[1月12日]指数估值数据(投资者的收益,为啥比投顾组合更好一些)
今天大盘整体波动不大。
目前还是在4.9星级。
消费、医药行业微跌。
地产行业下跌多一些。
其他品种波动不大。
其实历史上,从熊市底部反弹,也不是连续上涨。
中间经常伴随数次10%级别的回调。
好事还需多磨。
1. 最近主动优选上线满一周年。
在投顾组合页面上也可以看到组合的净值曲线了。
指数增强满一周年要到春节假期了。等春节假期后也可以看到。
也有朋友问,这个净值曲线是怎么计算的呢?
投顾组合的净值、投顾组合一段时间里的收益曲线、收益率,均按照统一的行业规则计算。
计算方法,同公募FOF基金净值计算方法。
即组合上线第一天,组合净值假设为1。之后按照组合中,不同基金的涨跌幅、比例,计算投顾组合的涨跌幅。
也就是,不算加仓,只算调仓。
公募FOF基金、投顾组合,均为这样的计算方式。
这样,投顾组合跟FOF基金、其他公募基金、以及沪深300等指数曲线比较,会站在同一起跑线进行比较。
2. 实际上,大家自己投资的收益率,在2022年,大概率比组合自身的收益要好。
这也是螺丝钉希望实现的。
因为在2022年这种5星级熊市,如果追加投入资金,那会将持仓的平均成本拉低。
浮亏也会比主动优选本身更小。
换句话说:
(1)最近1年,主动优选跑赢沪深300、股票基金总指数,大约7%多点。
这部分是来自于「投」。
主动优选过去一年在投资上跑赢了指数。
(2)投资者投资主动优选的平均收益,又跑赢主动优选自身大约百分之几。
这部分来自于「顾」。
也就是,投资者采取了正确的投资行为。
主动优选在数据上看:
不过,投顾组合页面上,主要展示投的部分。
顾的部分,大家可以在自己投资组合的收益上看到。
所以,假设市场从5星级反弹,那不需要回到3.9星级的时候,很多朋友账面就开始盈利了。
这也是微笑曲线的作用。
3. 不过,长期跑赢,不代表每个时间段都跑赢。
主动优选在过去12个月中,大约有8个月跑赢300,有4个月跑输300。
跑赢时间的比例,大约是66%左右。
老牌的基金经理大多也是类似的比例。
所以,看到某一两个月跑输指数,是很常见的。
时间拉长后,就跑赢了。
再看看跑赢跑输的分布情况:
(1)2022年1-4月份市场下跌,主动优选跑赢大盘。
(2)2022年5-7月份市场有一波反弹,主动优选也反弹,但略微跑输大盘。
因为指数代表100%的股票仓位,但投顾组合股票仓位在85%-90%上下。
如果遇到市场整体大涨,组合也会上涨,但不容易跑赢大盘。
(3)2022年8-11月份市场震荡,主动优选又跑赢大盘。
时间拉长后,跑赢的时间比跑输的时间要多,最后也就逐渐积累了超额收益了。
对指数增强、其他的股票基金,也是类似的道理。
4. 【1月13日晚7点直播预告】
之前有朋友问到,有没有能提供定期现金流的投顾组合?
也会交流下,哪些朋友适合买月薪宝,买入后会收到多少现金流等大家关心的问题。
5. 在《2022年终投资总结:陪伴,是最长情的告白》中说到,螺丝钉投资私募FOF,大约盈利1%。
而2022年沪深300下跌大约21%。
有朋友问,能否介绍一下私募FOF的详细情况。
私募的投资门槛比较高,适合资金量比较大的朋友(符合私募合格投资者的条件为:可投资资产300万以上,或者连续3年的年收入50万以上)。
感兴趣的话可以:点击关注下面公众号,然后在「仟上投资」公众号的底部对话框,回复「2022」,即可了解详情。
6. 【投资者分享】
「能力圈」是价值投资中一个重要的理念,可以用两句话来概括:
在股票市场,想要建立自己的能力圈,确实是需要花费很多精力的。
不过在这点上,投顾组合是有优势的。
像主动优选投顾组合、指数增强投顾组合,会分散配置一篮子优秀的主动基金、指数基金。
并且还有自动调仓、自动定投等功能,更加省心省力。
通过投顾组合的方式来做投资,投资者不需要花大力气研究市场和股票,也有机会拿到一个不错的收益。
比较适合作为咱们普通投资者的能力圈~
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银行螺丝钉精心为大家提供的第2072期估值表
a. 表格中绿色品种为低估适合定投的品种,黄色为正常可以暂停定投继续持有,红色为高估,蓝色为债券类参考资料。
b. 空白表示没有或不适合参考这一项。
c. 证券行业为强周期性行业,波动大,投资难度高,不适合新手定投。
d. 投资星级:1星为泡沫阶段,5星为投资价值最高阶段。
作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)
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