冠君征信——供应链金融一站式风险管理专家

公司介绍

冠君征信有限责任公司（以下简称“冠君征信”），凭借专业的团队和强大的股东背景，采用领先的数据交叉验证和互联网技术，基于自行研发的企业征信互联网平台，以改善商业信用环境、推动中小企业发展为己任，缓解中小企业融资难、发展难的问题。

目前，冠君征信在全国拥有超过300家网点、1000人的实地尽调专业团队， 18项软件著作权，通过三级安全等保测评的“企业征信互联网平台”，以及独具特色的“三叉校验”企业征信模式，致力于成为国内领先的征信服务和风险管理解决方案提供商，提供专业的一站式信用管理解决方案。借助冠君征信平台，金融机构可以更加高效地完成对企业的资质甄别。

案例分享

S公司是一家香港集团公司旗下的保理公司，委托冠君征信对其拟开展的一项保理项目进行尽职调查、风险评估工作。保理项目付款方为某大型上市公司子公司H，拟开发保理业务收款方为其众多稳定供应商。

针对本次保理项目，冠君征信先对整个保理方案各环节中的潜在风险进行了梳理，主要关注以下方面：

1） 保理项目核心企业经营风险

关注核心企业整体经营状况，如账期稳定性和货款支付及时性等。

2） 链属企业生产经营风险

关注链属企业生产经营持续性、订单履约能力及应收账款回购能力。

3） 交易真实性风险

关注供应商与核心企业贸易合同、发票、发运单据以及实物流转记录，确保贸易真实性。

4） 法律风险

关注签署合同文件的有效性，保理参与各主体资质的合法性。

5） 操作风险

关注保理项目操作过程中人为因素造成的道德风险。

后续尽职调查及操作

1.核心企业上市公司子公司作为上市公司重要的业务板块，经营管理规范，产品市场竞争力较强，财务状况健康，商业信誉良好，对供应商货款支付及时，符合冠君征信对保理核心企业审查的评级要求。根据模型评级及各项风险指标汇总分析，冠君征信对该核心企业拟定总授信额度2亿元，期限1年；

2.在获得保理商认可后，核心企业开放了其供应商名单，在冠君征信的协助下，保理商初步选定具有合作意向的20家核心供应商，拟开展保理业务；

3.冠君征信分别对20家供应商的经营情况、财务情况、资信情况、订单履约情况做了相应的尽职调查，其中12家符合冠君征信保理链属企业授信条件，并分别给予建议的授信额度（占用核心企业总授信额度）；

4.对链属企业授信获得保理商确认后，冠君征信负责提供对链属企业与核心企业间贸易真实性的核查、单据收集、保理确权、中登网登记等一站式全流程服务。

5.保理商放款后，冠君征信继续对核心企业及相关链属企业利用数据分析模型及公共舆情监测系统进行持续跟踪监控，以防范重大风险。

项目总结及经营分享

1.该保理项目进展顺利，总体授信额度内可循环使用，滚动额度使用金额超过5亿元，收益可观；

2.授信期间冠君征信受保理商委托，对核心企业及出现风险预警的供应商链属企业进行了贷后跟踪审查，无重大风险事件发生，总体风险可控；

3.随着本次保理项目的顺利开展，不仅为众多中小企业供应商解决了资金周转问题，也为核心企业优化了供应商结构，提高其经营管理效率。与此同时，不断有供应商申请链属企业授信，总体业务在风险可控范围内不断完善，业务规模逐渐扩大。

经验分享

（一）、前期业务开展顺利和成熟不能作为放松风险审查的理由。

随着核心企业及第一批链属企业授信完成，业务开展不断完善和成熟后，冠君征信排查了一个重大风险隐患：

核心企业H的某一新增供应商L申请链属企业授信，在调查中冠君征信发现L公司实际经营时间较短，原由供应商X直接供货给H，新增供应商L后贸易链变为：X-L-H；在首批链属企业准入时，供应商X曾因与核心企业H之间隐蔽的关联关系被排除在准入之外。经评估该贸易关系实质并未因L公司的加入而改变，贸易真实性存疑，不符合保理链属企业准入标准。

（二）、保理业务核心企业及链属企业授信并非一劳永逸，动态监控及授信额度、征信措施调整十分必要。

供应链金融作为商业银行等金融机构针对中小企业开发的一种创新型金融服务模式，改变了过去银行对单一企业主体的授信模式，转而向贸易链上原料采购、加工制造、销售网络、终端用户等各交易环节的供应商、制造商、经销商、零售商及最终用户提供全方位的融资服务。这种授信模式涉及链条环节长、参与主体众多、操作程序复杂、成员关系动态变化，而且各个环节之间环环相扣、彼此依赖，任何一个环节出现问题，都可能涉及其他环节，影响整个供应链的正常运行。这些特征决定了供应链金融业务的风险形态、风险特征和风险管理方式有别于传统的信贷模式。如果金融机构未能适时建立起相对应的风险识别、控制制度和防范措施，必然会影响到供应链金融业务的长期、健康发展。

在选择供应链金融产品时，需重点关注核心企业的经营规模、行业地位等因素，寻找有较大规模和较强实力，且在上、下游企业中更有话语权的企业参与的项目，防范所选行业的系统性风险和企业的信用风险等问题。

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