民生计算机2023年十大预测
本周观点
新的一年是全面贯彻落实“二十大”精神的开局之年，计算机作为集国家战略、科技变革、模式升级于一身的重要行业，叠加机构持仓历史低位、产业资本频频回购、人力成本拐点与业绩低基数等多重有利因素，我们全面看好2023年计算机行业机遇。民生计算机团队经过长期前瞻深入的产业调研与分析研究，发布2023年十大预测：
1、新一轮信创发展决心空前，核心技术攻关新型举国体制与以中电科、中电子为代表的国企改革将是重要表现形式与最大机遇所在；
2、政策方向将会进一步集中于数字经济尤其是数据要素改革，围绕数据产权、流通交易、收益分配与安全保障四大方向落实细则；
3、各个省市与重要央企有望陆续成立数据集团，作为公共数据的运营主体,与其相关的本土IT龙头企业有望在业务与股权层面受益；
4、华为“根”技术与鲲鹏、欧拉、高斯与鸿蒙等数字底座生态建设的长远布局初见成效，华为自主打造的国产MetaERP世界级攻坚任务也有望浮出水面；
5、受益于全国预算一体化系统建设，解决政府“开源节流”问题的财政IT行业迎来加速发展机遇，预计财报表现将比已经相对突出的2022年更上一层楼；
6、受益于密码法等合规政策出台与数据安全需求，密码产业从小众到标配，将是边际变化最大的信创细分领域；
7、电力信创兼具增量投入高景气、存量替代节奏快、核心标的集中三大特点，或是最具投资价值的行业信创方向；
8、网络可视化在网安+大数据需求全面提升的背景下有望实现业绩底部反转，迎来新发展周期；OA是信创推进阻力最小的方向，也有望最先体现业绩弹性的细分领域；
9、安防、酒店零售、教育、医疗等顺经济周期IT在2023年有望迎来修复性机遇。
10、2023年将迎来中高等级自动驾驶渗透率提升的关键拐点，自动驾驶政策法规与基础设施建设将进一步完善。
下周投资提示
行业新闻
乘联会：1-11月汽车整车进口量达到82万台，进口市场增长核心动力仍为乘用车消费升级
36氪12月27日消息，乘联会秘书长崔东树发文称，虽然国内豪华车市场总体较好，但中国进口车进口量从2017年的124万台持续以年均10%左右下行到2020年的93万台。2021年进口车市场虽然受缺芯影响，进口量93万台，但仍相对2020年同比增0.1%。继续受缺货影响，2022年1-11月进口量达到82万台，同比下降6%，相对于2019年1-11月的进口量微有下降。11月进口车进口6.9万台，同比下降15%。
中汽协：1-11月汽车制造业利润同比增加0.3%
36氪12月27日消息，据中国汽车工业协会整理的国家统计局数据显示，2022年1-11月，汽车制造业利润4763.0亿元，同比增加0.3%，增速高于规模以上工业企业3.9个百分点，占规模以上工业企业利润总额的比重为6.2%。
乘联会：上周乘用车市场零售63.3万辆，同比增长13%
36氪12月28日消息，乘联会数据显示，12月19-25日，乘用车市场零售63.3万辆，同比增长13%，环比上周增长17%，较上月同期增长70%；乘用车市场批发46.8万辆，同比下降20%，环比上周下降2%，较上月同期增长3%。12月1-25日，乘用车市场零售167.4万辆，同比去年增长9%，较上月同期增长47%；全国乘用车厂商批发141.4万辆，同比去年下降17%，较上月同期增长11%。
华为：欧拉累计装机量300万套，操作系统新增市场份额达25%
36氪12月28日消息，操作系统产业峰会2022于线上开幕，华为常务董事、ICT基础设施业务管理委员会主任汪涛在会上表示，截至2022年12月底，开源欧拉社区企业成员数超过600家，商业累计装机部署数量达300万套，在中国服务器操作系统的新增市场中，欧拉的市场份额达25%。汪涛表示，华为将持续聚焦根技术投入，全面布局操作系统、数据库、AI框架、编程语言、编译器等基础软件。
科大讯飞：子公司5.5亿元中标安徽一体化数据基础平台项目
36氪12月28日消息，12月26日，安徽省“全省一体化数据基础平台”项目中标结果正式公布，科大讯飞全资子公司讯飞智元以5.5亿元中标，将打造“数字安徽”建设的资源中枢和能力底座。
