近日，海外机构发布了2024年全球家办报告，内含规模、服务、投资、治理以及成本和人员配置五个关键领域的最新信息和见解。家办新智点整理了一些关键信息，分享给你。从2023年10月17日到12月15日，该报告对全球单一家办客户进行了一次在线调查，共有190个家办参与其中，其中美国144家，国际46家。接受调查的家办所服务的家族平均总净资产为14亿美元。欢迎您加入知识星球，查看报告全文。*2024年6月17日-21日，家办新智点将再次出发，组团一批内地家办及超高净值个人赴香港研学考察调研之旅，欢迎对香港家办政策及海外资产配置感兴趣的朋友扫码报名。前言这项调查是在家办继续应对复杂且经常变化的经济和投资格局之际进行的。一年前，美国市场正从2022年的广泛动荡中复苏，大多数投资者正在为一场备受期待的经济衰退做准备，但经济衰退并未成为现实。相反，受益于创新和人工智能进步，强劲的盈利增长和蓬勃发展的技术行业带来的显著推动力，公共股票市场持续上涨。然而，全球仍存在一系列重大不确定性，从政治动荡和战争到局部地区经济增长放缓，以及挥之不去的通胀担忧。家办需要驾驭不断变化的市场，其中对于拥有新流动性或刚开始财富规划的家族而言，在配置资本时常会受到一些不确定性的影响。然而，报告发现大多数家办的一个共同点是，长期投资往往是家办投资的核心使命，流动性管理是另一项重要功能。此外，家办的关键职能还包括为财富从一代人平稳过渡到下一代做好准备、家族对更广泛社区的影响，最重要的是，规划家族和家族企业的未来。家办处理这些问题的方式差异很大，许多家办意识到还有很多工作要做，才能为未来做好准备。在应对当今的复杂性时，许多家办正在寻找通过使用技术、战略外包，以及寻求其他类似情况的家族和顾问的指导来提高自身的效率、灵活度以及适应性。家办如何进行投资管理？关键发现：•

单一家族办公室（SFO，以下简称为“单一家办”）是致力于管理家族财富和家族事务的专业组织。然而，尽管单一家办的重要性日益凸显，但人们对于单一家办的结构以及它们为家庭提供哪些服务知之甚少。一项国际试点研究基于对美国、欧洲和亚洲管理着1亿美元或以上可投资资产的单一家办负责人进行的40余次个人访谈和138次调查，旨在揭示单一家办的历史发展及价值。本文，家办新智点节选了精华内容，希望对你有所帮助。*2024年6月17日-21日，家办新智点将再次出发，组团一批内地家办及超高净值个人赴香港研学考察调研之旅，欢迎对香港家办政策及海外资产配置感兴趣的朋友扫码报名。单一家办的历史单一家办具有着悠久历史：在古罗马，major

随着超级富裕家族数量的增加，管理财富的期望和选择也与日俱增。这些家族的需求变得越来越复杂，远远超出了传统的财富管理和税务规划的范围。联合家族办公室（MFO,简称为“联合家办”）成为客户的“第一选择”。一些家族正在寻求能够提供资产配置，同时保护其隐私、客观性和获得解决方案的联合家办。本文，家办新智点精编来自Schwab

一个成功的家族办公室（简称为“家办”）就像成功的企业一样运作。近期，海外研究机构发布报告称，家办的服务范畴、治理结构和人员招聘，是影响家办成功的三大关键因素。本文，家办新智点精选编辑了报告核心内容，详述影响家办成功的三大因素，希望对你有所帮助。*欢迎扫码加入家办新智点·知识星球，查看报告全文。限时赠阅17万字“家办手册”，全面了解本土家办行业图谱和方法论。

当前，超富家族在管理资产和满足家族成员需求方面，面临着诸多决定。越来越多的超富家族正在创建家族办公室（简称为“家办”），以管理他们的财富并提供高度个性化的服务。在过去20年中，全球财富的增长使得上万个家办不断创立。超富家族如何决定是否创建家办？创建一个家办的成本是多少？近期，海外研究机构发布了《家族办公室创建指南》，家办新智点精选编辑了报告核心内容，希望对正在筹建家办的你有所帮助。*欢迎扫码加入家办新智点·知识星球，查看报告全文。限时赠阅17万字“家办手册”，全面了解本土家办行业图谱和方法论。

