2000万产能受波及 最严环保冬“钢铁很难过”
作者：金联创—弭澎琦
环保巡查再度来袭，本轮环保督查巡查周期为11月4日-8日期间，28个督查组和102个巡查组仍在持续进行环保强化督查行动，而距上一轮10月20日至11月2日唐山地区的错峰生产仅过两天，如此高密度由中央至地方的环保巡查，必将重创钢铁行业运行状态，京津冀及周边地区更甚。而本轮环保督查巡查之后，即将迎来京津冀地区集中正式供暖期，根据目前跟踪了解来看，河北、山东、河南等重点环保督查区域供暖时间均为11月15日前后，具体根据当地冷空气情况或有提前1-3天的供暖可能。
而“京津冀”供暖季“限产令”早已公布，也就是说在11月13日-15日期间，钢铁行业必将迎来周期最长的“限产”，但是结合10月下旬至今的河北、山东、河南等地区受环保政策影响的时间来看，基本上11月至明年供暖季结束的3月15日前后，长达3个半月的错峰生产周期，必将严重影响区域内钢材的整体供应水平。
而根据京津冀、山东及河南地区2010年以后的11月至次年3月份的地区粗钢产量数据来看，由于2010年至2013年粗钢产量整体还是在爬坡阶段，三地在供暖季期间月均粗钢产量维持在2000万吨水平，而2014-2016年期间三地粗钢产量月均数据逐渐稳定在了2100-2200万吨水平，而结合今年去产能任务完成情况良好以及2017年上半年大力推进的“淘汰地条钢”等政策的执行，2017-2018年供暖季预估总计将有2000万吨产能受到波及。
根据《京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》中所规定的，有关炼钢、炼铁、焦化三个主要钢铁产业链的生产环节的限产要求来看，总计限产水平必然不低于50%，而为什么说“2017-2018年供暖季预估总计将有2000万吨产能受到波及”呢？毕竟在近几年能在秋冬季满负荷生产的时间还是非常少的，限产标定50%，对实际产量影响是有一定折扣的。
另外11月4日-8日的本轮环保督查巡查，虽然是橙色预警而启动Ⅱ级应急响应措施，但是也可以理解为是正式开始实行供暖季限产的一次摸底行动，根据环保部公布的对本次督查巡查的情况来看，高达97%的执行率可谓备受瞩目，一方面显示出了目前涉污企业对政策的响应积极性，然而另一方面则侧面体现出了今年以来针对涉污企业的整治力度之大，同时根据环保部所公布的数据显示，今年管控企业数量也是较去年增加了4万家。
在此阶段内，钢铁供应水平可预见的收缩，尤其是京津冀及周边地区，而需求表现则在进入四季度期间一直处于疲软的状态。对于钢材拉动力巨大的房地产行业似乎“再入寒冬”，根据万科10月业绩数据来看，其公司10月实现销售面积247.8万平方米，销售金额人民币367.9亿元，两项数据同比分别减少28.75%、24.9%，而其他房企的处境也多有类似。
再者，在错峰生产以及安全监察等要求下，关于终端工地的开工率影响也异常明显，根据部分样本地区统计来看，在10月至11月初期间，部分环保督查的重点地区下游工地开工率锐降35%-55%，而正常施工的多为重点工程项目，以至于用钢量表现一直低迷。
总体来说，随着京津冀及周边地区近期将正式进入供暖季，未来3个月内，钢铁企业生产必然迎来限产高峰期，而一方面是环保因素，另一方面是下游终端用钢需求冬季气温影响下，开工率必然周期性快速回落，可以说未来3个月内的供需表现必然呈现两弱的状态，价格拉锯状运行或成常态。
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