工信部：以开源方式加速操作系统生态共建逐步成为业界共识
36氪12月29日消息，中国工业和信息化部副部长王江平28日在操作系统产业峰会2022表示，当前开源引领新一代信息技术创新发展，以开源方式加速操作系统生态共建逐步成为产业界的共识。
工信部：截至11月末，5G基站总数达228.7万个
36氪12月29日消息，工信部发布数据，1—11月份，信息通信行业整体运行平稳。电信业务收入增长稳定，电信业务总量较快增长；5G、千兆光网、物联网等新型基础设施建设加快，网络连接终端用户规模不断扩大；云计算等新兴业务快速增长，行业发展新动能持续增强。截至11月末，5G基站总数达228.7万个，比上年末净增86.2万个，占移动基站总数的21.1%，占比较上年末提升6.8个百分点。
乘联会：上周乘用车市场零售63.3万辆 同比增13%
36氪12月29日消息，乘联会数据显示，12月19-25日，乘用车市场零售63.3万辆，同比增长13%，环比上周增长17%，较上月同期增长70%；乘用车市场批发46.8万辆，同比下降20%，环比上周下降2%，较上月同期增长3%。12月1-25日，乘用车市场零售167.4万辆，同比去年增长9%，较上月同期增长47%；全国乘用车厂商批发141.4万辆，同比去年下降17%，较上月同期增长11%。
华为轮值董事长徐直军：预计华为全年实现销售收入6369亿人民币
36氪12月30日消息，华为轮值董事长徐直军在2023年新年致辞中表示，预计华为全年实现销售收入6369亿人民币，经营结果符合预期。其中，ICT基础设施业务保持稳定增长，终端业务下行趋势放缓，数字能源和华为云业务快速增长，智能汽车部件竞争力和用户体验显著提升。
中汽协：11月汽车商品进出口总额为229.5亿美元，环比增长5.5%
36氪12月30日消息，据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2022年11月，汽车商品进出口总额为229.5亿美元，环比增长5.5%，同比增长8.9%。其中进口金额环比增长6.7%，同比下降23.1%；出口金额环比增长5.0%，同比增长33.4%。2022年1-11月，全国汽车商品累计进出口总额为2279.6亿美元，同比增长11.9%。其中进口金额同比下降7.6%；出口金额同比增长26.9%。
公司新闻
新开普：12月26日消息，公司全资子公司迪科远望于2022年1月21日起至2022年12月26日收到软件产品增值税退税款共计3,637,008.65元
优博讯：12月26日消息，公司注册资本工商变更登记已完成
荣科科技：12月26日消息，公司2018年股票期权与限制性股票激励计划第三个行权期行权结果已公布，本次行权的股票期权为132.00万份，占公司总股本的0.21%
诚迈科技：12月26日消息，公司2022年度拟以简易程序向特定对象发行股票，本次募集资金总额不超过（含）20,000.00万元
诚迈科技：12月26日消息，公司拟向控股子公司诚迈电力提供新增借款总额不超过3,000 万元人民币
美亚柏科：12月26日消息，公司与募集资金专项账户开户农行厦门思明支行以及保荐机构华泰联合证券签署《募集资金三方监管协议》
美亚柏科：12月26日消息，公司向特定对象发行股票并在创业板上市，股票发行55,670,501股，募集资金总额为人民币677,509,997.17元
美亚柏科：12月26日消息，持股5%以上股东郭永芳及其一致行动人持股比例被动稀释超过1%
汇金科技：12月26日消息，于风政、杨大贺先生已申请辞去独立董事职务及董事会各专门委员会中相关职务，辞职后不再担任公司任何职务
新北洋：12月26日消息，公司拟以集中竞价交易方式，使用不低于人民币5,000万元且不超过人民币8,000万元回购公司发行的人民币普通股（A股）股票
山大地纬：12月26日消息，公司持股5%以上股东国寿成达拟通过集中竞价方式、大宗交易方式累计减持公司股份不超过36,000,900股，即不超过公司总股本的9%
