成都：别让商业航天跑了

报道数字经济 

 定义转型中国

当前，卫星通信进入到发展新阶段，向卫星互联网、物联网领域推进。今年2月SpaceX将第五批60颗星链卫星送入太空，未来星链计划将上万颗卫星部署在距地面550公里的低地球轨道。在国内，3月3日吉利卫星项目开工，今年内将首发双颗低轨卫星，展开低轨导航增强卫星系统的商用验证。

（图片来源：SpaceX官方网站）

随着卫星互联网行业的热潮来临，国内相关行业企业也将迎来新机遇。2月28日晚，成都高新区2020年“四派人才”企业沙龙（卫星通信线上专场）举行。

围绕“卫星通信产业发展现状及成都高新区如何招引、培养卫星通信产业链重点环节、如何参与到卫星通信产业全球分工”主题，中国卫星通信集团调研员赵栋，国广中播首席运营官、车联常务副理事长兼监事长邱翔东，卫星产业投资人娄鑫，天风证券军工首席分析师李鲁靖，航天科技集团知识产权与科技成果转化中心副主任李超，上海君协光电科技CTO常凯，成都星联芯通总经理刘波，成都恪赛科技董事长滕葳，四川永联星通科技总经理蒋行川，航天专家董老师等嘉宾做了分享。

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产业重要性显现

1、让更多人口和场景能够上网

娄鑫曾在一家知名投资公司担任投资总监，作为卫星产业的投资人，他认为SpaceX（Starlink）、OneWeb的出现，客观推动了中国卫星互联网行业的发展。加速推动卫星互联网落地，不仅是对国家轨道资源安全的重要保障，也是对特殊时期国家安全的有力保障。

航天专家董老师介绍，卫星互联网是将宽带的卫星技术和地面的互联网技术融合应用，为全球用户提供高带宽、灵活便捷的互联网接入服务。卫星互联网主要有高轨、中轨、低轨等卫星宽带系统三部分组成。通过高轨和低轨的互补，可以实现覆盖特性的协同、系统能力提升。

高轨卫星特点为覆盖范围大，但延迟时间长、终端简单、难以覆盖全球，高轨主要解决热点增强的问题。

低轨宽带卫星互联网，可以通过大规模的星座组网，实现统一标准、统一接口、统一服务、统一终端以及统一应用形成全球覆盖。目前地面通信网仅仅覆盖了地球表面不到10%的面积，截至去年全球仍然有一半人口无法使用互联网。在低密度广域覆盖的场景，急需要便捷、高效、经济可行的技术手段，那么低轨宽带卫星互联网将会有很大的应用前景。

全球具备建立低轨宽带卫星互联网星座能力的国家，目前只有美国、中国和欧洲部分国家。

2、天基信息系统领域下一个争夺焦点

成都恪赛科技是研发生产Ka/Ku波段低成本卫星通信用相控阵天线、移动通讯用5G毫米波相控阵天线的高新技术企业，董事长滕葳认为，低轨卫星通信是继卫星导航之后，世界强国在天基信息系统领域的下一个争夺焦点。

相比传统的静止地球轨道卫星通信系统，低轨系统在技术和成本上优势显著，保留了原有的卫星通讯中高稳定性、不依赖地面网络和全球覆盖的特性，其新增特点包括近地轨道带来的低时延、由于通信距离短带来的发射功率接受灵敏度高，今后将在网络接入、物联网等应用领域创造出极大的商业价值。

3、卫星互联网与地面网将是天地一体化融合

中国卫星通信集团公司调研员赵栋认为， 未来卫星通信产业发展，6G将是地面移动通信与卫星通信紧密结合的产物，因此也将给卫星通信产业非常广阔的想象空间；卫星通信产业将从大波速的传统频率向高通量化演进，即从原来的一颗卫星能够提供1G左右的带宽能量向几十G甚至上T进化。

国广中播首席运营官、车联常务副理事长兼监事长邱翔东认为，在宏观方面，卫星互联网与地面网将是天地一体化融合的关系；在技术方面，卫星互联网和地面网是覆盖互补的关系；在终端形态方面，车船飞机等交通工具的移动终端，将是一个融合终端的形态。

