景林超百亿规模美股持仓曝光！果断清仓教育股，大手笔抄底这一板块……

马嘉悦上海证券报 2022-03-21

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2月11日晚间，景林资产在美国证券交易委员会（SEC）公布了去年四季度末的美股持仓情况。

数据显示，截至去年底，景林资产在美股市场持有34家公司的股票，总市值为27亿美元，中概股依然占据强势地位。

从调仓动作来看，面对股价跌跌不休的教育股，去年四季度景林资产果断清仓，与此同时，大手笔抄底了互联网板块，加仓新能源车相关标的……

DOORDASH、BOSS直聘新晋前十大

美国证券交易委员会公开资料显示，截至去年底，景林资产前十大重仓股分别为SEA LTD、META PLATFORMS INC（前Facebook）、谷歌母公司 ALPHABET、网易、KE HLDGS INC、中通快递、拼多多、京东、DOORDASH INC和Boss直聘，中概股仍是配置重点。

具体来看，美国外卖服务平台DOORDASH是新晋前十大重仓股。去年四季度，DOORDASH跌超50%，但景林资产却大举加仓37万股，抄底意图明显。而且拉长时间来看，景林资产已经连续三个季度加仓该标的。据悉，DOORDASH的三位创始人均为美国华人，成立于2013年。

此外，继三季度加仓50万股后，去年四季度景林资产又加仓Boss直聘74万股，使其成为新晋前十大重仓股。公开资料显示，Boss直聘成立于2014年，致力于向企业客户和求职者提供服务，帮助他们通过移动应用程序和网站进行招聘和求职。

看好互联网和新能源汽车

除了加仓DOORDASH和Boss直聘以外，景林资产去年四季度还加仓拼多多70万股，加仓京东51万股，加仓阿里巴巴近20万股，可见其对于互联网领域的乐观态度。

记者从渠道处获悉，景林资产近日表示，目前全球市场处于信心脆弱、经济基本面疲软、疫情反复导致社会活动严重减弱的阶段，虽然存在一些积极的政策信号，但是短期依然不够，期待未来看到更多的宏观政策转变。

近期持仓的公司陆续披露了2021年四季度的业绩，大部分都符合预期，企业竞争格局和基本面没有太大变化，变化的更多是估值水平。其中互联网公司前期已经经历了相当程度的调整，在核心公司基本面没有太大问题的前提下，目前估值具有吸引力，是个逆向布局非常好的时期，长期来看值得买入。

除了互联网领域，景林资产去年四季度对于新能源车的布局显著加码。

数据显示，截至去年底，景林资产持有小鹏汽车21.8万股，持有特斯拉1.4万股，相比于去年三季度末分别加仓增持8万股和1.4万股。

景林资产认为，以智能手机行业作为参考，行业渗透率超过20%之后，渗透率提升加速，进入爆发期。因此，预计2025年左右，全球新能源汽车渗透率超过20%（中国和欧洲市场会更快），未来10年，新能源汽车行业将会是一个复合增速超30%的行业，具有巨大的行业成长空间。

果断清仓教育股

去年以来教育行业发生重大变化，相关标的跌幅明显，在此背景下景林资产去年四季度果断清仓。

数据显示，截至去年三季度末，景林资产持有新东方859万股，好未来106万股，高途22万股。不过截至去年底，景林资产的美股持仓中已经不见上述三只教育标的的身影。