【民生计算机】疫情管控边际变化带来线下IT机遇
本周观点
防疫政策迎来重大变化，“二十条”措施涉及多方面调整
2022年11月10日，中央政治局常委会召开会议听取新冠肺炎疫情防控工作汇报，研究部署进一步优化防控工作的二十条措施。11月11日，相关措施发布，分别涉及密切接触者判定、隔离时间、风险区调整、取消入境航班熔断机制等方面。
防疫政策优化有利于汽车、酒店、旅游、地产等线下消费行业修复
疫情管控放松+中德合作，智能汽车板块迎来双重利好。1）疫情管控放松：疫情管控合理放松利好出行和消费相关需求释放，中长期看有利于汽车行业景气度回暖。2）中德合作给智能汽车领域带来新机遇：11月德国总理朔尔茨访华，将进一步推动两国在重要领域合作的深化。11月5日进博会期间，一汽-大众汽车有限公司与大众汽车集团签订合作备忘录，2023年一汽-大众将向大众集团进口部分零部件及奥迪整车。而就在大约一个月之前，10月13日大众集团宣布集团旗下软件公司CARIAD与智能驾驶计算平台供应商地平线开展全新合作，加快面向中国市场的高级驾驶辅助系统和自动驾驶系统开发进程。CARIAD将与地平线成立合资企业并控股，大众汽车集团计划为本次合作投资约24亿欧元。在疫情管控放松+中德合作双重利好之下，建议重点关注智能汽车龙头中科创达、四维图新、德赛西威、均胜电子、道通科技等。
疫情管控放松直接利好酒店、旅游、餐饮等行业，看好龙头石基信息。目前公司国内收入占比近九成，公司在国内酒店、餐饮、旅游、零售等行业的信息化领域都具有较重要地位，因此下游回暖对于公司业绩回暖形成重要支撑。
海外大型酒店开支回暖，为公司全球化战略提供重要支撑。以希尔顿、万豪两家国际性酒店集团为例，1）从收入上看，两家酒店集团收入增速在2021年出现拐点，2022年持续保持高增速。2）从资本开支看，2021年两家酒店集团资本开支增速（按报告期统计）开始回暖，2022年开始增速整体呈提升态势。海外大型酒店资本开支回暖为相关集团云转型推进奠定重要基础，进而为公司海外拓展提供重要支撑。
公司SEP、云POS等云产品快速推进。1）SEP：订单方面，已经获得洲际、半岛、朗廷酒店集团重要订单；实施落地方面，截至2022年6月底石基企业平台（SEP）已在全球上线31家酒店。2）云POS：订单方面，已陆续获得超过十家知名酒店集团的严格测试与评标认证，其中包括全球影响力TOP5的酒店集团中的三家。目前在大中华区（含港澳台）开业的国际品牌酒店集团90%已经签约了公司的云POS；实施落地方面，云POS系统已经上线了超过10个知名的酒店集团，并在这些集团中不断的拓展上线，截至22年6月底已上线2586家酒店及餐厅。
线下开工有望加速，重点关注地产IT龙头广联达。防疫政策优化有利于地产、基建线下加速开工，因此相关领域景气度有望提升。随着相关领域景气度提升，信息化需求也将随之增加，进而给相关领域IT公司带来需求端的重要支撑。建议重点关注地产IT龙头广联达。
支付场景活跃度或将提升，相关公司有望受益
作为线下活动的重要场景之一，支付行业有望成为疫情管控合理放松下受益的重点领域。疫情对于整个收单行业造成巨大冲击，特别是以广大中小微商户为生态流量的收单机构。在线下活跃度下降的情况下，出现交易流水、收单费率双降的现象。站在当前时点看，疫情管控合理放松背景下经济重启，支付收单行业有望重回增长态势，费率也有望合理上行。在线下活动回暖，支付行业受益的大趋势下，建议重点关注支付相关龙头新大陆。
疫情管控边际放松，港口、医疗等IT领域迎来新机遇
港口：直接受益于出入境、出行回暖利好。此次“20条”政策也涉及出入境相关政策，调整后出入境人员数量有望提升，相关机场、口岸等信息化建设需求也有望回暖。在面对愈发趋于复杂的口岸管理，智慧口岸建设的必要性逐年升级。随着出入境政策的调整，智慧口岸建设的需求也有望回暖。建议重点关注港口信息化龙头盛视科技。
