聊聊上海平台-生菜金融，借款人信息待完善

来源：互金侦探

前段时间，侦探基金的投资人在小群里面问生菜金融怎么样，因为最近活动还是比较猛的，心痒痒，想要投资。不过估计心里没底，就想听听侦探的意见。

其实前两年的时候，这家平台应该是保必贷吧，后来又宣传融道网，不知道啥时候更名为生菜金融了（也是融道网旗下）。不过侦探确实觉得最后“生菜金融”的品牌名称比前两个好一些，便于记忆，也便于传播。额，后来又有一家导流返利类网站叫生菜网，哈哈，莫名其妙撞名了。

平台由“上海融道网金融信息服务有限公司”运营，公司成立时间较早，2009年就成立了。不过据平台CEO周汉对外的报道来看，生菜金融正式上线其实是在2014年。在这之前，应该是一直做的线下撮合？对这方面侦探倒不太了解，欢迎童鞋们补充。

平台背景

生菜金融一直对外宣传国资背景，首先是2014年获得上海国资委下属上海科技投资公司（现更名为上海科技创业投资有限公司）战略入股。

而16年又获得了B轮融资，B轮融资由上海国资委直管、2015世界500强排名第60位的上海汽车集团全资子公司——上海汽车集团股权投资有限公司旗下产业基金——尚颀德连基金领投，上海仪电（集团）有限公司旗下产业基金——云赛创投、以及宽鼎资产、南通梓恒等三家投资机构跟投，投资金额近亿元。

先看一下目前生菜金融的股权结构：

侦探查了一下，占股22.23%的“上海科技创业投资有限公司”的母公司“上海科技创业投资（集团）有限公司”为上海国资委。

而“上海科技创业投资有限公司”对外投资了85家企业，就像很早侦探写过的瑞钱宝一样，只是拿到了国资委旗下投资公司的财务投资而已。（瑞钱宝文章可戳《瑞钱宝（上）：你如果以为它是国资平台可就错了。》）

据侦探了解业内的情况，这一类的财务投资方，基本不会干涉平台的运营。定期对投资方做相关的汇报就差不多了。（翻看官网的时候，看到了国资股东派驻了几位董事，多少算是对平台的经营情况会比较了解。）

另一方面，如果真的平台出了问题，财务投资方是肯定不会兜底的。大家可以理解成风投系平台。

相应的，参与B轮融资的尚颀德连，云赛创投、宽鼎资产、南通梓恒都是同样的属性。

因此，侦探还是觉得这是一家风投系平台，而非传统意义的国资平台。

高管团队

刚才也说了一下，股东公司派驻了几位高管作为董事。基本是挂职，可能每月有个沟通，做做季度总结，半年度总结一类的。重大的事项应该会通个气，但是具体业务层面的细节，还是看平台自身的高管团队了。

平台创始人周汉其实从事借贷市场比较早了，从融道这家公司2009年注册就能看出来了，据介绍，2006年提出了“贷款垂直搜索引擎”模式。这样来算的话，比好贷网和融360成立的时间都要早很多年。

官网介绍周汉曾撰文《融资B2C破解中小企业融资难》，侦探也找来看了。

看完之后，侦探至少觉得周汉的眼光还是很不错的，因为文章是2010年左右完成的，通过这篇文章可知，其实融道网最早做的就是类似信贷员入驻的模式。

文章提到了当时的金融环境，企业融资贵融资难的问题，论证市场上做企业贷款的前景很巨大，也列出了银行的相关产品。本来侦探以为接下来就要讲到直接与投资人进行对接的模式。

结果话锋一转，聊到了直接对接信贷员，让信贷员直接对接需要融资的企业和银行机构。如果文章能再延伸直接谈到目前P2P的模式，那么周汉在侦探心中的形象就更加高大了，哈哈。