他特别提醒，若卫星互联网不与地面网充分融合，卫星互联网将沦为在特殊区域为特种人群提供特种服务的广覆盖小流量的通讯网。

02产业链构成

1、 应更聚焦地面终端系统开发

卫星产业投资人娄鑫认为，卫星互联网产业链涵盖了卫星制造、火箭发射、地面设备、地面卫星应用等主要方面。其中，设备和应用大概占九成（分别是45%左右），制造约7%，发射约3%。

中国卫星通信集团公司调研员赵栋认为，目前国内卫星通信产业与国际卫星通信产业发展基本同步，仍然以传统卫星通信模式体现，但随着卫星互联网、物联网的发展，天地一体化高通量应用、地面关口站、地面终端改进都将面临紧迫需求。

国内地面系统终端市场大部分被国外产品垄断，因此国内卫星产业发展应该更加聚焦于地面终端系统开发，保持技术独立，形成真正有效的天地一体化产业。其中，在系统设备方向，该市场实际上已具有寡头市场特征。可重点考虑对1、2家高起点、高要求、面向卫星工厂级别的企业进行产业投入和产业扶持。

2、芯片和终端需要突破

在整个卫星互联网的产业链中，终端产业占45%左右，以目前手机的保有量为参照，未来终端市场应用具有较大发展潜力。

四川永联星通科技有限公司总经理蒋行川认为，相对来说，通信网络中的通信资费营收比例是相对较低的，最多占三成；客户付出的最大成本在于终端。关于窄带的芯片，卫星通信协议技术没有地面通信协议技术复杂，但卫星通信芯片成本比地面通信芯片高。公司考虑在芯片和终端方向降低成本；另外，卫星通信属于管道技术，公司也在思考怎么将卫星通信转化为物联网系统级服务。

成都星联芯通科技有限公司总经理刘波表示，公司在产业链有所布局，研发主要解决终端侧芯片和终端问题，包含项目天线、终端主机；卫星互联网产业能否以低成本进入各个应用场景，芯片和终端将是制约整个产业链的关键环节。

3、低成本相控阵天线技术决定卫星通信终端演进

在终端方面，主要分为固定、便携、交通工具、手持终端，终端主要受制于天线的体积和成本。

成都恪赛科技有限公司董事长滕葳认为，由于低轨卫星运行速度快，地面终端必须同时跟踪两颗以上的卫星，传统的机械扫描天线必须使用两套，机械故障率比较高。因此电扫相控阵天线将成为解决这一问题的唯一选择，高性能低成本的电扫相控阵天线将成为下一代卫星通信行业关键的技术，也决定终端的价格。

相控阵天线技术低成本取决于两个关键技术，一是高密度的小型集成化技术；二是多通道多功能的芯片。国内与国外在相控阵架构技术、制造技术上处于统一水平，但国内缺的是芯片，即TR芯片组。由于材料和技术的原因，在芯片方面存在一定的差距。

4、应用开始在多个行业显露潜力

卫星互联网可广泛运用在航空、海洋、地面交通（私家车、轨道交通）、家庭语音、家庭宽带、运营商、政府、企业、媒体、医疗等领域。航天专家董老师认为，重点应用前景应为运营商提供边远地区的中继数据回传服务。

国广中播首席运营官、车联常务副理事长兼监事长邱翔东的看法是：在场景应用方面。美国在固定便携的需求市场较大；国内在车载、船载、飞机等移动终端市场，具有较大的市场空间和一定的基础优势。

新疆卫星应用中心、高分数据中心总工沈喆介绍，以新疆为例，卫星通信应用主要集中在大安防、大农业、大旅游，其中大安防仍是新疆的重中之重，目前许多卫星技术已在边境管控系统中得到充分应用；现代农业也开始通过卫星应用受益，例如农机自动化导航、无人机植保等都应用到了北斗的高精度服务；此外，新疆作为一带一路的核心区域之一，卫星通信技术也在物流、交通、旅游等领域被应用。

03

产业资本布局

1、投资机会在于后续爆发的地面终端和地面应用

卫星产业投资人娄鑫认为，卫星互联网产业已经具备一级市场和二级市场进行中长期投资的基础。北斗本身、北斗衍生服务以及北斗位置服务的产值在2018年已突破3000亿元，卫星互联网产业可向北斗这样的标杆迈进；对比国外Starlink公司，卫星互联网发展潜力巨大。预计到2027年，我国卫星制造、火箭发射的产值分别为60亿美元和25亿美元；新型地面设备、地面应用均可达到250亿美元的产值。