医疗机构更合理分配医疗资源，中长期利好医疗IT回暖。此次政策也涉及医疗资源建设相关内容，其中提出“制定分级分类诊疗方案”、“落实“四早”要求，减少疫情规模和处置时间”等要求，我们认为有利于医疗机构更合理分配医疗资源，进而从中长期看利好于医疗行业it开支回暖，建议重点关注医疗信息化龙头创业慧康、卫宁健康、久远银海。
疫情防控政策优化，有利于汽车、酒店、餐饮、零售、支付、地产、港口、交通、医疗等多个细分领域景气度回暖，进而有望带动相关IT开支的增加，对计算机相关板块形成利好。建议重点关注汽车智能化龙头中科创达、四维图新、德赛西威、均胜电子、道通科技等，酒店、餐饮、零售信息化龙头石基信息，线下支付IT领域龙头新大陆，智慧港口领域龙头盛视科技，地产IT龙头广联达，医疗IT领域龙头创业慧康、卫宁健康、久远银海。
行业新闻
36氪: 金山办公与华为达成战略合作，共建全场景鸿蒙办公生态
36氪11月6日消息，金山办公与华为5日签订战略合作备忘录，进一步依托于双方的软硬件能力，在鸿蒙生态领域展开深度合作，携手探索更多全场景协同办公解决方案。华为将提供全生命周期服务平台和开发套件，助力金山办公低成本、低门槛，快速接入鸿蒙生态。金山办公将进一步强化与完善产品能力，逐步将WPS及其他旗下产品适配华为1+8+N设备，对接1+8+N设备的开放性服务。
36氪: 华为云发布15大云服务新品和能力升级
36氪11月7日消息，华为全联接大会2022上，华为云CEO张平安发表“构筑行业云底座，一切皆服务”主题演讲，分享了华为云在“构建全球存算网”“加速应用现代化”“使能产业上云”三个方面的创新实践，并发布15大云服务新品和能力升级。华为云还联合中国软件行业协会、行业客户、软件提供商、咨询机构等成立“应用现代化产业联盟”，凝聚产业力量，促进软件产业升级，加速行业数字化。
36氪: 上海开放首批自动驾驶高速公路，嘉定测试道路全域开放
36氪11月7日消息，由上海市交通委主办的第二届智能交通上海论坛在国家会展中心举办，从论坛上获悉上海首批自动驾驶高速公路正式开放、全球首张智能网联载货示范运营证件正式颁发。在论坛开幕环节，上海市首批自动驾驶高速公路，嘉定区域内G1503绕城高速21.5公里、G2京沪高速19.5公里和嘉定区内303条、459.6公里地面道路正式开放。
36氪: 华为发布智慧港口和智慧口岸解决方案
36氪11月8日消息，华为全联接大会2022中国站在深圳举办，期间，华为发布智慧港口和智慧口岸解决方案。此外，华为还联合伙伴发布了智能闸口、智能理货、F5G远控自动化等智慧港口解决方案及5G智能单兵、察打一体融合指挥等智慧口岸方案。公路水运口岸智慧化军团CEO马悦表示，未来，华为公路水运口岸智慧化军团将持续加强在联接、计算、人工智能等领域的投入。
国家卫生健康委、国家中医药局、国家疾控局：制定《“十四五”全民健康信息化规划》
中国政府网11月9日消息，到2022年，初步建设形成统一权威、互联互通的全民健康信息平台支撑保障体系，基本实现公立医疗卫生机构与全民健康信息平台联通全覆盖。《规划》还提出，到2025年，二级以上医院基本实现院内医疗服务信息互通共享，三级医院实现核心信息全国互通共享。全员人口信息、居民电子健康档案、电子病历和基础资源等数据库更加完善。每个居民拥有一份动态管理的电子健康档案和一个功能完备的电子健康码。
《科创板日报》：基于华为集中计算硬件平台和软件平台的多款新车计划2023年上市
财联社11月9日消息，在2022中国汽车论坛上，华为智能汽车解决方案BU COO、智能驾驶解决方案产品线总裁王军表示，基于华为分布接入、集中计算的硬件平台，和AOS/VOS/HAS Core/Service软件平台打造的多款车型均在开发中，计划于2023年上市。王军表示，截至目前，华为已向主机厂出货172万套。未来车载鸿蒙操作系统一定会走向海外市场。
