国内合成生物现状:高价值产品同质化竞争
2023年23篇(共373篇)原创文章
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为什么合成生物初创公司不选大宗商品?
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合成生物初创公司的选品逻辑
(1)从上游原料国产替代看,国内通过绕专利等技术突破的方法,对国外巨头垄断的产品进行重点布局。
(2)从产品推进市场的速度看,不需要特殊审批的化妆品原料等推进速度快,政策障碍小,初创企业往往也会重点布局。
宠物粮食添加剂的审批难度小于畜牧业(因为不作为食物链,进入人体循环)。
而作为食品添加剂的产品,审批难度更大,更别提进入婴幼儿配方奶的添加剂了。
存在生物伦理和隐患的产品,监管部门都会花费数几年甚至数十年时间,反复验证其安全性。
(3)从创始团队构成看,如果是科研人员创业,一般是沿用实验室之前积累的横向课题产物(横向课题需求来自产业方)。
合成生物科研圈其实很小,通过发过的文章和专利、互相评审项目或者基金(当然也包括学生的论文)。
科学家彼此都能知道对方在做哪个领域,以及水平大概在什么程度。
基于上述三点分析,合成生物做高价值的产品已是常态,这就势必容易“扎堆”,产生同质化竞争。
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为什么合成生物“扎堆”选择高价值产品
合成生物初创公司,要想用生物法制备高价值产品,并独领风骚,真得要不断进行技术突破——
第一,目标产品的代谢通路很难构建,不是每一个化学物质都有天然生物合成路径,只能不断探索,发现那些有价值且能合成的“潜在爆款“产品。
第二,即便有合成通路,技术瓶颈的克服也需要理性设计的参考信息,以及日积月累的重复试验,以及运气。
第三,AI和深度学习建模需要精准可靠的数据,因为设备和技术的有限性导致数据的不准确,因此,AI对于代谢预测和设计的准确性也受到影响。
事实上,相较于发达国家,我国合成生物领域存在普遍技术水平不高的问题。
国内核心菌株自主率<20%,核心工业酶自主率<25%,益生菌核心菌株自主率<10%,氨基酸核心菌株自主率<5%。
那些有菌株研发和改造能力的初创公司,为了保护其知识产权(菌株很容易被剽窃,还很难确权和索赔),通常需要研发→生产→销售的全覆盖。
显然,重资产投资模式不可避免。
基于对ROE和回收期的考量,投资机构更需要收入和利润的支撑。
因此,初创公司难免选择那些更容易产生收入和利润的产品。
你看,能够产生收入和利润的高价值产品,还得能用生物法合成的方法生产,又能用AI算法提高研发效率……典型的“既要又要还要”。
满足“既要又要还要”的产品本来就很少,所以,国内合成生物领域的初创公司,很容易陷入高价值产品的同质化竞争。
我们都知道,“扎堆研发”将带来同质化竞争,将影响未上市初创公司的经营表现。
在前期,靠“未来取代和创造多大规模市场”的故事吸引的风险投资,还能支撑一家收入不佳的合成生物公司,但到了后期,还是凭产品、收入和利润说话。
那么,从投资人的视角看,什么样的合成生物公司能算作是好公司呢?
我们下篇交流。
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