中远海科：12月26日消息，公司2019年限制性股票激励计划预留授予股票第一次解锁期解除限售股份296,880股，占公司目前总股本比例为0.0798%
威创股份：12月26日消息，刘可夫、回声仍未支付第四笔股权转让款人民币1,500.00万元
迪威迅：12月26日消息，刘湘不再担任总经理职务，离职后仍在子公司任职
安恒信息：12月26日消息，公司新增注册资本，总股本由78,504,696股增加至78,826,395股，注册资本由人民币78,504,696元增加至78,826,395元
渤海化学：12月26日消息，公司持股5%以上股东磁卡集团拟将其持有的公司股份6,630万股（占公司总股本5.59%）通过协议转让方式转让给津融集团，本次转让未触及要约收购
广电运通：12月26日消息，公司与省交易集团、广州交易集团、数字广东、地铁集团、佛山金控、南沙大数据、公交集团、人才集团以及南财控股共同参与广州数据交易所增资，公司首期实缴资本5,373.88425万元，持股比例为10.50%
*ST亚联：12月26日消息，公司关联交易进展暨受赠股权资产的工商变更已登记
索菱股份：12月26日消息，公司持股5%以上股东高新投通过司法拍卖累计增持公司股份17,130,000，占公司总股本的2.0219%，增持后持股10,151.1957股，占公司总股本的11.9819%
广联达：12月26日消息，公司2020年股票期权与限制性股票激励拟首次授予限制性股票第二个解除限售期解除限售股份116.55万股，占公司总股本的0.0978%
鼎捷软件：12月26日消息，吴肇铭辞去监事职务，不在公司及公司子公司担任任何职务
安博通：12月26日消息，公司及子公司自2022年7月28日至2022年12月26日累计获得与收益相关的政府补助782.84万元
拓维信息：12月26日消息，公司控股子公司云上鲲鹏中标 “全国一体化算力网络国家（贵州）主枢纽中心 IT 设备采购（一期）“项目，中标价格为18,320.00万元
海康威视：12月26日消息，公司子公司萤石网络拟于2022年12月28日首次公开发行股票并在科创板上市，发行后公司直接持有萤石网络27,000万股，占萤石网络发行后总股本的48%
鼎捷软件：12月27日消息，公司持股5%以上股东TOP通过大宗交易方式转让800,000股公司股份至叶子祯，占公司总股本的0.30%，转让已完成
创意信息：12月27日消息，公司股东黎静通过集中竞价、大宗交易方式减持公司股份1,484,833股，占公司总股本0.25%，减持计划实施完毕
*ST方科：12月27日消息，公司股东方正互联、方正数码、北京方正安全合计增持公司股票79,507,001股，占公司总股本1.9%
川发龙蟒：12月27日消息，公司拟以自有及自筹资金向全资子公司德阳川发龙蟒增资，增资金额为人民币14亿元，增资价格为1元每注册资本
深信服：12月27日消息，公司2022年度限制性股票激励计划条件已成就，以51.10元/股的价格授予限制性股票184,270股，占公司总股本0.04%
指南针：12月27日消息，公司高管陈岗拟以集中竞价方式减持公司股份不超过304,928股，已减持304,700股，占公司总股本0.075%，减持股份数量已过半
同有科技：12月27日消息，公司股东杨建利拟以集中竞价方式减持公司股份不超过3,351,778股，即不超过公司总股本的0.69%，已减持2,127,793股，占公司总股本0.44%，减持股份数量已过半
亚康股份：12月27日消息，公司股东古桂林、王丰、曹伟、吴晓帆以集中竞价方式减持公司股份合计1,049,705股，占公司总股本1.31%
竞业达：12月27日消息，公司持股5%以上股东张爱军、股东曹伟以集中竞价方式减持公司股份合计186.0442万股，占公司总股本1.2537%，减持股份数量已过半
天阳科技：12月28日消息，公司获得政府补助资金3,422万元