中国网络空间研究院：在2022年世界互联网大会乌镇峰会上发布《中国互联网发展报告2022》和《世界互联网发展报告2022》蓝皮书
央视新闻11月9日消息，中国网络空间研究院在2022年世界互联网大会乌镇峰会上发布《中国互联网发展报告2022》和《世界互联网发展报告2022》蓝皮书。自2017年起，蓝皮书已连续六年面向全球发布，是世界互联网大会的一项重要内容。蓝皮书是由中国网络空间研究院牵头、国内外互联网领域高端智库和研究机构参与编撰完成的一项重要研究成果，客观展现互联网发展的新进展、新成就、新趋势，受到海内外广泛关注。
工信部：2022全国中小企业数字化转型大会召开，提出加快5G、工业互联网、大数据中心等新型基础设施建设，为中小企业提供优质高效的网络服务
财联社11月9日消息，2022全国中小企业数字化转型大会在山东济南召开，工信部部长金壮龙通过视频方式出席开幕式并致辞，其中提出，加快5G、工业互联网、大数据中心等新型基础设施建设，带动中小企业数字化转型。
工信部：国际标准化组织区块链和分布式记账技术技术委员会上中国代表团推动成立了分布式记账技术和碳市场研究组，并成功立项了区块链测试标准研究项目
IT之家11月10日消息，据工业和信息化部网站，11 月 2 日至 8 日，国际标准化组织区块链和分布式记账技术技术委员会（ISO / TC 307）线上召开第 11 次全体会议。此次会议，中国代表团推动成立了分布式记账技术和碳市场研究组，并成功立项了区块链测试标准研究项目。
中汽协：10月新能源汽车继续保持高速增长，月度产销再创新高
中汽协11月10日消息，10月新能源汽车继续保持高速增长，月度产销再创新高，分别达到76.2万辆和71.4万辆，同比增长87.6%和81.7%，市场占有率达到28.5%。
华为：华为将持续进行ICT基础设施领域创新投资
36氪11月10日消息，华为轮值董事长徐直军出席了2022年世界互联网大会乌镇峰会的开幕式及全体会议，并发表主旨演讲。徐直军在演讲中表示，数字经济与实体经济深度融合，已经成为促进全球经济稳定和持续发展的重要因素。华为对ICT（信息与通信技术）基础设施领域的创新投资将一如既往，华为“军团”模式将在持续探索中不断进步。
乘联会：10月份皮卡市场销售同比下降6.8%
乘联会11月11日消息，10月份皮卡市场销售4.1万辆，同比2021年10月下降6.8%，环比今年9月下降6.8%。由于去年疫情下皮卡生产受阻，今年的皮卡生产形势改善，导致2022年10月皮卡的产销表现较强，尤其是出口增长33%的表现较强，这也是汽车行业共同体现的出口外销走强的特征。今年1-10月的总体皮卡走势相对较平稳，达到42.8万辆，较2021年1-10月下降2.5%。
36氪：新炬网络与多家信创主流厂商完成了相关信创产品兼容性测试或技术认证
36氪11月11日消息，近期，公司ZnAiops智能运维管理平台、ZnSQL数据库运维管理平台等智能运维产品进一步加强了对信创产品的兼容支持，与华为、中兴、腾讯、阿里、蚂蚁集团、麒麟软件、统信软件等信创主流厂商完成了相关信创产品兼容性测试或技术认证。
公司新闻
拓维信息：11月6日消息，2022世界计算大会上，公司联合湘江实验室揭牌成立“开源鸿蒙研究院
普联软件: 11月7日消息， 公司拟使用自有资金3,850万元人民币现金收购魏闽、苏培先两位自然人合计持有的思源时代55%股权
太极股份: 11月7日消息，公司股东一致行动人十五所将其持有的“太极转债”实施转股，转股完成后，十五所持有的公司股份比例由5.75%增加至7.63%
石基信息: 11月7日消息，公司控股子公司海石商用中标中石油，中标金额为53,000,000.00元