从投资逻辑看，商业航天在近三年主要布局是在卫星制造和火箭发射，如星际荣耀、蓝箭航天、微纳星空等公司。从一级市场角度来看，卫星制造和火箭发射这个赛道基本饱和，剩下的投资机会在于国企改制或者参与这类商业航天企业的后续融资，建议投资人围绕后续爆发的地面终端和地面应用做文章，未来发展态势良好。

举例来说，投资机构很关心射频子系统如何做到一体化、平面化、小型化，如何和基带系统结合，形成自适应的、可变波速控制、基带系统处理的一体化平台？因此，能够提供一体化、小型化、可便携轻量化、低成本的模块、子系统以及终端的项目，比较容易脱颖而出。

在应用方面，值得注意的是一些行业应用可能会率先起量，如电力、石油等。在合理的估值和可以预期的市场空间内，建议关注率先把握细分市场的项目。

2、今年上市公司对卫星互联网产业密集资本投入

天风证券军工首席分析师李鲁靖分析，资本市场预计在2020年之后完成对卫星互联网初步认知，目前参与卫星通信产业，从投资界来讲是很好的角度和方向。

在技术层面，与国际相比，国内卫星制造成本高、火箭运载能力不足，且每公斤运载价格较高。可以重点关注能让卫星制造端成本降低的企业。

预估整个初步组网建成之前，可能应用端进度会相对变慢，下游地面设备和应用发掘具有一定难度。关注企业方向，一是地面接收的核心技术；二是应用服务层面（地图、云计算、数据处理等方向）。从今年开始，上市公司对卫星互联网产业会有较为密集的资本投入。

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产业思考建议

1、全球视野与中国企业

从SpaceX（Starlink）所采用的策略来看，快速部署星座，拉开与竞争对手的差距；在全产业链生态系统里面推动项目落地，大幅降低系统建设成本；采用比较低价的服务策略，寻求用户终端的性能和价格的平衡；优先锁定经济比较发达的一些市场，再向全球进行拓展。

总的说来，低成本终端、较低的通信资费、空间轨道和频率均是影响卫星互联网系统成败的关键因素。尽早建成系统，迅速占领全球用户是非常重要的方向。

中国从业企业除了要借鉴相关的全球化视野经验，也应注意行业风险，一是轨道资源，主要与国际形势有关系；二是国家统筹及产业引导，可能会对行业发展节奏、发展方向产生短期的影响；三是行业的需求升级；四是行业竞争，随着地面设备大量增加，企业如何巩固行业地位，避免粗暴的产业竞争。

2、技术问题与行业机制

卫星互联网行业还有众多细节问题需要解决。比如，如何进行基带的处理和管理问题？卫星快速移动中，地面终端和卫星间的快速跟踪、链路无缝切换以及零散干扰如何解决？各个卫星网络与地面系统需要怎样的行业规范来保证市场有序？这些问题，都需要提前做好考量才能保证卫星互联网的正常使用和 发展。

总之，国内卫星通信产业发展突破，一是要实现卫星与地面系统的良好互联互通；二是实现卫星通信产业终端产品的灵活化、高性价比。

3、区域经济与成都机会

从区域经济的发展来看，成都在射频、微波设备上发展势态良好，如何利用自身产业优势进一步参与到卫星通信行业中？综合上述专家观点有4点建议：

1、建议成都高新区建立卫星互联网产业联盟，统一资源、提高效率，充分发挥产业属性优势，推动卫星通信产业发展。通过产业化集群联盟的方式，共同携手打破目前国内卫星通信产业的发展瓶颈。

2、成都企业具有良好的微波、射频、信号处理技术能力，工业相关布局较为成熟，地面设备终端、信关站、相控阵天线、基带芯片、功放等领域大有可为。建议成都重点扶持天线、芯片以及终端行业。其中天线是最大的难点，成本高、体积大，极大限制了应用，具有相当的技术门槛。需要进一步发挥高校、研究所和企业的协同作用。

3、在终端技术研发方面，成都本地企业有一定优势，建议从国内针对性引入更多具有创新力的卫星相关企业，如卫星测试、终端测试等方向，进一步形成卫星互联网产业的聚集效应。

4、建议制定系统性政策扶持产业链，提前规划布局卫星通信场景应用。在应用场景方向，建议重点扶持相关行业的解决方案提供者，一是交通、航空行业；二是卫星物联网涉及行业（主要为电力和石油等）；三是应急和特种行业。

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