柠萌影业，《三十而已》《小欢喜》的出品方，再次递交招股书，拟香港IPO上市

2022年4月8日，来自上海的柠萌影视传媒有限公司Linmon Media Limited(简称"柠萌影业”)在港交所递交招股书，拟在香港IPO上市。这是继其于2021年9月29日递表失效后的再一次申请。

柠檬影业招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2022/104348/documents/sehk22040801472_c.pdf

主要业务

柠萌影业，来自上海，成立于2014年，作为一家基于深厚的版权IP储备、专注创作精品剧集的中国顶级内容制作公司，主要致力于剧集的投资、制作、发行、宣传、衍生授权等全产业链运营。根据弗若斯特沙利文的资料，按2020年的收入计，柠萌影业在所有中国剧集公司中排名第四，市场份额约2.9%。

截至最后实际可行日期，柠萌影业共制作及发行17部剧集，在其中的15部中担任牵头/独家投资者及执行制片人的版权剧，拥有该等剧集的专有权。

根据弗若斯特沙利文的资料，自2018年至2020年，柠萌影业已播映的7部剧集中有5部属于精品剧集，精品率高达约71.4%，远超过于同期的前五大竞争对手约40.8%的平均精品率。精品剧集包括《小别离》、《小欢喜》、《小舍得》、《三十而已》、《二十不惑》等。

收入模式

柠萌影业的收入主要来自：

1、版权剧播映权许可

主要自网络视频平台、电视台、其他(第三方发行商)产生许可版权剧播映权的收入；

2、内容营销

包括：1)向客户提供植入式广告服务；2)开发制作定制创意广告并将其投放于视频播放平台播映的剧集中；3)设计针对品牌/服务目标客户的长期营销活动并于社交媒体及短视频平台上投放广告。

3、其他业务

包括：1)根据客户订单制作定制剧集并收取固定制作费；2)开发、制作及发行电影，并收取按公司的投资比例收取净许可费；3)作为非执行制片人投资剧集并收取许可费净额；4)许可IP衍生品的改编权并收取版权收入。

股东架构


招股书显示，柠萌影业在上市前的股东架构如下：

苏晓先生，通过Lemontree Harvest持有20.60%股权 ;

陈菲女士，通过Faye Free持有9.56%股权 ;

徐晓鸥女士，通过A&O Investment持有9.56%股权 ;

周元先生，通过Linmon Run持有6.55%股权 ;

他们四人为一致行动人，为一组控股股东，合计持有46.27% ;

Lemontree Friendship，持有3.69%股权;

(其为供货商股权激励平台，由8名个人(张晓波、张英姬、杨西娟、张小童、黄磊、张巍、李小明、杨治)分别持有26.07%、25.64%、20.51%、10.26%、5.21%、4.10%、4.10%、4.10%)。
腾讯(00700.HK)则透过旗下腾讯产业投资基金持股19.78% ;
联想控股(03396.HK)旗下弘毅投资，通过Great Luminosity持股16.15% ; 
天元奥维，通过上海誉颐持股3.91% ;
邱凌云，通过Linmon AQ持股2.09% ;
芒果文创，通过Mango Ningze持股1.90% ;
共青城尔辰，持股1.89% ;
中青芯鑫，持股1.30% ;
聚视博涛(宋孟、叶美希、李亚京，分别持有86.25%、10.00%、3.75%)，持有1.14%股权;
珠海裕满，持股1.10% ;
北京曼孚(黄磊、曹晖，分别持有90%、10%)，持股0.39%;
韩晨，持股0.20% ;
千毅沐天(杨晓明、倪海鸣、黄海，分别持有约70.55%、17.64%及11.76%)，持股0.20%。
公司业绩

招股书显示，在过去的2019年、2020年和2021年，柠萌影业的营业收入分别为 17.94亿、14.26亿和 12.49亿元人民币，相应的净利润分别为 8,039.8万、6,254.5万和 6,091.3万元人民币。

中介团队

柠萌影业是次IPO的中介团队主要有：摩根士丹利、中金公司为其联席保荐人；安永为其审计师；澄明则正、高伟绅分别为其公司中国律师、公司香港律师；竞天公诚、史密夫斐尔分别为其券商中国律师、券商香港律师；弗若斯特沙利文为其行业顾问。

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