科大讯飞：11月9日消息，公司2021年股票期权第一个行权期行权条件已成就，可行权的股票期权数量为50.49万份
锐明技术：11月9日消息，公司及下属子公司使用总额不超过等值10,000万美元自有资金开展外汇套期保值业务
锐明技术：11月9日消息，公司在近期财务复核中发现有部分涉及金融工具的业务未严格按照相关规定及其应用指南进行核算和列报，对2022年一季报、半年报、三季报进行了差错更正，更正后2022年H1实现营业收入6.25亿元，同比增加-25.76%；实现归母净利润-0.80亿元，同比增加-250.95%；实现扣非净利润-0.77亿元，同比增加-295.84%；前三季度实现营业收入9.77亿元，同比增加-24.64%；实现归母净利润-0.85亿元，同比增加-258.68%；实现扣非净利润-0.71亿元，同比增加-294.41%
奇安信：11月9日消息，公司下属公司北京蔚灵科技有限公司收到客户的中标告知，确认公司为海外某国家首都城市网络安全指挥中心建设项目的供应商，预计项目交易金额约2,000万美元，中标产品主要为态势感知、威胁监测等软件类产品
证通电子：11月10日消息，公司全资子公司证通光电已经办理完成标的土地使用权的登记手续，并取得《中华人民共和国不动产权证书》
山大地纬：11月10日消息，公司决定将总金额为280,014,459.89元的募投项目达到预定可使用状态的日期从2022年12月31日调整延长至2023年12月31日
国网信通：11月10日消息，公司全资子公司中电飞华与上海泛观合同纠纷一案已一审判决
东方财富：11月10日消息，公司子公司东方财富证券2022年度第十三期短期融资券已发行完毕，实际发行15亿元
金山办公：11月10日消息，公司首次公开发行部分限售股上市流通，股东户数为1户，解除限售股份的数量为243,000,000股，占公司总股本的52.69%
合众思壮：11月10日消息，公司持股5%以上股东郭信平先生持有公司的3,225,767股，股份（占公司总股本的0.44%）已被解除冻结并通过集合竞价的方式被动减持，减持数量已达到前述减持计划对应股份数量的50%，减持后持有公司股份165,354,928股，占总股本的22.33%，仍为持股5%以上的股东
佳都科技：11月10日消息，公司及所属子公司已申请数字孪生技术相关专利40项（其中发明专利35项）、其中已有15项获得授权，已取得数字孪生技术在轨道交通、城市交通、安全应急数字化应用的软件著作权98项
中威电子：11月11日消息，公司实际控制人石旭刚将其直接持有的18,197,592股公司股份，占公司总股本的6.01%，转让给新乡产业基金壹号
杰创智能：11月11日消息，公司全资子公司广东杰创已取得国家保密局颁发的《涉密信息系统集成甲级资质》
金山办公：11月11日消息，公司拟上市限售股243,000,000股，占公司总股本的52.69%
国网信通：11月11日消息，公司四家全资子公司中标国家电网有限公司2022年第四十五批采购（数字化项目第三次设备招标采购），共计38,747.91万元
天融信：11月11日消息，公司全资子公司北京天融信网络安全技术有限公司以自有资金2,000万元人民币在广东省佛山市出资设立全资子公司佛山天融信网络安全技术有限公司
神思电子：11月11日消息，公司向济南智慧城市运营服务有限公司增资人民币3,000.00万元，持股比例为10.17%
吕伟：民生证券计算机行业首席分析师，北京大学理学硕士，2021年加入民生证券研究所。
执业证书： S0100521110003
详见报告《计算机周报20221112：疫情管控边际变化带来线下IT机遇》
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