强势回应：隆基关于65GW投资等问题的看法

昨日，本号转载了雪球用户《☞☞65GW或为沉默资产？隆基产能投资风险分析》的文章引发较大争议，有关系列产能扩张布局问题，从隆基的角度怎么看？

对于210：

硅片端尺寸不是问题，只要客户有稳定的需求，隆基可以给予稳定的供应，但是210不在隆基测算的最佳尺寸范围，所以隆基目前不会主动地推这个产品，除非客户有稳定的需求，隆基就可以供应。

210隆基测算的综合产量跟最佳区间（166区域）单位时间内晶棒的产量非常接近（按重量算）。隆基认为210单位面积的成本不会降低（这也印证了一点，中环说210硅片重点节省成本在电池片与组件端是没问题的，硅片端成本下降不代表全产业链成本和终端产品成本下降）。

关于异质结：

现在HIT热主要是概念炒作，虽然HIT效率高但是性价比还不是很好，PERC还有提升空间，设备投资差2.5倍，异质结投资8-9亿，PERC2.3亿，所以从性价比看，隆基不会去投。
在电池衰减方面，信越有掺镓的专利，今年4月份到期，掺镓后，PERC的衰减会大幅降低，硼氧复合体与硼铁导致的衰减在掺镓后就不会那么严重。PERC掺镓后，HIT的衰减优势不会存在。HIT短期衰减要优于常规P型电池，有1%的优势；温度系数方面，相对于PERC有0.1%优势，但这是分地区的，高温地带比如热带地区，温度系数会有价值，10度1%的影响，20度2%，温带平均白天温度比25度高不了太多，所以影响没那么大。
HIT最近10年技术进步是电池片技术进步里最慢的，跟10年前效率差不多；在成本削减上，装备投资比较大，成本回收比较难，折旧大，隆基认为这个会有比较大的削减空间；但是在透明导电膜与银浆方面相对来讲削减成本比较困难，现在透明导电膜都用金属铟，如果所有的都用铟问题会很大（可能意思是说会引起铟的价格暴涨）
隆基认为，BIPV比现在所争论的电池类型、组件类型等都重要，因为客户是最重要的，前面的是企业竞争的关系，但是一旦走向BIPV这些都不是关键要素。

关于BIPV：

BIPV的投资收益可以在20-25年内把投资建设整栋房子的投入收回来。
2020年是BIPV的起点。在中国是隆基的介入，在美国是特斯拉推出了第三代产品。对产业有足够的推动力。
隆基现在首先做大公司工业园、物流等大客户，量大的头部客户，暂时还不会向居民推开。BIPV的壁垒是这是一种建材，所有建材都有的壁垒，就是跟屋顶的结合必须跟建筑商一起研究。现在隆基已经做了很多IP的布局，更多的是外观与结构的知识产权保护。主要是客户认可问题。
现在还没人做BIPV，☞☞隆基想做一个新的蓝海。大型物流公司、工业园非常有兴趣，积极跟公司反馈需求。先进的科技公司大数据公司、做物流的，海外的一些公司如苹果、谷歌 、FACEBOOK等都宣布要100%使用可再生能源，所以国内这些公司也向这些方向靠拢，在工厂设计时就考虑进去。
光伏过去整个市场规模是增长的，这两年光伏在能源投资占比里达到40%，是非常高的比例。价格不是光伏发展最重要的障碍，价格是企业与企业之间竞争的手段，而不是拉动需求的手段了。拉动需求最重要的是让更多的人理解与了解光伏的价值，现在很多传统能源企业进入光伏产业，比如大的石油公司，煤电公司等。这样自然市场会扩张。
还有光伏场景发掘，比如农村的分布式加储能加柴油备用，可以降低成本。这也是公司介入BIPV（光伏建材）的原因所在。
过去大家一直都在关注隆基的制造能力，隆基做得还说的过去，但是企业单靠制造，只能赚薄利，除非行业一直保持增长，产能建设速度一直没有跟上增长速度，那还可以获得更高利润，否则单纯靠制造，那只能获取制造该有的利润，不会更多。
隆基认为一定要从客户那找价值，比制造更多的价值，制造只是基本功。

关于业绩目标：

2020年前6个月的产能订出去8成，116占7成。
隆基现在M2产能只满足原来的订单，其他产能全部转为166，没接的单也是166，现在隆基限制M2产能，M2只接已经接的单，新接的M2单只从外面买电池。现在剩的M2规格产能是因为欧洲与美国客户的一些长单，满足这些长单的产能。
现在1季度订单接满，2季度8成。
未来收入有目标，利润没目标，收入目标到2024年做到100亿收入。隆基有能力拿到30%的市场。
今年隆基电池片产能还会按照之前的产能指引来完成，明后年指引，董事会还没讨论。今年组件产能与指引的25-30GW差异不会很大。电池片到年底加上海外不到20GW。
什么是BIPV太阳能建筑一体化

所谓太阳能与建筑一体化是将太阳能利用设施与建筑有机结合，利用太阳能集热器替代屋顶覆盖层或替代屋顶保温层，既消除了太阳能对建筑物形象的影响，又避免了重复投资，降低了成本。太阳能与建筑一体化是未来太阳能技术发展的方向。
由于太阳能热力系统的发展与建筑紧密相连，需有建筑业的大力支持与配合。在市场经济条件下不能完全依靠行政手段来强行推广，我们必须通过努力，研发设计出令建筑商能主动接受和配合的太阳能热力系统，或与建筑相结合的技术解决方案，让太阳能热力系统成为建筑不可分割的一部分，以满足与建筑相结合的需要。
太阳能与建筑一体化技术的特点
1. 把太阳能的利用纳入环境的总体设计，把建筑、技术和美学融为一体，太阳能设施成为建筑的一部分，相互间有机结合，取代了传统太阳能的结构所造成的对建筑的外观形象的影响；
2. 利用太阳能设施完全取代或部分取代屋顶覆盖层，可减少成本，提高效益；
3. 可用于平屋顶或斜屋顶，一般对平屋顶而言用覆盖式，对斜屋顶用镶嵌式;
4.太阳能热水器完全纳入建筑部品体系，成为建筑体系不可分割的一部分，与建筑同步设计、同步施工、同步后期物业管理。

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