总编视角 | 寒气袭人还是春风拂面：今年通信设备市场究竟怎么样？

文/ 通信产业报(网)总编辑 辛鹏骏

标杆意义的通信三巨头所释放的信号，鲜明凛冽。但我们应该相信，没有哪个冬天过不去，也没有哪个春天不会来。

日前一则新闻引起业界关注。行业领头羊华为公司下调2018年销售增长预期，从去年的15%乃至过往30%的增幅，下调至9.2%，其中运营商业务几无增幅。一直以来攻城略地、朝气满满的华为的这个动作，所折射的阵阵寒意，不由得引起业界警觉。行业翘楚的判断不会空穴来风：除了其已经接近千亿美元规模之下的增速放缓，是不是那个冬天又来了？

无独有偶。刚刚发布的爱立信财报显示，第四季度营收下降12%，净亏损24亿美元。再联系到最近的三季度财报：爱立信营收下滑6%亏损5.89亿美元；诺基亚营收下滑7%净亏损2.16亿美元。寒气早已袭人。标杆意义的通信三大家所释放的信号，鲜明而凛冽。

熊彼特周期律一直被很多人视为技术产业的基本规律，由于技术产业更新换代，9-10 年的中波周期及 2-4 年的短波周期成为很多行业判断景气的风向标。电信行业似不例外。特别是在电信转型之前的过去，大年小年理论被很多通信人奉为铁律。虽然随着技术迭代的加速、产业的跨界融合，通信产业行情已变，但这种周期还隐约可见。逢到谷底，很多人会认为冬天来了。

再从数据看，作为中国通信市场总甲方的三大运营商，分析其资本开支最为靠谱。在经历2014年、2015年的 4G网络部署的高潮之后，三大运营商的资本开支就已经进入了下行车道。根据财务数据，2016年三家运营商资本开支为3501亿元，较2015年大幅下降20%，2017计划预计3100亿，较上年减少11%。如此看，这个冬天正越来越冷。

目前中国4G网络部署已经极具规模，有数据说其4G基站占到全球三分之二。在5G之前，诸多设备商力推的4.5G—4.9G方案，运营商似乎并不买账。基站之外的另一个标志性产品，光纤光缆，连续几年运营商保持规模采购，使得光宽带基础设施规模亦走在世界前列。毫无疑问，当前应该是4G及宽带的网络红利回收期。在5G的规模部署之前，传统意义的设备市场的冷寂似是必然。可以预计，在技术转型换挡、网络部署空挡期，2018年三大运营商的资本开支还将继续削减，并且幅度不低于10%。

冬天已至，有效御寒才是关键。正如任正非所言，要以健康的方式过冬，要有利润的增长和有现金流的利润。可以预计，这个冬天还将持续1-2年。那么，这个漫冬就没有暖意了吗？当然不是。其实我们所谓的冬天，还只是传统意义上的通信设备市场的冬天。事实上，通信业的生态早已重构，除了移动设备、基础固网，新的网络世界的网元已经十分多元，通用服务器、软件、服务和白盒正在替代传统通信设备，传统机房重构为新一代数据中心，在大连接、泛智能的航道上，大数据、云计算、物联网、CDN、网络安全等成为投资热点，并方兴未艾。

另一方面，非运营商的通信设备市场，近年来持续增长。来自腾讯、阿里、百度以及更多的新兴互联网运营商，在网络建设放方面，已经大张旗鼓。特别是在数据中心、CDN、云计算、安全以及NFV应用等方面，已然成为传统通信设备市场之外的另一个大饼，并且正越摊越大。

从政策层面，网络强国建设也是利好。发改委发布的2018年新一代信息基础设施建设工程中，列出对宽带百兆乡村、5G网络规模及应用示范、量子保密通信骨干网建设的具体要求。工信部在新一年工作部署中也明确，要开展网络强国建设三年行动，启动一批战略行动和重大工程。值得关注的是，除此之外，刚刚发布的5G三阶段测试计划更透漏着中国5G加速的脚步声。5G提前商用可以预期。

2018年，不管是不是行业冬天，至少现在是真正的冬天。但我们相信，没有哪个冬天过不去，也没有哪个春天不会来。

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