“无论是腾讯还是阿里，在东南亚投资经常在高点接盘，成了东南亚基金的「接盘侠」。很多基金在募资时，甚至会明确告诉LP，自己所投项目的退出方式是卖给中国互联网巨头。”Yolanda告诉家办新智点。

创建和运营家族办公室（以下简称为“家办”），没有简单的公式可以遵循。每个家办都反映了其家族的目标、偏好与动态。尽管如此，我们仍然能够通过探讨建立和运营家办的最佳实践，深思熟虑地处理基本问题。这样将有助于降低犯早期错误的风险，因为这类错误的纠错成本往往非常高。本文，《家办新智点》分享了家办在创建及运营过程中，应如何制定战略规划，希望对你有所助益。*欢迎扫码加入家办新智点·知识星球。编辑

对于中国香港和新加坡拥有多世代成员的富裕家族来说，家族慈善信托、基金会和家族办公室的联合架构模式已经是非常常见的治理家族方式。甚至有的家族会用家族办公室来监督基金会的运营。还有的家族会将家族传承和慈善事业放在同一个信托中，并明确规定清楚多少比例的资金将用于慈善。以比尔·盖茨家族为例，家族设立了比尔及梅琳达·盖茨信托以及比尔及梅琳达·盖茨基金会。其中，比尔及梅琳达·盖茨信托负责管理捐赠的财产，比尔及梅琳达·盖茨基金会则负责慈善资金的使用，基金会聘请了1600多位员工在全球各地寻找慈善项目。总的来说，慈善基金会及慈善信托各有各的优点。上期，我们邀请壹诺家办聊了聊“慈善基金会or信托？一文治好你的慈善纠结症”。那么对于高净值人士而言，该如何结合各自优点，以此来更好地开展公益活动呢？是否还要一些需要注意的地方？本期《家办新智点》将邀请壹诺家办与我们聊一聊这个话题，希望对你有帮助。壹诺家办是一家联合家族办公室，主要业务涵盖家族税法、家族教育、家族慈善三大板块。**欢迎扫码加入家办新智点·知识星球，限时赠阅17万字“家办手册”，全面了解本土家办行业图谱和方法论。

例如，如果某个家族主要对家办的投资移民类型任务感兴趣，他们需要认识到新加坡的13O计划是一种税收激励，对获得居留权没有帮助。此外，13O不会免除客户在其他司法管辖区的CRS义务。

“新港之争”愈演愈烈。近日，香港放出了大招。港府正式公布了有关单一家办税务减免的“条例草案”，藉以为单一家办在香港管理的合资格家族投资控权工具提供税务宽减。《家办新智点》今天解读条例草案的要点，希望对你有所帮助。*欢迎扫码加入家办新智点·知识星球，查看和讨论《条例草案》全文。文｜家办新智点

近日，香港放出了大招。香港联交所拟降低IPO门槛，吸引特专科技公司赴港上市；与此同时，新出炉的《行政长官2022年施政报告》提到，香港政府计划在2025年年底前推动不少于200间家族办公室在港设立或扩展业务。而近年来，新加坡政府通过扩大税收优惠、改革移民制度等政策积极推动了家族办公室行业的发展，并吸引了众多超级富豪聚集。“新港之争”可谓愈演愈烈。而家族办公室作为财富管理行业“皇冠上的明珠”，正逐步成为新一轮全球财富管理中心竞争中关键的领域之一。近年来，香港和新加坡为吸引全球富豪家办入驻，纷纷提供了一系列优惠政策，尤其是税收激励政策。《家办新智点》特邀管理及股权财法税专业咨询机构FinTaxLegal开设专栏，详解香港与新加坡两地设立家办的税收政策。文｜FinTaxLegal01香港家族办公室政策（一）背景2022年6月29日，香港财库局局长许正宇发表的《局内畅享800天》指出，财库局拨款支持投资推广署于2021年中成立Family

