小心，你钱包里的信用卡“价值”正悄悄缩水

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想要薅信用卡的羊毛恐怕没那么容易了，你有没有发现：好好的用户权益正在“偷偷”缩水。

近期，招行、广发等多家银行调整了积分兑换航空里程等权益，结果是不同程度出现积分价值“缩水”。

那么问题来了，信用卡是银行高喊转型零售的利润贡献大户，为何此时要在权益上“踩刹车”？

受访人士称，主要是这几年刷卡费率不断降低所致。如今“缩水”相关权益，就是为控制运营成本，以平衡收益。

持卡人小心了：

多家银行信用卡权益缩水

近期，广发银行公告称，对信用卡积分换里程服务进行调整，于2018年7月1日起实施。调整后，世界卡、无限卡、商旅白金卡积分兑换里程的上限为5万里程；臻享白金卡、臻尚白金卡、尊越白金卡等兑换上限为3万里程。

信用卡大户——招行近期也将运通百夫长白金卡在本自然年内的兑换额度，调低为5万里程及酒店集团积分。其他高端卡也相应调整。而且招行还声明，每客户兑换总数不超过名下最高等级流通卡种兑换上限，这意味着招行的兑换额度是按户限制。

也就是说，在招行持有多张卡，积分兑换不能完全通用了。广发亦同。

有用户就不乐意了，抱怨比以前兑换里程“缩水”不少。

上证报记者注意到，下调航空里程或酒店积分的兑换上限的不止是广发、招行，去年以来，浦发、平安、兴业等多家银行都调整了这部分权益。

对于削减积分权益的理由，广发和招行很相似也很正能量：为了让更多持卡用户享受到里程或酒店的积分兑换服务。

除了调整兑换航空里程上限，一些卡种的保险权益也被取消，部分信用卡可被计入积分的消费类别也在收窄。

比如，累计发卡量居首位的工商银行，去年取消了对一些信用卡持有者免费投保交通意外险的服务；今年，兴业银行取消了包括装修、药房、计算机网络等商户类别刷卡的积分累积等。

融360分析师孟丽伟向记者表示，最近一段时间，多家银行调整了信用卡、特别是高端信用卡积分兑换航空里程的规则。方式不同，但结果一致，都是信用卡积分“缩水”。银行这些动作也引发了一些争议，甚至导致一波高端卡“销卡潮”。

银行为何这么干：控制运营成本 

信用卡积分权益，是银行拓展信用卡新增开卡数、增强持卡人活跃度、提升黏性的主要手段。如今，银行在信用卡市场“跑马圈地”尚未结束，为何在这些权益上“踩刹车”？

这两年来，趁着消费市场大爆发，银行高喊转型零售，使出浑身解数发信用卡。截至2017年末，多家上市银行信用卡新增发卡量增速都在13%~25%之间，保持高增长态势。

其中，工行、建行和招行发卡量已是“亿级”。而且，信用卡市场也还有较大增长空间，央行数据显示，2017年末，全国人均持有信用卡0.39张，同比增长25.82%。

孟丽伟表示，如今银行不惜冒着销卡风险，调整信用卡积分兑换规则等，主要目的在于控制运营成本。

当然也有部分原因，是暗藏的信用卡套现、权益转卖、积分变现等行为，这些所谓的“羊毛党”较少有真实刷卡消费，给银行造成一定损失，也推高了风险。

银行这两年在信用卡市场的拼杀有目共睹，尤其是高端卡市场，百夫长卡、场景联名卡等层出不穷。

然而银行为此付出的获客成本并不低，开卡送礼品早就是惯用手段，还有各种机场贵宾室服务、星级酒店升级等高权益。

业内人士称，信用卡平均获客成本在200元~300元，加上运营等成本，单卡维系成本远不止这一数目。这也不难理解，为何高端卡都要收取几百元到数千元不等的年费，来覆盖掉一部分成本。

孟丽伟说，银行对中高端客群的争夺异常激烈，都是通过新推高权益的高端卡或提升老卡的权益，来“笼络”中高端客群。而高权益意味着高成本，银行需要用户刷卡消费、办理各项业务来贡献收入，以抵消这部分运营成本。当客户贡献的收入无法抵消成本时，银行就会考虑下调信用卡权益。

信用卡一大收入来源是刷卡手续费。“费率是核心问题。费率较高，刷卡频繁，给银行带来的利润越多，积分奖励自然就多。”信用卡市场资深研究人士董峥说，“但是费改后，费率不断下降，已经让积分价值下降。”

所谓费改，是为打击支付市场套码、信用卡套现等乱象，央行于2016年调整了银行卡刷卡手续费，其中信用卡服务费率为不超过交易额的0.45%，加上0.065%的网络服务费率，合计费率不超过0.6%。

董峥介绍，早年他曾为信用卡积分兑换价值算过一笔账，当时积分兑换比例约为千分之五，虽然比较高，但当时费率也高，在1%以上。如今费率降至0.6%，手续费利润下降，兑换价值缩水也是正常现象。

其实，为了增加信用卡收入，相较往年，银行如今纷纷打起了分期算盘，营销活动甚猛。上证报记者曾报道，信用卡分期产品实际利率惊人，是银行的一大创收利器。

在交通银行金融研究中心首席分析师许文兵看来，刷卡手续费的费率较为市场化。信用卡的发展重心已从拓展市场向平衡收益转移，以往给持卡人的权益，可以理解为拓展市场的手段，也可以看做对用户刷卡行为的“返利”。随着市场环境和目标的变化，银行逐渐开始追求商业上的可持续。

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编辑：陈羽

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