初灵信息：12月28日消息，公司子公司博瑞得银行账户被冻结，共计17,408,005.62元
古鳌科技：12月28日消息，公司本次解冻1,958,441股，还有56,856,295股未解冻
恒银科技：12月28日消息，公司股东张云峰尚未减持公司股份，减持计划时间过半
南天信息：12月28日消息，公司完成工商变更登记
中海达：12月28日消息，公司将所持有的控股子公司广州中海达电子信息有限公司65%的股权以人民币3,300.05万元转让予广东龙泽辉投资有限公司
罗普特：12月28日消息，公司中标大冶市城市停车建设项目总承包，中标金额约12,000.00万元
大华股份：12月28日消息，公司收到交易对方支付的第一笔交易价款6,169.2万美元，约占全部交易价款的85%
卓易信息：12月28日消息，公司获得政府补助共计5,217,756.03 元。
合众思壮：12月28日消息，公司拟将募集资金结余2,725,954.57元用于补充流动资金
依米康：12月28日消息，公司全资子公司获得分包，分包金额为1,400万元
依米康：12月28日消息，公司控股子公司将其持有的控股子公司辽宁亿金生物质能源科技有限公司全部70%股权转让给江苏贝吉环境科技有限公司
索菱股份：12月28日消息，公司拟在江苏省无锡市设立全资子公司无锡索菱科技有限公司，注册资本为4,000万元人民币
嘉和美康：12月29日消息，公司2022年股票期权与限制性股票激励计划规定的预留授予条件已成就，向符合条件的 54 名激励对象授予股票期权 20.3646 万份， 占总股本的0.1477%；向符合条件的 53 名激励对象授予限制性股票 19.0892 万股，占总股本的0.1385%
南天信息：12月29日消息，公司向工投集团支付100%剩余股权转让款3,310万元，交易完成后，工投软件成为公司全资子公司
广电运通：12月29日消息，公司全资子公司运通国际的全资子公司土耳其子公司与Ziraat Bank签订智能金融设备购销合同，合同总金额（不含本地VAT，含关税）合计约为28,112,500美元（约合人民币196,205,571.25元）
新北洋：12月29日消息，公司控股子公司荣鑫科技在中国工商银行2022年度纸币清分机（小型）项目的招标中，入围供应商
辉煌科技：12月29日消息，公司中标“西安市地铁8号线、10号线一期、15号线一期工程综合监控系统集成采购项目3标段”项目，中标金额75,720,228.00元
ST实达：12月29日消息，公司苏岳峰先生因工作调整辞去公司董事会董事长、战略委员会召集人、提名委员会委员及薪酬与考核委员会委员的职务，辞职后将不再担任公司任何职务
高凌信息：12月29日消息，公司与某客户签订了产品销售合同，合同金额1.2337亿元（含税），超过公司最近一个会计年度经审计营业成本的50%
东华软件：12月29日消息，公司2018年员工持股计划存续期即将届满
博思软件：12月29日消息，公司拟将持有的博思数科30%股权以3,450万元的价格转让给公司董事、副总经理、博思数科执行董事兼总经理叶章明先生及博思数科拟设立的员工持股平台
中国软件：12月29日消息，公司拟将2021年限制性股票激励计划预留股份数量由 148 万股调整至 192.4万股，以 29.15元/股的授予价格向符合条件的 63 名激励对象授予预留限制性股票 179.2 万股
*ST计通：12月29日消息，公司收到行政处罚决定书，处以五十万元罚款
南天信息：12月30日消息，公司控股子公司南天智联股票在全国中小企业股份转让系统）挂牌公开转让，交易方式为集合竞价交易
东方财富：12月30日消息，公司发行全球存托凭证并在瑞士证券交易所上市，，瑞士证券交易所监管局同意公司发行的GDR在满足惯例性条件后在瑞士证券交易所上市
科大讯飞：12月30日消息，公司拟发行安徽省首笔及全国范围内人工智能行业首笔科创债券，发行超短期融资券拟注册规模不超过人民币5亿元
*ST中安：12月30日消息，公司及下属子公司累计获得与收益相关的政府补助合计17,636,522.45 元
