AWARE：催生区块链时代的伯克希尔？

（日出春天时的麦田，梵高）

伯克希尔是巴菲特的投资公司，它的A类股2017年12月18日股价触及30万美元一股，是世界上最贵的股票，从1965年一只持有至今，收益将超过2万倍。另外一家黑石资产管理公司，资产管理规模超5万亿美元，超越世界上绝大多数国家的经济产值。

从传统时代的投资管理可以看出，一是全球资产管理有数十万亿美元的资产管理市场，二是传统的资产管理模式已经相对固化了。

随着区块链时代的到来，可能会出现基于价值互联网的伯克希尔，但这个新的伯克希尔公司一定是不同的物种，由于区块链时代的社区网络效应，可能会出现远比伯克希尔更具价值的物种，其影响的深度和广度超出所有人的意料。

这个物种一定是要有区块链精神，符合区块链时代分布式特征的，通过去中心化的管理实现更高效的决策和更好的收益回报。如果仅仅跟传统的投资一样，那一定不是VC或PE们的对手，更不是巴菲特的伯克希尔公司对手。

那么，区块链时代是不是有机会诞生新的伯克希尔？

整个区块链市场在短短几年内资产有了匪夷所思的增速，2013年整个区块链数字市场的估值才10多亿美元，到2014和2015年，增长达到60多亿美元，而进入了2016年，大概是增长了近200亿美元，进入了2017年，整个市场彻底爆发，市值急剧增长到了4800亿美元。也就是仅仅不到五年的时间，整个市场的估值翻几十上百倍。在未来五年十年的时间里，整个数字资产市场很快会超过万亿美元，甚至有机会达到数十万亿美元的规模。

数字资产市场的投资收益率要高于大多数市场，对于大多数个人投资者而言，如何在区块链数字资产市场增长中获益？而不是眼睁睁看着机会从手中流逝？

除了跟随有深入研究的投资大咖之外，对于大多数平时工作很忙的普通投资者来说，区块链所涉及到的技术知识太难懂，很容易被概念营销吸引，善于包装的团队往往能拿到更多的资金支持。不仅如此，还有很多打着区块链旗号的项目进行忽悠、圈钱项目，区块链技术和代币经济可能对解决问题关系不大，但也拿出来众筹，这往往容易让普通投资人造成很多损失。

截止到目前，区块链市场全球的数字资产超过1000多种，交易所超过7000多所，这么多纷繁复杂的数字资产市场，总会让人挑花眼。毕竟，不是所有数字代币都是上涨，虽然整体的市值在过去5年间涨了很多倍，但你可以看到即使是排名TOP10的代币，每年都不一样，如果你不是专注做数字代币的投资，你怎么能深入了解代币的价值呢？

2013年12月29日TOP15的数字代币到了2017年12月份，只剩下三个，比特币、莱特币和Ripple，其他的都被挤出了TOP20，很多甚至都不为所知了。

那么，对于数量庞大而又时间和精力不够的个人投资者来说，可能需要更专业的投资团队来帮忙进行资金管理。

这样，区块链时代的数字资产管理的需求就变得越来越迫切起来。而且需要管理的人数规模会越来越大，未来的人数肯定超过伯克希尔的支持人数。

原因很简单，整个区块链不仅仅是分布式的技术，更孕育着开源的社区精神，这是它未来最具有强大生命力的源泉。

我们来看看最近一段时间coinbase的钱包用户注册数，近期的增长非常迅猛，如下图：

不仅如此，据说一些有国内创始人背景的交易所的新增用户一天能超过10万。不过国内用户也好，还是国际用户也好，本质上来说，新进场的都是韭菜，对基本的区块链概念都不是很明白，散户中的好大一部分人只是看到了快速翻倍的投机机制，缺乏基本的项目价值分辨能力。

区块链数字市场的这些发展，都充分说明了，关于区块链时代的数字资产管理需求越来越明显和迫切。

目前全球基于区块链数字代币资产管理的服务还处于发展的早期，跟区块链一样，真正做得领先的还没有，也是目前区块链市场很好的拓荒之地。

首先最为靠前的是Iconomi，目前市值在2.1亿多美元左右，每天交易额也超过了300多万美金，流动性也还可以。它在2016年8月完成资金募集，它的收益曾在一年内回报超过22倍，回报收益跑赢了比特币。

Iconomi是数字资产管理平台，允许新手和专家都可以在上面投资和管理自己的数字资产。它号称不仅仅是数字资产的市场，也提供进入区块链经济的经验和最简单的方法。它有一个DAA（Digital Asset Arrays）数字资产组合的概念，DAA包含了不同的数字代币资产组合。任何一个投资高手可以有自己的DAA，自己的投资配置，普通的投资者，也是社区成员，可根据自己的需求跟随高手的投资组合。

Iconomi的代币是ICN，购买它有什么价值？它没有分红，它通过减少流量量来提升代币的价值，比如说Iconomi达到一定的回报就回购并销毁ICN代币，这让它对流动量减小,提升了代币价值。它的回购资金来源于ICNX基金管理费、投资回报收益、其他用户创建和管理DAA的费用等。

除了Iconomi，其他的区块链资产管理服务项目还有Melonport、Etherplan、Tass等。

最近一家近期准备众筹的项目AWARE也引起了蓝狐的注意，它有来自中国的创始人，背靠中国市场，会有它独特的优势。因此，蓝狐与AWARE创始人Jacob Sun就愿景、目标、社区架构等进行了交流探讨。

