法定数字货币生于2020 ？

泰伯网 墨子苏 | 撰文
“Facebook只完成了 1%”，这句话常常挂在扎克伯格嘴边。在Facebook加州门罗帕克园区，各种线路和管道暴露在视线之中，用“装了一半儿”的风格展示着这家用户流量约占全球人口数量三分之一的社交巨头永不止步的“调性”。

图：扎克伯格

然而，对于Libra（天秤座）超主权数字货币项目而言，获取监管机构认可的漫漫长路，或许真的“只完成了1%”。推出以来，该项目频频受挫。但也必须要感谢Libra，因为这一项目，众多央行推行法定数字货币的速度大大加快。法定数字货币的浪潮已经触及岸边，上岸，或许就在今年。而中国人民银行（下称“央行”）的速度，或许将领先世界。
01催化
开年没几天，美伊冲突升级又导致了新一波的黄金、原油价格齐飞。比特币的价格也迎来了一波飞涨。1月7日8时30分左右，比特币短时站8000美元关口，创去年11月22日以来新高。突发事件下，部分群体正试图将比特币、以太币等部分加密货币，当做同黄金、原油类似的避险工具。巴菲特对加密货币的不看好相当明确：“我觉得加密货币最后结果会很糟，因为它们没有产生任何和这个资产相关的价值。”这句话直指问题关键。尽管比特币过去十年上涨超过9万倍，超过任何其他资产，但显然，缺乏权威机构背书，且不能在真实商品和服务环境中使用的虚拟加密货币，并不足以承担真正货币的职能。而且，加密币也并不适合用作避险工具，近几年的暴跌暴涨就很能说明问题。鉴于其去中心化的特点，更容易被洗钱、恐怖组织融资等非法活动利用，增加金融体系风险。这种情况下，“巴菲特午餐”被币圈人士孙宇晨天价拍得的消息，显得颇为无奈：尽管股神的预言在先，也拦不住有人通过各类加密货币割下一茬茬韭菜（还用挣的钱拍下他的午餐）。这也说明了，货币数字化的整体趋势已经势不可挡。野蛮生长的加密币“不堪大用”，探寻有支付能力、有公信力的权威数字货币体系，已在各国央行的日程表中，但似乎仍缺少一个正式“上马”的契机。此时，Facebook的Libra稳定币计划承担了催化剂作用，各国央行数字货币的研发热情迅速提升。Libra超主权数字货币，试图通过与数种法定货币挂钩，保持与法定货币的比值不变，实现全球支付系统。Libra志在成为可以独立运行的无国界全球币，与一篮子货币挂钩，方便持有篮子内不同法定货币的人兑换Libra，以此摆脱对单一货币的依赖以及规避单一国家法律监管。扎克伯格在国会证词中曾表示，Libra将提高美国的金融领导地位，以及美国在世界各地的民主价值观和监督。对此，浙江大学区块链研究中心常务副主任、浙江大学软件学院副院长蔡亮表示，“这套商业模式已经超出商业范畴，开始具有政治和意识形态层面的影响，在技术、商业、政治等领域带来全方位挑战。”国家金融研究院院长朱民则表示，Libra是在挑战世界现行货币体系金融和储备体系，不能掉以轻心。Libra正在试图“动传统金融机构的蛋糕”，且触及各国的货币主权。正因如此，Libra在推进过程中遭遇各方抵制，频频受阻。发布Libra白皮书仅1个月后，美国众议院就于2019年7月发出了终止libra项目的正式要求；当年9月，法国和德国同意抵制Libra；10月，四分之一成员退出Libra协会；12月瑞士总统表示，“Libra按当前形式没有机会，因为央行不会接受Libra的一篮子货币。”他认为，Libra如果以其当前形式而言是失败的，如果需要获得监管批准重新修改。Libra负责人大卫·马库斯预计，政客和监管机构将在明年采取更多抵制措施。如果 Libra无法获得监管机构的许可，可能要等到 2021 年才能上线。但马库斯表示，目前他只后悔一点：“如果事情能重来的话，我应该把Libra说成是一种新的支付系统，这样，风险更小。”必须承认，“Libra的突然出现是一个非常重要的催化事件，它在某种程度上动摇了这棵树，这迫使我们认真思考我们该做些什么。”瑞典央行行长斯特凡英韦斯（Stefan Ingves）表示，Libra已成为激励全球央行改革并反映数字时代的动力。以一家科技公司之力，撬动全球金融变革，甚至可能改变国际金融秩序，这在以往是难以想象的。
02重塑
75年前，也就是第二次世界大战结束的前一年，包括中国（当时的中华民国）在内的44个国家代表齐聚美国新罕布什尔州的布雷顿森林小镇召开会议，这一同时兼顾重大的军事行动和重大的金融货币制度重建的举措，确立了战后国际经济金融秩序。