创业慧康：12月30日消息，公司回购注销部分限制性股票将导致注册资本减少21.06万元，特此通知公司债权人
创业慧康：12月30日消息，公司2022年限制性股票授予条件已经成就，以4.08元/股的授予价格向97名激励对象授予3,480.00万股第二类限制性股票
海航科技：12月30日消息，公司正式完成万领轮的接船，已完成船舶所有权良好经营效益
ST实达：12月30日消息，公司中标国宁睿能的双碳绿色能源中心应用服务采购标段 1-45，双方签订系列《年度框架采购合同》，合同合计金额为人民币 14.975 亿元
神州信息：12月30日消息，公司共同投资设立北京柘益二期产业投资基金，公司使用自用资金认缴基金份额为人民币5,000万元，柘量投资所投项目已完成退出，柘量投资全体合伙人拟注销该基
南天信息：12月30日消息，公司以自有资金合计15,400万元向五家100%权益子公司进行增资
同花顺：12月30日消息，公司董事于浩淼先生和王进先生、持股5%以上股东、董事叶琼玖女士、持股5%以上股东凯士奥因自身资金需要，拟以集中竞价交易方式或大宗交易方式合计减持本公司股份不超过40,092,058股（占公司总股本的7.46%）
天融信：12月30日消息，公司全资子公司天融信网络以现金形式收到国家税务总局增值税退税23,836,904.94元人民币，占公司最近一期经审计净利润的10.36%
恒生电子：12月30日消息，公司拟出资不超 过 10,000 万元人民币认购长三角协同引领私募基金份额，基金管理人为上海国方私 募基金管理有限公司
航天宏图：12月30日消息，公司近日获得政府补助款项人民币 7,998 万元，为与收益相关的政府补助
荣联科技：12月30日消息，公司控股股东和实际控制人已发生变更，山东经达成为公司控股股东，济宁高新区国有资本管理办公室成为公司的实际控制人
荣联科技：12月30日消息，公司股东山东经达通过大宗交易方式累计增持公司股份6,658,206股，占公司目前总股本664,820,313股的1.0015%
证通电子：12月30日消息，公司拟使用自有资金对深圳云计算增资10,000万元人民币，增资完成后深圳云计算的注册资本由10,000万元人民币增加至20,000万元人民币
数码视讯：12月30日消息，公司向北京长丰云帆科技中心（有限合伙）转让400万元注册资金所对应的股权，公司子公司视讯技术已完成相关工商变更登记手续
千方科技：12月30日消息，公司拟对无法收回的应收账款、预付款项及其他应收款进行清理，并予以核销，核销金额合计8,738,983.65元
海联金汇：12月30日消息，公司拟共同投资设立青岛泽优一期产业投资基金合伙企业，合伙企业拟认缴出资额为人民币5,100万元，其中公司作为有限合伙人拟以自有资金认缴出资人民币600万元
海联金汇：12月30日消息，公司拟将持有的云通信30%的股权作价人民币300万元转让予云通信的员工持股平台汇创云聚，以实现与运营团队风险共担
金证股份：12月30日消息，公司股东徐岷波先生因集中竞价交易减持、大宗交易减持及其他事项导致持股比例被动变化的原因，合计持有金证股份股权比例由7.89%减少至6.18%，累计变动比例达到1%
华是科技：12月30日消息，公司及子公司杭州声飞光电有限公司、杭州华是杭御船舶科技发展有限公司于近期知识产权局颁发的多项专利证书
卫士通：12月30日消息，公司回购注销限制性股票长期激励计划2020年首期部分限制性股票，拟回购注销限制性股票的回购金额总额为1,468,155.20元，回购资金为公司自有资金
卫士通：12月30日消息，公司拟在北京产权交易所公开挂牌转让持有的成都摩宝网络科技有限公司14.51%股权，对应出资额2467.3万元
紫光股份：12月30日消息，公司控股子公司紫光计算机获得郑州高新技术产业开发区管理委员会2022年度经营奖励人民币2.5亿元，占公司最近一期经审计归属于上市公司股东净利润的11.64%
本周市场回顾
风险提示