今年的新加坡，格外热闹。据Henley&Partners预测，今年预计有2800名亿万富翁从全球各地迁移至新加坡。同时，至少600家家族办公室正等待新加坡金融管理局的审批，即将带来超120亿新加坡元资金。于是乎，长时间经历募资难阵痛的美元基金慕名而来，希望寻得一线希望。然而，新加坡并非遍地黄金，热闹背后也有诸多挑战。文｜家办新智点01新加坡很热，募资很难“目前新加坡800个家族办公室中，真正有出资意愿和出资能力的可能不到100个，”某美元基金IR总监Ryan对《家办新智点》称，“即使出资，速度也不快，金额也不高。”近年来，随着桥水基金创始人达利欧、海底捞张勇夫妇、亚洲第二大富豪安巴尼等全球富豪蜂拥至新加坡，大量家族办公室排队落地新加坡，这座狮城站到了“热钱C位”。据报道，目前新加坡金融管理局至少有600个家族办公室的申请者正等待审批，即将带来的资金超过120亿新币。2018年，新加坡家族办公室数量仅50家，但截至今年第一季度，这一数字暴增至800家。于是乎，愈来越多的美元基金慕名而来，跟随着富人的脚步涌入新加坡，以期寻求募资或争取更多与LP面对面交流的机会。毕竟，过去很长一段时间，诸多欧美大型LP对国内美元基金处于观望态度，美元基金亦陷入募资难的窘境。对这些美元基金而言，新加坡或许能给其多带来一丝希望。一时之间，来往新加坡的人数激增。而新加坡的各种行业峰会，也是一场接着一场。譬如，今年7月，AVCJ私募股权与创业投资论坛在新加坡举办；9月份，中国地区美元投资人齐聚新加坡参加Super

我鄙视那些善找借口的人，因为那是懦弱者的行为，我也同情那些善找借口的人，因为借口是制造失败的病源。——洛克菲勒写给儿子的第十六封信（《家办新智点》提醒：内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）

6月30日，被称作“AI四小龙”之一的商汤科技股票限售解禁，截至收盘，下跌46.77%，市值蒸发超900亿港元。在此背景下，阿里、软银作为忠实的追随者，单日损失近200亿港元。

近年来，海外机构LP出现了新的变化，即这些LP发现投资GP的门槛较低且成本可控，因此开始招募投资经理开始自主投资。目前，海外FOF的职能发生了一定变化，逐渐演变成为咨询机构，以收咨询费为生。

6月24日，阿里巴巴创始人马云现身西班牙马略卡岛的消息传出。照片中，他正在持杆打高尔夫，豪掷2亿美元购买的超级游艇也停靠在当地海岸边。去年10月，他曾被曝豪掷2亿美金添置超级豪华游艇，代号为“禅”。

▲点击上方“家办新智点”关注公众号过去几年，随着国内家族办公室（简称“家办”）和超高净值个人LP的进化速度加快，过去投资业绩不够亮眼的盲池基金与LP之间的信任关心愈发薄弱，盲池基金渐渐“失宠”。与之相反，“所见即所得”、“退出时间短”的专项基金受到了越来越多家办和超高净值个人LP的追捧。然而，专项基金果真如看起来那般美好么？文

▲点击上方“家办新智点”关注公众号“劳动是财富之父，土地是财富之母。”如今，许多美国亿万富翁们正在怀俄明州、蒙大拿州和德克萨斯州购买大型土地，成为“地主”。他们甚至还将土地称为“最硬核”的资产。譬如，比尔·盖茨拥有26.9万英亩土地；杰夫·贝佐斯拥有42万英亩土地。

▲点击上方“家办新智点”关注公众号新加坡似乎正成为全球富豪的“新宠”。越来越多的超高净值人士考虑将家族办公室（以下简称“家办”）设立在新加坡。即使4月18日起，新加坡设立家族办公室资金门槛翻倍，其热度依旧不减，排队时间至少8个月，一年前只需4个月。而在争夺家办上，香港并不甘示弱，不断推出税务等优惠措施。随着李嘉诚家办被曝光在新加坡开设分公司之后，“新加坡与香港之争”的舆论愈演愈烈。甚至有言论称，新加坡将超越香港，成为超高净值人群在亚洲的首选之地。事实果真如此？香港是否被低估了？新加坡又是否被高估了？《家办新智点》为你深度解读。文

全球的家族办公室放缓一级市场投资随着通货膨胀和资本成本急剧上升，世界各地的家族办公室正在放缓一级市场投资。Preqin的数据显示，今年前4个月，中国的风险投资交易价值下降了44%。另据Forge

从家族企业聘请总法律顾问、首席财务官或控制人理想的家办应聘用之前成功合作过的人，并在各自领域提供专业知识。此外，家办聘用的人员必须能够以基于团队的方式良好工作，尤其是当财务问题与专业领域重叠时。