“独角兽猎人”华兴资本赴港提交招股说明书 旅游客户明星相十足

【品橙旅游】6月25日，就在美团点评在港提交招股书的同一天，作为美团点评独家财务顾问的华兴资本，也悄然在港交所公布了招股说明书。

对于略显“神秘”的资本而言，华兴资本赴港IPO的消息远不如美团点评来的让人亢奋，这无疑让原本就神秘的资本幕后推手再次笼上一层神秘感，但这并不妨碍华兴资本C位出道！

“独角兽猎人”华兴资本

在互联网新经济风起云涌的当下，华兴资本几乎就是“独角兽猎人”角色的最佳扮演者。2018年以来，华兴资本在美团点评、京东物流、网易有道等明星项目的投融资中担任财务顾问，其中，2018年4月，美团点评耗费近141亿元全资收购摩拜的并购大案，也由华兴资本一手操办。

华兴资本创立于2005年，创始人包凡，从为早期初创公司提供私募融资顾问服务起家，经过13年的发展，华兴资本已先后搭建投资银行、投资管理及多牌照境内证券合资公司华菁证券三条主业务线，为全球新经济领域客户提供私募融资、并购顾问、直投、上市承销、资产管理等全生命周期服务。

图：华兴资本近3年综合收益情况 单位：千美元

据华兴资本招股书披露，截至2017年底，中国新经济企业市值或估值最大的20家企业中，有15家是华兴资本的客户，其所服务的独角兽客户市值占中国独角兽总市值的56%。

截止2018年3月底，华兴资本自成立以来以为约700项交易（超过1000亿美元），提供顾问服务，新经济投资方面管理资产约有41亿美元。2017年，华兴资本实现营收1.39亿美元，同比增长4.51%，经调整后营收为2.12亿美元，同比增长47.22%；实现净利润为3.2万美元，净利润同比下降99.90%，经调整后净利润为0.58亿美元，同比增长5.45%。

图：华兴资本近3年业务收益情况 单位：千美元

在华兴资本投资银行、投资管理以及华菁证券三大主营业务中，占主要地位的是投资银行部分。2017年，华兴资本投资银行业务实现营收0.99亿美元，另外投资管理和华菁证券分别实现0.28亿美元和0.12亿美元。

旅游相关行业私募、并购、

股票承销数百亿美元

在私募融资方面，截止2018年3月底，华兴资本自成立以来为574笔私募融资交易提供建议，累计募集410亿美元，其中超过1亿美元的共有7起。

图：华兴资本近年私募融资超1亿美元项目

在上述7件融资过亿美元的项目中，华兴资本累计参与摩拜单车为9亿美元，滴滴出行为65亿美元，美团点评为33亿美元，链家旗下的自如租房为40亿人民币（约6亿美元），累计涉及旅游行业超过113亿美元。

并购顾问方面，截止2018年3月底，华兴资本自成立以来提供意见的并购交易累计价值共计492亿美元，其中，由华兴资本提供意见的部分涉及市场领先企业的重大并购交易项目有7件。

图：华兴资本近年参与的领先企业重大并购项目

其中涉及旅游行业的重大并购案件有：2018年美团点评收购摩拜单车，使美团点评得以进军共享出行市场；2015年美团网与大众点评战略合并，使美团点评成为新的市场领导者；以及2015年滴滴出行与快的打车合并，使滴滴打车成为中国最大的共享出行平台。

图：华兴资本近年参与的股票承销项目

在股票承销方面，华兴资本是少数获准在香港、美国及中国提供承销服务的中国金融机构之一。2012年，华兴资本成立华兴证券（香港），并于同年获香港证监会批准；2013年，华兴资本成立华兴证券（美国），成为持有美国证交所拍照的券商；2016年，成立华菁证券，获中国证监会A股方面的牌照。其中，涉及旅游行业部分的是2014年，承销在港交所首发上市的神州租车（00699.HK），公开发行募集的5.377亿元。

图：华兴资本近年参与的股权基金项目

华兴资本从2013年开启推投资管理业务，并推出首支美元基金。截止到2018年3月底，华兴资本主要管理六支私募股权基金，私募股权基金认缴承诺总额由0.62亿美元增至31亿美元，复合增长率为265.5%，资产管理规模达到41亿美元。其中，华兴资本私募股权基金已作出或承诺会作出投资的项目中，涉及旅游部分的有滴滴出行和美团点评。

另外，与美团点评8位董事相同的是，在华兴资本的9位董事中，作为红杉资本、携程联合创始人兼董事会成员的沈南鹏，再次出任非执行董事。

旅游项目FA屡见华兴身影

在近几年的旅游投融资事件中，华兴虽然出手不多但笔笔惊人，而且服务的企业各具有明星气。

• 2018年3月，斯维登集团完成首轮独立融资并战略控股途窝集团，华兴资本担任独家财务顾问；

• 2017年12月，自由行服务平台蚂蜂窝旅行网宣布获得由鸥翎投资、美国泛大西洋资本集团、淡马锡、元钛长青基金、厚朴基金共同投资，今日资本、启明资本、高瓴资本跟投的D轮1.33亿美元融资，华兴资本担任独家财务顾问；

• 2017年10月，在线公寓预订平台途家获得由携程与全明星投资基金领投，华兴新经济基金、Glade Brook Capital资本、高街资本跟投的3亿美元E轮融资，华兴资本担任独家财务顾问；

• 2016年6月，途家战略并购蚂蚁短租，华兴资本担任独家财务顾问。

• 2016年4月，航班管家获得由民航股权投资基金、民航合源投资中心、海航凯撒、大鹏航空、宁波凯撒、经纬中国等共同投资的9.33亿元C轮融资，华兴资本担任独家财务顾问；

• 2016年4月，专注周边游的要出发获得来自众信旅游、金鼎投资、中信建投资本等机构D轮5.5亿元融资，华兴资本担任独家财务顾问；

• 2015年8月，在线公寓预订平台途家获得由All-Stars Investment领投，雅诗阁、携程、和玉资本跟投的D轮3亿美元融资，华兴资本担任独家财务顾问；

• 2014年3月，O2O出境旅行服务公司百程旅行网，获得由阿里巴巴和宽带资本投资的B轮200万美元，华兴资本担任独家财务顾问。

华兴资本低调C位出道在即，作为新经济最强有力的支持者，对于在新经济企业方面的有且只有互联网旅游层面的旅游业来说，华兴资本又将在互联网旅游领域上演哪些并购戏法呢？

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