央妈给银联生了个二胎“弟弟”——技术进步太快，灵魂还落在后面

“如果有一天国家需要支付宝，我想都不会想，会在1秒钟内把这个公司（支付宝）全部送给国家。” 大概2006年时，马云许下豪言壮语。

 十年之后，支付宝被誉为中国“新四大发明”之一，实名用户规模达到4.5亿人，在第三方移动支付市场份额中占比最大，达到64.2%，远超过排名第二的财付通（占比27.8%），蚂蚁金服估值600亿美元。

与此同时，也到了“收编”的时候。

近日，央行支付结算司下发文件，明确到2018年6月30日，所有第三方支付将全面停止“直连银行模式”，所有网络支付业务将通过网联平台处理。更具体的时间表显示，2017年10月15日前完成接入网联平台和业务迁移的相关准备工作。

据悉，网联注册资本为人民币20亿元，协议各方均以货币出资。

其中，央行清算总中心、上海清算所、黄金交易所等在内的央行下属7家单位共同出资7.6亿元占股比例达到37%，央行系成为当之无愧的第一大股东，备受业内关注的支付宝和财付通分别持股9.61%。

之前外界流传甚广的支付宝、财付通两大支付巨头占据主导地位的猜测彻底落空。

也就是说，不管是支付宝、财付通，还是拉卡拉、快钱等，巨头和草根的差距全部清零，统一被收编到一个大池塘里，而央行就是这个池塘的建造者。

看着自己十余年来自建系统、不断迎合消费者的需求、一家一家银行跑出来的市场，就连消费者的需求和使用习惯，都是支付宝与微信支付在打车软件、线下服务、无现金活动等竞争中塑造的，马云如何不“肉疼”？

只不过，相比马云的“心痛”，银联才叫伤心欲绝。

且不说，作为央行的长子，银联一直企图把所有的线上银行卡支付业务划进自己的势力范围，而今网联一出，这一“美梦”彻底落空。

难怪网友脑洞大开：央妈买来一堆玩具，银联本来以为都是自己的，结果没想到，央妈给银联生了一个二胎弟弟，玩具都是弟弟的。银联的心都碎了！

长期以来，银联在央行“亲儿子”的光环下独享人民币清算市场的奶酪。

从2002年末（银联成立之年）至2016年末，中国银行卡跨行交易额增长了407倍，2016年度银联公司本部实现净利润29.75亿，相比2007年度0.98亿元的净利润，10年间净利润增长了30倍。

只不过，铁打的江山，流水的王朝，一家独大从来都不是市场的常态。

一方面，外来的和尚来念经。

作为中国市场上唯一的银行卡组织，长期以来，银联用行政权力限制市场准入，排斥海外银行卡组织Visa、MasterCard等分享市场。然而随着中国加入WTO，关门“吃独食”已经很难。

2012年，世贸组织裁定银联垄断银行卡结算构成歧视，违反了WTO原则。2016年6月初，央行发布《银行卡清算机构管理办法》，正式开闸银行卡清算机构牌照，银联的垄断地位被打破。

另一方面，第三方支付对银联的收费模式釜底抽薪。

在“前互联网时代”，面向商户与消费者的支付清算是四方模式，发卡行、收单机构、商户通过银联清算，银联与发卡行、收单机构共同分享商户缴付的手续费。

这里的收单机构不能直连发卡行（银行），必须通过银联连接。

电商兴起以后，第三方支付伴随兴起，银联主导的四方模式费率畸高，模式复杂而又低效。

于是支付宝、微信等第三方支付抛开银联，直接与银行连接服务消费者和商户，降低了中间环节，备付金又托管在银行，也因此可以与银行议价，手续费大幅下降。

第三方支付机构绕过银联与银行私下连接，相当于断了银联的财路。

况且，市场普遍预计3-5年后，网上支付有望超过线下支付交易的规模，如果任由“二马”分食线上支付不管不问，银联也将“霸主不霸”。

相比“前互联网时代”的四方模式，支付宝等的“直连银行”模式存在两个争议：

第一

第三方支付都没有清算牌照，但直连银行为商户和消费者提供资金往来服务，用户通过支付宝账户，可间接实现跨行转账等操作，这些事实上的跨行清算行为，却绕开了央行的清算系统，使央行无法掌握具体交易信息，无法掌握准确的资金流向，给反洗钱、金融监管、货币政策调节、金融数据分析等各项金融工作带来困难。

