这次大喊楼市大转折的是万科！称活下去最重要

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周三：讲一只基金

周四：讲一种投资或者估值方法

周五：分析当周市场，披露本周分位标准差等重要数据

周末：随机

这次大喊楼市大转折的是万科！称活下去最重要

作者：齐俊杰看财经

最近，很多人都高呼楼市变天了，包括我们也说过很多次，但显然没有说服力，面对一直上涨的房价，现在大家就是狼来了的心态，再说什么我也不信了，甚至房住不炒也根本不信，这也难怪从2010年调控开始，大家的小心脏就一次一次受伤，相信政府会调控房价的人，已经错失了最好的购房时机，所以不相信的人会越来越多，但就在最近，又有一个人在喊变天了，而这个人的分量跟一般媒体专家都不同，他就是全国最大的房地产公司，万科的掌门人郁亮，这个一直在王石背后的男人，去年终于走到了台前，而今年就放出了惊世骇俗的内部讲话。肯定了转折点的来临

郁亮这个观点，不是在公共媒体说的，是一份掏心窝子的内部讲话，在这份内容里，他表达了这么几个十分重要的观点。

1、尽管万科在2012年就判断行业进入白银时代、进入了转折点，但这只是一种预测，并不知道什么时候会出现真正的转折。而今天，我们可以说转折实实在在到来了。

2、因为我们中大多数人没有经历过2008年的政策调控。很多人对最基本的市场信号没有反应。

3、这次三年事业计划书的制定把“活下去”作为基本要求，我们的战略围绕“活下去”而展开，这是最底线的战略，是“收敛”和“聚焦”的战略。

4、6300亿回款目标，今年还有一半多没完成。现在我们面对剩余50%的任务，大家觉得非常困难，但是4、5年前出现过更难的情况，但最终我们仍然实现了目标。

5、做了三年还没做成的业务不要再做。3年都没做成的业务，在过去可能会再给3年的时间或者换个团队去做，但在今天需要对业务进行收敛和聚焦的时候，也就不会再给你时间

6、要做到投入和产出的匹配，严重不匹配的项目必须要调整，风险和收益也要匹配，不匹配也要调整，要特别注意小概率高风险事件。始终保持警惕。

通过郁亮这些表态，我们已经感受到了万科现在的如履薄冰，万科提到了2008年，在知识星球老齐的读书圈里，听过激荡十年的都知道，那本书就是以2008年的地产激烈辩论开头的，当时王石，潘石屹，任志强三个人判断地产走势，任志强是坚定地多头，王石当时就是空头，而潘石屹是典型的滑头，而2008年大家都知道，楼市因为宏观环境收紧，连续加息而进入了萧条，深圳出现了连续的弃房断供，那个时候所有人都傻眼了，后来出现了4万亿政策，算是救了全行业，当然最先上岸的就是房地产，但同样都是被救上岸，万科的姿势要更优美一些，他从那时候起开启了房地产工业化的浪潮，打造了一条全新的产品线，在日后万科的品牌力不断的加强，在2008年的危机之后，万科业务也更加突出。

所以这是个很奇怪的事情，一直看空楼市的万科，总市值接近3000亿，股价比08年涨了3倍，而一直看多楼市的任志强，他带领的华远地产，总市值只有56亿，股价几乎没涨。而滑头潘石屹的SOHO中国，港股市值也还有156亿。有人把这个事归因于华远地产是国企，所以没有赚钱的欲望，但是万科是什么？原来华润是大股东，现在深圳地铁是大股东，管理层持股只有7%，所以严格来说万科其实也是国企，王石郁亮他们也是打工的。

所以，居安思危这就是万科的个性，相比别人盲目乐观，他一向小心谨慎，他考虑的不是等待别人来救，而是自救的方法，永远把希望放在自己身上。这样活的才踏实。

今天万科再喊大转折，活下去最重要，可见万科又在提前谋划，春江水暖鸭先知，他已经感受到了政策的阵阵寒意，反复强调6300亿回款，也足以说明即便是万科，也发生了回款困难，资金链也已经吃紧。而精简业务，这也是其战略收缩意图自保的主要手段。万科已经明明白白告诉大家，这次政策的态度已经完全不一样了，未来这个行业就是现金为王，所以现在不宜扩张，一定要守住资金链，加速回款。应对小概率风险，特别是谨防某知名地产商那样，快速盖房然后出现严重质量问题，造成品牌力受损，这将是不可承受之痛。

从万科的思想上，就是3句话，高筑墙，广积粮，缓称王到不必了，他已经是这个行业的王者，第三条就是等待对手自己犯错，从而通过整合再去扩张，所以未来地产行业必然是一个大整合并购的时代，很多开发商会活不下去，从而卖身求生，而一个行业出现大量并购，大鱼吃小鱼的时候，就是这个行业衰亡的标志，比如2012年开始，煤老板这个词开始衰亡，之前都是傻有钱的象征，而2012年煤炭，钢贸等行业开始进行大整合，大量煤老板从巨富变成赤贫，甚至债务缠身。家里有矿，原来确实是暴富之源，现在也只能是一句调侃的玩笑。鬼城出现，其实就是因为煤矿产业凋零所导致的结果。如果有兴趣可以去看看，知识星球老齐的读书圈里讲的激荡十年，看看4万亿救市以来，我们经济都发生了哪些乱象，哪些行业被救市救活了，但之后却又被自己玩死了，也可以看看万科的政策敏感性，这十年来万科始终跑在政策前面，甚至第一个开发商主动降价的就是他。这次会发生同样的故事吗？我们拭目以待。

做个预告，我们终于讲到《钱，七步创造终身收入》的核心了，桥水基金的达利欧，给了一个简化版的全天候配置，这个配置经过回测，在历史上回撤极小，即使遇到2008年那样的金融危机，回撤也只有不到4%，而上涨的时候可以跟上80%的涨幅。有人问，A股有用吗？A股波动大一些，但是在2008年那样的行情下，也仅仅回撤6%，当年股市可是暴跌了8成，其余时候依然是跟涨不跟跌。有兴趣可以来知识星球老齐的读书圈了解一下这个组合

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