。持有 证监会发出的第4类牌照及第9类牌照及为农银国际资管的负责人员。为农银国际资管投资决策委员会成 员。在上海财经大学取得会计工商管理学士学位及在挪威的BI挪威商学院取得金融经济硕士学位，特许财务分析师。葛程远先生，29岁，执行董事兼联席财务总监。为Primavera LLC 的高级人员。彼加入春华并负责执行包括医疗健康及消费业务等多个领域的私募股权及创业投资。葛先生近期牵头执行的交易包括投资健世科技、数坤科技、冰洲石生物科技、未知君及耀乘健康科技等。葛先生为Primavera LLC的公司秘书。于瑞士银行香港及北京办公室任职，专注于医疗健康、能源及公共服务领域的股权及债务资本市场融资及并购交易，其最后职位为投资银行部副董事。取得牛津大学数学及统计学文学学士学位。据捷利交易宝数据统计，Interra Acquisition中介团队共计7家，其中保荐人共计2家，近10家保荐项目数据表现一般；公司律师共计2家，综合项目数据一般。整体而言中介团队历史数据表现一般。
来源：捷利交易宝APP
摩根大通的近期保荐破发率为46.34%，摩根大通之前保荐过SPAC公司Trinity Acquisition Holdings Limited。特殊目的收购公司（Special Purpose Acquisition Company，简称SPAC），也被称为「空白支票公司」，是先设立一家空壳公司进行资金募集，然后通过并购目标公司帮助目标公司实现上市
SPAC区别于以往的借壳上市，这个壳更干净。其不是通过买壳的形式上市，而是先造壳并募资，，然后在规定时间内并购目标公司，最终使目标公司成功上市。通过SPAC方式上市，目标公司只需要与已上市的SPAC上市主体合并，即完成了上市，。上市时间短:SPAC确定投资标的后，目标公司曲线上市只需要3至6个月的时间。SPAC究其根本就是一场并购交易，上市公司节省了传统IPO中繁琐且漫长的上市流程。上市成本低:承销商费用一般占到公司传统IPO发行收入的5%-7%，而通过SPAC上市模式，发起人可以帮助上市公司分摊近半承销费用。上市门槛低:众多难以盈利的新兴科技企业被筛选在传统IPO外，相比而言，SPAC上市门槛更低，更多企业可以完成上市，增加了市场流动性。香港交易所（00388.HK）的SPAC上市制度已经正式启动。在中概股回归的大背景下，SPAC的首要作用是增加整体市场容量以及帮助更多的创新企业在香港通过上市获得融资。从港交所发布的SPAC上市相关规定来看，其比美国SPAC更为严格。发起人方面：港交所规定至少一名SPAC发起人是持有证监会所发出的第6类（就机构融资提供意见）及／或第9类（提供资产管理）牌照的公司。此外，至少须有一名发起人拥有SPAC公司至少10%的股份。募资额及发行价格方面：联交所规定SPAC公司首次发售筹集的资金总额至少为10亿港元。而每股发行价至少为10港元；其SPAC股份的交易单位及认购额至少为100万港元。参与者方面：并非所有投资者都能参与SPAC的交易。港交所规定香港SPAC首次公开发售仅面向专业投资者，且在SPAC并购交易完成之前，只有专业投资者可以交易SPAC证券。SPAC权证（即由SPAC发行的权证，而非为发起人权证）：行使价必须比SPAC股份在首次上市时的发售价他社突高出至少15%；行使期于SPAC并购交易完成后才开始，且SPAC权证的到期日由并购交易完成日起计的不须最少于1年及不多于5年。PIPE：在SPAC公司与目标并购公司完成合并前，港交所要求SPAC向外来独立的PIPE（私募基金）投资者取得资金，以完成SPAC并购交易。所有PIPE投资必须是专业投资者，同时募集的资金必须达到下表所示的议定的SPAC并购估值的百分比，且其中至少50%来自至少三名资深投资者。全球SPAC上市数持续上升，数据平台SPAC Track统计，去年第四季每月均有超过50只SPAC挂牌，平均集资额达107.76亿美元，较第二季及第三季高出逾一倍。去年美国共有得约612宗SPAC上市，按年大幅增加逾1.46倍；集资额亦按年飙逾九成至约1,615.14亿美元，突破1,600亿美元大关。去年首季延续2020年的热烈气氛，共有298只SPAC上市，筹资987.31亿美元。2021年9月2日，新加坡证券交易所（SGX）正式发布了特殊目的收购公司（SPAC）的主板上市规则。2021年12月24日，淡马锡旗下子公司祥峰投资控股（Vertex Venture Holdings）在开曼群岛注册的特殊目的收购公司（SPAC）——Vertex Technology Acquisition Corporation Ltd（下称VTAC），已有条件获得在新加坡交易所主板上市的资格。成为第一家在新交所上市的SPAC。随后，香港联交所也颁布相关规则进行咨询并于今年1月1日期正式实施。之后，AQUILA ACQUISITION CORPORATION、TIGER JADE ACQUISITION COMPANY、Trinity Acquisition Holdings Limited都进行了递表，Interra是香港第四家递表的SPAC公司中国公司在国际资本市场的敏感度方面从未落后。下面是2个中国企业赴美SPAC两个经典案例1、香港前财政司司长梁锦松旗下的新风天域连同复星医药收购和睦家，2、A股的公关和营销公司蓝色光标，美国SPAC算是失败了，SPAC公司（Legacy）随后，香港联交所也颁布相关规则进行咨询并于今年1月1日期正式实施。之后有若干家SPAC公司申请上市，详情如下：
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