追求财富自由？来点硬核计算

一个人最幸福的时候，是认为自己早晚有机会实现财富自由，而尚未实现的时候。

——胡润(Rupert Hoogewerf) 

《胡润财富排行榜》创刊人

不知从何时起，“财富自由”成为一个热议的话题。从早些年提前退休的“FIRE”一族，还有存款100万裸辞的30岁硕士夫妇，总能吸引无数的关注与流量，也成为了大家时长挂嘴边的目标之一。
通常，大家对于“财富自由”的定义是：当工资等主动收入为零时，个人的资产和被动收入大于日常开销。怀着专（xian）业（mu）的精神，小编还是希望可以通过金融知识，测算一下这一目标该怎样才能实现。

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主动收入：指如工资等需要换取精力与时间，才能得到回报。

被动收入：指如投资收益、房租收入等，拥有一定资产并投资，得到的持续性回报。

从定义中可以看到，决定能否实现“财富自由”有3个因素：初始积蓄、被动收入和支出。
接下来，我们模拟测算在不同的情境下，分别需要多少“本钱”和“被动收入”才能实现财富自由？
在开始之前，需要值得一提的是，就如“财富自由”这一目标中不止“财富”一词，甚至也不是最重要的两字，我们更所希望倡导的是如何通过合理规划、勤恳工作、合适投资、认真生活，去追求生活目标和幸福；此外，为了方便大家理解，本次测算以最理想和简化的形式计算，不作为投资建议和收益承诺。测算也并没有考虑实际人生中各种惊喜与意外都会带来额外支出情况。

如果年化收益2%测算一下

首先，我们模拟只依靠银行利息为参考。橙色纵轴为当下物价水平下的消费情况，蓝色横轴为初始的积蓄金额，红色部分为在不同积蓄、支出情况下，能够维持生活的年数，颜色越深时间也越长。

此外，我们以过往10年通货膨胀1.9%作为物价上涨速度的参考，同时以投资年化收益率2%的产品作为“被动收入”的来源。可以看到，“财富自由”这个目标有点难。即使每月仅支出2000元，100万元积蓄也仅供支持42年的生活，离“百岁人生”的幸福还稍有些距离。年化通货膨胀率数据来源：国家统计局，2013/1/1-2022/12/31

如果投资的标的能实现年化收益率5%呢？

在年化收益率5%的测算中，我们会发现或许只要100万元，在每月仅支出2000元的情况下，目标可以实现。当然，对于生活在一、二线城市还背负着房租房贷压力的打工人们，“月支出2000元”本身是一个更遥远目标。如果将支出提升至5000元，发现若想过上百岁人生的“自由生活”，还是得至少需要200万的启动积蓄。

年化通货膨胀率数据来源：国家统计局，2013/1/1-2022/12/31

年化收益率10%时，只要40万？

自由，可能多少会有点“不自由”

让我们更理想一些，如果我们选择年化收益率10%的投资作为后盾时，可以看到实现目标的可能性大大增加。甚至只需要40万元的本金都可以实现“财富自由”，但每月仅支出2000元，这样的自由多少会有点“不自由”。

年化通货膨胀率数据来源：国家统计局，2013/1/1-2022/12/31

目前国内市场上，

常见投资标的的复合年化增长率如何？

从测算中可以间接的事，长期中想要提升更好的投资收益，适当提高权益投资的占比还是有一定帮助的。

数据来源：Wind，数据取样区间2013年1月1日-2022年12月31日，历史数据不代表未来收益表现，基金投资须谨慎。

不过，过去中国实现了世界上难以复制的经济增长，近十年表现比较好的大类资产——偏股基金指数近十年年化收益率不足9%，想要找到一种长期年化收益率超过10%的资产属实不易。我们也需要对于未来的投资收益有一定理性的认知，就如前几天伯克希尔哈撒韦股东会上查理·芒格所建议的——“面对未来变化环境中，也要习惯收益应该不会比以前多。”
另一方面，就如股票市场、股票基金等多数情况下也不是线性上升的，往往会伴随短期波动和市场调整；甚至当时间足够长，遇到“熊市”也是必然的情况。这时，稳定的现金流就会非常重要，“勤劳致富”带来的主动收入、以及风险相对较低的固收投资不仅会让我们的收入结构更加均衡，也可以帮助我们抵御一些突发事件带来的风险，避免我们因为短期市场波动而提前放弃投资。
今年的中国投资人峰会上，睿郡资产执行董事杜昌勇也分享到：对于权益市场来说，波动性始终伴随其中，你要在长期中获得不错的回报，必然可能要求你较长的时间在这个市场中间，你才能在长期中获得比较好的回报。从投资者角度来说，建议投资者适度的提高对于波动的容忍度。（详情可见：1.5万字精彩回顾！杨东、常劲、王国斌、杜昌勇最新观点）

想要实现自由？心态比收入更重要

到这儿，我们居然算出了55种不同的实现目标的方式，也发现关于这一话题，其实更取决于每个人对于“财富自由”理解和定义，本质上是每一个人对于生活的态度和选择，选择好适合自己的生活方式和理财方式也会有各自不同的答案。
就如前文所说，与其选择拮据生活的不自由，对于大多数的我们，认真工作拥有一份稳定的主动收入，每月5000~8000元的合理开支，反而更有一份自由和踏实。财富更像是实现生活的手段与工具，而非目的本身，生活的幸福远不止于此。
最后，也想与你分享一段来自一位财经出版社的编辑老师，对于这一话题在朋友圈的分享。接触与发行无数投资理财、财富人生类书籍的她，或许更有发言权。

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“关于财务自由，还是早日退休

关键在于，自由。自由，就是可以随心所欲选择一份，自己喜欢的职业。不管多少岁。”

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