其他几位高管都有几年的金融从业经验，总经理是以前宜信的城市经理（侦探也不清楚宜信的组织构架，不了解城市经理是什么级别），平台也公示了整体的团队数据：

风控人数占比42%，将近一半的风控人员，侦探猜测，应该是线下门店的风控人员有很多。

就表面上查到的这些资料来看，平台团队没有什么硬伤，咱们可以再往下看看。

运营情况

据官网披露，平台目前注册人数超64万（2017年12月份月报中披露累计投资人数7.7万人），累计成交107亿元。在网贷之家11月评级中排第80名。

平台近期成交数据如下（数据来源于网贷之家）：

通过数据可知，平台成交量从四月份开始猛增，一个月就从4.3亿元增到7.1亿元。之后一直保持在这个水平。

与此同时，投资人数与借款人数也是呈正相关的。

2017年6月份时，借款人数达到了近10万人的顶峰，之后稳定在7-8万人之间。投资人数每月稳定增长，尤其是7月份开始，投资人数从3600人每月都有大幅增长，到12月份，已经达到1.5万人了。

而从待收数据可以看到，平台下半年在猛冲待收：

8月份一个月的时间，待收就从4.4亿元猛增到8亿元，如果侦探没记错的话，上海8月份下了一份整改通知，其中提到互联网金融企业必须实现三个承诺中第一条就是：整改过程中业务规模不得增长。生菜金融这算是故意先抢跑？

从平台12月份的运营报告来看，平台12月期限标的占比17.01%,24月期限标的占比80.7%。由此可见，其实生菜金融上投资人的粘性还是较高的。2年期项目占比重这么高，估计很多平台羡慕死了。

资产情况

据平台12月份月报来看，信用贷占比77.87%，车抵贷占比20.44%。而从贷款金额上来看，20万及以下占比98.11%，20万至100万占比1.89%。

平台目前的产品模式为一个大的理财包，投资之后，资金分散投资到具体的债权中。有不同的项目期限，不同的锁定期，不过如果急用钱，在锁定期内也可以退出，不过没有任何收益，还要扣除本金5%的违约金。（这一条侦探是觉得很流氓了）

债权列表是这个样子的：

随便点一条进去看看是这样的：

额，未婚的小学办公室教师，年收入24~30万元。要秒杀北上广众多白领了。侦探又随手翻了十几个具体项目，发现这一类情况还不少。

（点击图片可放大）

不知道侦探是低估了广大劳动人民赚钱的能力，还是说所有赚钱比较凶狠的人都在生菜金融来借款了。

如果有这么多优质借款人，那么侦探就比较好奇生菜金融的逾期率了。不过没有找到平台自己公示的逾期率。

但是，但是。咱们可以看到平台在过去一年起诉了多少借款人：

2017年全年，起诉借款人的开庭公告就有82条。这应该还是一部分，具体的逾期情况，如果平台不披露，侦探也很难扒出来咯。

而从以往的判决文书中可知，平台是自己垫付了逾期的资金。而且平台还很厚道的将每日0.3%的逾期利息降到24%的年化利率。突然隐隐为生菜金融的盈利能力担心啊。

而从平台的借款合同样本来看，平台目前是暗兜底的形式，

现有资料来看，平台从事的就是传统的信贷业务。除了部分借款人信息的年收入情况有点疑问，其他的也没什么硬伤。

而在诉讼中将逾期利息0.3%/日降到24%年化，有可能是为了规避政策风险，但是对于一些只还了一期的借款人，你们真的不反思反思自己的风控嘛？

感觉平台风控人员评估借款人还款意愿和还款能力的工作还没做到位。不过目前来看，都是几万块钱的借款，平台自己兜了再去催收，也是没办法的办法了。

合规讨论

侦探已经有段时间没有写评测了，今天这篇文章从下午三点多开始写，其实刚开始在浏览生菜金融的时候，就发现这家平台应该在努力走合规道路了。

上一次评测还是写向上金服，信息披露差的一逼。而生菜金融的信息披露在侦探看来做的还是不错的。

前面提到的团队整体数据，股东高管派驻情况等。这些能提升投资人对平台的友好度。

不过还是有些核心资料没有展示出来，比如逾期率，以及借款项目中的信息披露还可以更完善一些。

那么问题来了，生菜金融，到底是能投，还是不能投呢？

PS：今天没拖延，文章早发早睡觉，哈哈。

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