第二

现有第三方支付大多数都提供账户服务，留存备付金，数百家机构备付金存管极为分散，存在一定流动性风险。如距今成立仅四年的余额宝，在2017年6月底规模已达到1.43万亿元，超过第五大行招商银行2016年底的个人活期和定期存款总额之和1.3万亿元，并直追工农中建四大行，银行在“颤抖”。

也正是基于这样的背景，央行果断采取措施将线上支付收入囊中。只是这一次的“收编”和银联毫无关系，而是另起灶炉，新立网联。

“

从线下霸主到线上尴尬，银联的失宠既在意料之外，又在情理之中。

”

只不过“生二胎”就能助力央行一统线上支付的江湖吗？相比中国现有的、领先于世界的第三方支付，网联还是一个纯政策行政性产物，会不会重走之前银联的“保守之路”？

首先，搭建网联得罪人太多。

在网联成立过程中，因为动了银联的“奶酪”，银联不高兴；因为禁止银行入股，银行不开心；因为束缚了第三方支付机构，第三方支付也不欢喜。

而且，监管是有成本的，羊毛出在羊身上，谁来负担？如此一看，网联的赢家只有央行，其他都是输家，未来央行与多方的博弈或将令其更加不稳定。

其次，事后监管“治标不治本”。

事实上，早在1999年，第三方支付公司就已经出现（北京首信和上海环迅电子商务），但由于最初体量小，央行对其抱着睁一只眼闭一只眼的态度。

近几年，伴随着第三方支付的野蛮成长，特别是第三方支付平台“跑路潮”、洗钱案、贩毒案等频发，央行恍然惊醒，再不套个绳子就要“闹翻天”了，于是乎，清理、整顿、罚款、限制纷至沓来。

殊不知，自由惯了的第三方支付就如一头野兽，关进笼子里还是会咆哮，事后监管已经滞后。

最后，根本上看，技术进步倒逼政策失灵。

从支付宝异军突起，到微信二维码的病毒式扩张，再到Apple Pay、华为、三星等Pay云闪付喧嚣盛起，这还仅仅是开始。

恰如第三方支付巧妙回避银联的监管，未来，还会有“第四方支付”高明地绕过网联的监管。

硬币存在了数千年，纸币存在了千余年，如今这两种为人所熟知的货币形态正逐步被虚拟货币、电子货币所取代，就连黑客都开始要求支付比特币赎金。

支付形态的改变正是使得沉重的现金正变得越来越轻，甚至几乎没有重量，化身为一组数据。

“相比纸币而言，这是一种重要得多的发明。”当纸币消失而虚拟货币大行其道，整个支付模式都将彻底颠覆。

届时，不要说钱是“看不见摸不着”的，支付更是“来无影去无踪”。

如比特币就使用区块链分布式账簿记载支付和清算，由于不受国界限制，任何一个国家的央行都难以依靠自身力量监控虚拟资产的流向，更不要说事后监管了。

“技术进步太快，灵魂还落在后面”，事后监管的政策将越发捉襟见肘。

当下围绕着银联和网联的爱恨情仇，各方打得不可开交，却是“螳螂捕蝉，黄雀在后”，技术才是眼花缭乱的支付市场中真正的弄潮儿！

而为了适应明天，反思和调整事后监管的旧思路也当迫在眉睫。

其实，你的支付宝、微信余额是这样的

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