国产化政策落地不及预期；行业竞争加剧；原材料紧张风险
1）国产化政策落地不及预期：目前国产软硬件在产品性能和生态上都尚且不及国外巨头，但受益于国产化政策推动市场份额连年提升，若后续国产化支持政策落地进度不及预期，可能会导致国产软硬件推进进度变慢，影响公司业绩增长前景。
2）行业竞争加剧：目前国产软硬件尚未呈现出清晰的格局，芯片、数据库、操作系统等行业仍处于高度竞争状态，若后续行业竞争加剧，可能会影响公司的毛利率水平，进而影响相关公司的盈利能力。
3）原材料紧张风险：目前“缺芯”是行业共同的主题，尤其以汽车芯片最为严重，若后续行业原材料供给仍然紧张，将会导致下游的交货进度不及预期，同时由于高价挤压下游的毛利率。
附录
吕伟：计算机行业首席分析师，北京大学理学硕士，2021年加入民生证券研究所。
执业证书：S0100521110003
详见报告《民生计算机周报20230102：2023年十大预测》
分析师承诺
作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。
免责声明
本报告仅供民生证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。
本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息，但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，在不同时期，本公司可发出与本报告所刊载的意见、推测不一致的报告，但本公司没有义务和责任及时更新本报告所涉及的内容并通知客户。
本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议，并非作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。客户不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断。本公司也不对因客户使用本报告而导致的任何可能的损失负任何责任。
本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及（若有必要）咨询独立投资顾问。
本公司在法律允许的情况下可参与、投资或持有本报告涉及的证券或参与本报告所提及的公司的金融交易，亦可向有关公司提供或获取服务。本公司的一位或多位董事、高级职员或/和员工可能担任本报告所提及的公司的董事。
本公司及公司员工在当地法律允许的条件下可以向本报告涉及的公司提供或争取提供包括投资银行业务以及顾问、咨询业务在内的服务或业务支持。本公司可能与本报告涉及的公司之间存在业务关系，并无需事先或在获得业务关系后通知客户。
若本公司以外的金融机构发送本报告，则由该金融机构独自为此发送行为负责。该机构的客户应联系该机构以交易本报告提及的证券或要求获悉更详细的信息。
未经本公司事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。本公司版权所有并保留一切权利。
所有在本报告中使用的商标、服务标识及标记，除非另有说明，均为本公司的商标、服务标识及标记。
《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，通过本微信订阅号/本账号发布的观点和信息仅供民生证券的专业投资者参考，完整的投资观点应以民生证券研究院发布的完整报告为准。若您并非民生证券客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本订阅号/本账号中的任何信息。本订阅号/本账号难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本订阅号/本账号推送内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。