图：会议现场

来源：《时代》周刊
会上，凭借美国强大的经济实力和“金本位”的历史基础，美国代表团长怀特提出“以黄金作为国际储备，唯美元和黄金挂钩，其他货币和美元挂钩”的国际货币体系，最终得到国际认可，即布雷顿森林体系。布雷顿森林体系只维持到1971年8月1日。当晚，美国总统尼克松宣布，美元和黄金的兑换信息窗口关闭，美元与黄金的固定汇率时代结束。布雷顿森林体系瓦解，但美元“世界货币”强大地位已经奠定。此后，以美元为先，各国陆续发行不受黄金含量限制、仅受国家信用影响的纯纸币，工业体系下，美元又与工业时代的基本资料石油“绑定”，积极提高对石油价格的话语权。数字资产研究院院长、著名经济学家朱嘉明在演讲中表示，在世界货币金融体系中，世界各国的货币占全球外汇储备中的比重和GDP是失衡的。2018年，美国的GDP占世界GDP的比重大概是24%左右，美元在全球外汇储备占比约61%以上。2016年10月1日，人民币正式加入国际货币基金组织(IMF)创设的特别提款权(SDR)货币篮子，成为继英镑、欧元、日元和美元之后的第五种纳入SDR篮子的货币，但作为世界第二大经济体，中国占世界GDP近16%，人民币在全球外汇储备中的比重却不足2%，只有百分之一点几。推行数字货币，或将导致一场全球金融体系的重塑。但依靠Libra，显然并非探寻多极化国际货币体系发展的最佳途径。据6月份Libra白皮书，其锚定的资产组合为一篮子货币，而后披露一篮子货币构成中美元占比达50%。可以确定，即使放弃一篮子货币解决方案，转而与锚定货币挂钩，美元也将是其第一主位的价值锚定货币。这就可以理解，为何Libra横空出世之后，各国央行纷纷加速推进法定数字货币进程。“越来越多国家在发力研究和开发法定数字货币技术，但不同国家内在需求并不一样，因而选择的技术路径和解决方案也不同。中国基础设施完备，从技术角度看已准备充分；瑞典央行通过过去两年的招标，将在全球30多家技术公司中选出最佳方案。今年全球有望迎来法定数字货币元年。”国际电信联盟（ITU）法定数字货币焦点组主席文武（David Wen）此前对媒体表示。清华大学金融科技研究院区块链研究中心2019年发布的研究报告梳理了各国央行关于数字货币的研究现状。在25家央行中，计划推出法定数字货币的央行有7家，探索中9家，已发行6家，暂不考虑3家。报告指出，目前来看，多数发达国家央行是出于避免私人支付公司垄断而考虑发行数字货币，发展中国家和非洲国家多因为金融普惠、突破制裁等。到现在，又有各有新进展。法国一方面联合欧元区国家对Libra进行抵制，另一方面加紧对区块链技术的研究与运用，计划在2020年为金融机构试行中央银行数字货币，试图借此来抵制Libra带来的冲击。瑞典中央银行表示将与咨询公司埃森哲（Accenture）签署协议，为被称为e-krona的数字货币创建试点平台。另据外媒消息，巴哈马中央银行已经开始试点测试巴哈马元的数字版本，该版本使用二维码让用户使用智能手机进行支付和转账。包括此前透露暂无发行数字货币的韩国央行也在12月27日表示，正在组建一个研究中央银行数字货币的工作组。值得注意的是，美国总统特朗普 2018年3月19日签署行政令，全面禁止美购买、使用、交易委内瑞拉政府发行的加密货币，违者将被视为触犯美对委制裁举措。“石油币”Petro委内瑞拉2018年2月21日发行的数字加密货币，每个“石油币”都有委内瑞拉的1桶原油作为实物抵押，这也是全球第一个由主权国家发行并具有自然资源作为支撑的加密数字货币。但由于抵押物石油产量低、委内瑞拉本币地位偏低，现状并不乐观。
03布局
1月7日，北京宇信科技集团股份有限公司（下文简称“宇信科技”）发布公告称，获得来自百度的近6亿元战略投资。公告显示，本次百度战略投资权益变动后，百度将持有宇信科技股份22857142股，占宇信科技总股本的5.71%。公开资料显示，该公司是国内银行业IT解决方案市场中领军企业之一，于2018年11月7日在深交所创业板上市。据了解，双方将在金融云、大数据、人工智能、区块链等关键领域展开合作，推动云+AI在金融行业大规模落地，加速金融产业智能化升级。这一动作背后，是中国呼之欲出的法定数字货币，以及即将随之而来的新金融生态。沉淀了五年时间的央行，近期法定数字货币工作进程按下加速键。早在2017年，中国人民银行就成立数字货币研究所，开展数字货币研究。此后，该研究所在各地积极布局研发机构。2018年6月15日，深圳金融科技有限公司成立，由中国人民银行数字货币研究所100%控股。数字货币研究所所长穆长春表示，央行数字货币和Facebook拟发行的Libra为两种不同技术路径的数字货币。1月10日，中国人民银行微信号发布的“盘点央行的2019金融科技”一文中称，央行在坚持双层运营、M0替代、可匿名的前提下，基本完成法定数字货币顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作。