国有企业合规风险管理 | 国有企业融资活动合规管理要点
✎ 第808篇 原创
融资即资金的融通，是货币资金持有者和需求者之间在金融市场上直接或间接进行筹措或贷放资金的行为，融资是企业规模扩大的重要方式。财政部发布的《关于规范金融企业对地方政府和国有企业投融资行为有关问题的通知》强调，要求严格资本金审查、还款能力评估、资产业务管理、融资担保等，严格按照市场化原则审慎合规授信。根据《中央企业合规管理指引》精神，要求国有企业严格按照合规规范开展相关业务，严控融资风险。作为国有企业，应加强融资管理，规范融资行为，提高融资效率，降低融资成本，有效防范资金管理风险，维护公司利益。
融资应控制的目标
融资活动控制的目标保证经营管理合法合规意义重大，同时还需考虑国有资产安全、财务报告及相关信息真实完整、经营效率和效果，促进实现公司发展战略。
（一）合法运作
融资应在法律允许的范围内进行，遵守国家法律法规，运作规范，杜绝欺诈、串通舞弊、违法违纪等现象发生。
（二）决策科学
融资决策科学合理，根据经营发展资金需求，合理确定财务结构和融资规模，提高资金使用效益。
（三）控制成本
加强对融资的成本控制，做好融资过程费用预算管理，避免融资与投资不匹配，导致预算外大额资金支出。
融资应遵循的原则
（一）合法性原则
融资必须遵守国家有关法律法规，防控各种舞弊行为，避免引发企业资本结构不合理或非法融资。
（二）统一性原则
作为集团化管控的国有企业应对融资业务实行统一管理，整体进行风险控制。
（三）安全性原则
权衡资本结构对企业稳定性、再融资或资本运作可能带来的影响，按时兑付本息，防范资金风险。
（四）效益性原则
充分利用各级政府及行业优惠政策，拓宽融资渠道，降低融资成本，提高融资资金的使用效益。
（五）适量性原则
融资活动应结合经营发展需要，统筹安排，合理规划，做到融资计划与投资计划的匹配。
（六）授信原则
根据经营风险大小、自身风险承担能力及项目投资对资金的需求，科学合理确定融资额度，开展授信。
融资应审批的要素
公司融资现状情况 | |
根据上述融资审批要素，国有企业开展融资活动，应注意融资业务应纳入公司全面预算管理，各级主体重点是全资公司及控股公司，应根据年度业务情况提出投资方案和资金需求计划，融资计划应包含但不限于融资的理由、融资数量、融资渠道和方式、融资期限、融资成本、资金用途、相关担保、还款计划等措施。特别是担保措施，国有企业应当制定担保政策，明确担保的对象、范围、方式、条件、程序、担保限额和禁止担保的事项。之后，由分管融资的部门汇总拟定集团公司年度融资预算和融资计划，依次上报党委会、董事会等法人治理主体审议，涉及重大资金安排，应按照规定的权限和程序执行集体决策或联签制度。
年度融资预算须确定年度融资总体规模，权衡风险与收益，严控财务风险及流动性风险，采取外部融资与自有资金相结合的方式，对重大融资事项做出安排。风控部门对融资活动出具风险审查意见和法律审查意见，如需出具第三方意见的，可聘请外部律师事务所等中介机构开展审查评估工作。重点关注的融资风险包括融资规划是否完整、对资金现状认识是否全面、授权审批是否完善、融资协议条款设置是否严密、融资成本能否保证支付等风险。
融资管理注意事项
国企有企业风险管理部门应对融资业务进行全过程风险管理，对资金融前、融中、融后的业务风险以及合法、合规性进行检查，包括但不限于融资业务流程、融资方案、融资合同的执行和实施、专项资金的管理和使用、融资活动相关文件、合同、协议等的签署和保管情况等。同时，应发挥国有企业纪检监察审计的力量，对融资业务工作进行监督检查，过程中如一旦发现融资业务存在违规、违纪情形，依据《中国共产党纪律处分条例》等党内法规做出相应处理。根据《公司法修订草案》新增关于国有独资公司在董事会中设置审计委员会的规定精神，公司内部审计机构对监督检查中发现的融资活动重大缺陷，可向董事会及其审计委员会、监事会报告，保证审计地位的独立性，实现对公司财务、会计监督的有效落地。
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