FOR澳股基金拟澳交所上市 践行价值投资

澳华财经在线 12月14日讯 Forager基金管理公司以直言不讳和逆向投资闻名，譬如，破产家电连锁零售商Dick Smith（DSH）的IPO历程就被其称为有史以来最大的私募“抢劫”。
 
ACB News《澳华财经在线》报道，Forager基金管理公司旗下澳股基金（Forager Australian Shares Fund，ASX：FOR）预定将于12月16日赴澳交所上市，发行价为1.5707澳元。
 
公司官网显示，Forager基金尊崇价值投资和逆向投资，买入不受宠的公司和行业，并长期持有。澳股基金可投资所有澳交所的上市公司，同时非上市证券持仓占比可高达10%，并根据需求最大程度持有现金储备。
 
Forager首席投资官约翰逊（Steve Johnson）表示，基金单位持有人选择支持将非上市基金转变为上市投资信托。未来大部分收益将来自于长期资本增值。
 
约翰逊指出，开放式基金面临的一个挑战就是赎回，所选股票流动性低的话，在被迫出售时会对股价以及资产组合产生负面影响。为此公司着重采用封闭式基金的形式。
 
一年前，Forager基金因公司官网上一篇《Dick Smith为有史以来最大的私募劫猎者》的分析声名鹊起。其深度解析新上市的家店零售商的陨落历程，并总结Dick Smith的资本故事“从一开始就能够嗅出奇怪的味道”。（见本网先前报道：Dick Smith逆市凋零:私募“抢劫”与投资者噩梦）
 
Forager澳股策略基金成立于2009年10月31日，管理1.4亿澳元资金，2014年6月30日前，名称为智慧投资者价值基金（Intelligent Investor Value Fund）；公司的国际股票策略基金成立于2013年2月8日，资管规模为1.1亿澳元，国际股票基金并无近期上市计划。
 
约翰逊认为，澳股策略基金资金规模有望增至2亿澳元，国际策略基金增长空间更大。“我们的国际股票基金与业内知名的Platinum和麦哲伦基金（Magellan）风格不同，如果规模增长到10亿澳元，我们将关闭基金，不再接受新资金。我们的目标是为投资者创造最大收益。”
 
约翰逊指出，与非上市基金相比，上市投资信托的好处之一是，对于投资者来说价格便宜，而且运作更为透明。基金将指定Perpetual基金为责任实体，不再成立董事会，也不用支付额外费用。
 
但是，与其它上市投资公司类似，股票的价格可能会与净资产值偏离，这也就意味着，交易价格可能高于或者低于基础资产的价值。

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Tags：基金FORForager投资

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