1月5日召开的中国人民银行工作会表示，2020年央行将继续稳步推进法定数字货币研发，编制宏观审慎政策指引进一步扩大全球法人识别编码（LEI）在我国的应用领域。10月28日，中国国际交流中心副理事长黄奇帆在金融外滩峰会上表示，DC/EP将采用双层运营体系，即人民银行先把DC/EP兑换给商业银行或者是其他金融机构，再由这些机构兑换给公众。2个月后，国务院参事、财政部原副部长朱光耀在“2019中国债券论坛”上表示：“我们要处理好同现行电子支付工具的关系。”根据媒体报道，央行法定数字货币试点项目有望在深圳、苏州等地落地，其中深圳试点分为两个阶段：2019年底是第一阶段，由人民银行牵头，工农中建四大国有行与三大运营商共同参与，本轮试点将进入交通、教育、医疗等真实服务场景，并真正触达C端用户；2020年为第二个阶段，在深圳大范围推广。业内人士表示，平安集团、微众银行等深圳企业，在金融科技领域已成标杆。此外，深圳在跨境金融方面，也有诸多先行先试政策，具有试点基础。百度入股宇信科技，正是基于这一背景。“根据目前公开信息，央行的数字货币是和电子支付工具结合起来的一揽子计划，将来用数字货币和电子支付替代一部分M0，即替代一部分现金，这将为整个智慧金融行业和公司带来新的业务机会和挑战。”某金融上市公司董秘表示。作为推行数字货币的关键环节，商业银行的金融科技水平也面临较大挑战。1月4日，银保监会发布关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见，意见中指出，银行保险机构要夯实信息科技基础，建立适应金融科技发展的组织架构、激励机制、运营模式，做好相关技术、数据和人才储备。充分运用人工智能、大数据、云计算、区块链、生物识别等新兴技术，改进服务质量，降低服务成本，强化业务管理。公开信息显示，目前已有数家商业银行提出数字化转型战略。2019年5月，北京银行正式全资控股子公司北银金融科技有限责任公司，该公司定位包括两个方面，其一为北京银行自身提供足够科技支持及人才储备，其二将其打造成具有金融科技能力输出的公司，服务金融同业。不过，对于商业银行而言，内部研发成本较高，选择与外部科技公司合作的方式较为普遍。数据显示，华为、邦盛、京东、阿里等巨头目前已与多家银行展开合作，据不完全统计，目前华为合作银行数量较为领先。图：城、农商行合作数量排名前10的科技公司来源：零壹智库
中信建投研报中提到，11月，中国人民银行旗下的清算总中心以及数字货币研究所分别与华为达成合作协议、合作备忘录，同日华为还向央行领导展示了基于鲲鹏生态、分布式数据库的解决方案和基于自研芯片的网络设备。
拥有支付宝、微信两大移动支付系统的阿里及腾讯，显然也不会缺位。此前甚至有传言称，阿里和腾讯将与工商银行、建设银行、中国银行、农业银行及中国银联一起，获得首批加密货币发行权。2019年12月16日，中国工商银行与阿里巴巴、蚂蚁金服在京达成全面深化战略合作，共同构建数字金融的合作发展新生态。在金融业务领域，双方将围绕客户体验持续优化合作模式，探索电子支付结算、跨境金融合作、场景金融等方面的深化合作。腾讯除旗下的微众银行外，又接连与中信银行、农业银行湖南省分行、长沙银行等达成合作。两家企业还提前一步与多家国外银行开展相关合作。1月7日消息，阿里巴巴集团金融关联公司蚂蚁金服证实，已向新加坡金融管理局申请数字批发银行牌照，去年，香港已向蚂蚁金服、腾讯等公司授予了类似执照；2015年11月，阿里巴巴旗下蚂蚁金服宣布，其联手韩国电信等公司共同发起设立的数字银行KBank获准筹建；2017年2月，蚂蚁金服向菲律宾数字银行Mynt公司注资，获得非控股股权。2018年10月，腾讯向巴西数字银行Nubank注资约2亿美元，获得了5%的股份；2019年1月，腾讯公司向德国数字银行N26提供融资支持；2019年7月，腾讯公司作为领投机构参与了对印度数字银行NiYO的B轮融资。安信证券认为，央行数字货币的发行势必将对现有的金融市场带来颠覆性的变化。发行环节的银行IT供应商，流通环节的钱包服务提供商、支付服务提供商以及管理环节的安全加密、KYC认证服务商，将拥有较多商业机会。从百度投资宇信科技的动作来看，应该也有类似判断。数字货币已来，金融市场将迎来颠覆性变革。

加群提示

▶泰伯网目前建有六大领域社群：泰伯航空航天爱好者群、泰伯智慧出行交流群、泰伯智慧城市和数字政府交流群、泰伯信息技术交流群、泰伯智能制造交流群、泰伯全球读者交流群，入群请加泰伯小姐姐（微信：17864105751），同时备注您想进的群。

提供新闻线索请发送至邮箱：[e-mail]

深入阅读｜点击图片或标题

《精读》

⊙一名基层干部的2019 | 我的2019④⊙浙江领跑，我国测绘机构改革迈出关键一步⊙规划不是规划师的”作品“ | 我的2019②⊙全球经济下行，当支离破碎的生活成为日常 | 我的2019③⊙数字政府这一年⊙2019，忙里开店的董小姐