AWARE是做什么的？

AWARE是认识到、意识到，有先知先觉之意。它是去中心化的代币投资管理基础设施。它的愿景就是让创新的资产能够快速流动起来。传统的资产市场，流动性是一大痛点，前几年众筹曾经风生水起，现在归于沉静，很重要的原因就是缺乏一个资产的流动行。而在区块链时代，由于有了代币经济体系，流动性得到了极大的提升，整个区块链市场就起来了。如果没有token体系，只有账本技术，区块链就像没有汽油或电力的汽车，根本无法跑起来。

目前代币市场涌进了无数的新用户，大多数用户都是被代币投资的高回报所吸引，但很多人都没有经历代币的起伏周期，对代币投资的风险缺乏足够的意识，更重要的是对代币背后的项目价值，对区块链技术都缺乏基本的认知。有很多团队营销做得好，很多用户看到项目的热度，然后也不管背后的逻辑，直接投资。短期来说，可能因为运气和行情，能够赚到一笔，但长期来看，这种打法是要吃大亏的。

AWARE试图改变这种状态，要解决代币投资散户时代的不专业问题，AWARE通过为散户投资人提供专业代币投资管理者服务，并且把这种服务通过去中心化平台开发给成千上万专业的代币投资管理这，最终让散户代币投资走向区块链投资2.0时代。

AWARE最终来说，它要成为一个去中心化的专业代币投资管理基础设施，让投资管理者有一个很好的投资管理工具，让散户投资人找到优秀的代币投资管理者，最终形成业绩动态可视化的代币投资社区。这是在传统互联网时代一直试图解决，但从来真正解决的问题。因为在传统的互联网时代，虽然散户可以跟着投资大咖做投资，但是关于散户和投资大咖之间的投资管理关系一直没有理清楚，有很多不透明、不即时的地方，而区块链账本技术，可以让专业投资大咖很方便的进行散户投资人的管理，而散户投资人也可以透明清晰地看到大咖的实时业绩。如果真正做到了这一点，这是要开启区块链代币投资的全新时代。

AWARE在打造去中心化的代币投资管理基础设施上有很明确的诉求和重点。它通过为了专业投资管理人和散户投资人提供去中心化的投资管理基础设施，最终来说，有可能产生区块链时代的投资新范式。这个是很值得期待的一个尝试。

AWARE的落地架构

AWARE为了实现它的愿景，做哪些事情来保证它的落地和可持续？AWARE是基于量子链基础上构建的去中心化代币投资管理基础设施。基础设施的核心是为代币化投资产品提供运作机制。

基础设施架构包括了三个服务板块：TIP、TIS、IES和一个社区经济体系ESC。TIP是代币投资产品，它是核心。TIS是指代币投资服务、IES是指创新生态服务。TIP和TIS都是围绕TIP而创建的机制，最终目标指向打造出一个真正去中心化的代币投资管理基础设施的长远愿景。

具体来说，三个服务板块怎么来理解？

首先，TIP怎么来理解？TIP是指代币化投资产品，承载了AWARE代币去中心化基础设施的目标。只要你是投资高手，你也可以在AWARE上创建自己的代币化投资产品。同时，无数的社区散户代币投资人也因为购买来你的TIP产品而获得投资收益。

在早期为了打造更好的体验和流程，AWARE项目首先会在AWARE社区上发布首支代币投资产品AWARE Innovation（AWI），专注在一级市场挖掘有潜力的中国区块链创业项目，帮助社区用户进行代币资产投资管理。据AWARE创始人Jacob Sun介绍，AWARE参与了不少区块链项目的早期投资，包括Wax、Smartmesh、Cybermiles、Ink、SmartMesh、DAF等,部分项目在两三个月内获得超过了10-20倍回报，有不错的业绩。

TIS和IES两个板块则是为最终形成真正去中心化TIP服务提供保障。TIS是指代币投资服务，这个比较容易理解。作为代币投资管理人的投资高手在AWARE社区里面为许多散户代币投资人提供投资管理的服务，而服务本身需要更加流程化，更加高效，肯定不是手工的形式，也不是传统投资公司内部IT系统的模式。这些模式都有很大的问题，就是不够透明，不够及时，也缺乏快速的退出方式。

AWARE可以为代币投资管理高手提供一系列的投资管理服务，通过区块链技术，把所有的代币投资管理行为，都透明化、实时化出来，它包括了产品的注册、发行、投资、退出、回购、信息披露、跟投等一系列的服务，这些投资服务很重要的一点，跟传统投资公司的内部服务系统不同，比如国内外一些VC或PE公司内部都有自己的投资管理系统，但是这些系统不会对外开放。而AWARE的去中心化的代币投资管理服务平台，基于分布式的区块链账本技术，可以实现所有信息的透明、不可逆、实时可见、灵活退出等，不仅所有的散户投资人即时参与到投资中来，还可以让代币投资管理人更加高效方便管理投资服务，有了智能合约，设定了双方同意的方案，一旦满足了预设条件，可以实现自动执行。这样，不管是代币投资大咖，还是跟投的散户代币投资人来说，都省去了不少工作，不仅省力，还省心。

TIS的透明、高效的模式可以还能让代币投资管理人的业绩清晰可见，让散户代币投资人退出灵活可预期，通过去中心化的代币投资管理平台，实现了真正可信的代币投资服务。让代币投资管理人的收益无法作假，清晰可见，这样的结果是真正有能力代币投资管理人会脱颖而出，而更多的参与进来代币散户投资人也会因此获得更高的回报。

IES则主要是为代币投资社区创新生态提供服务，可以整合社区的力量，比如说早期孵化的项目利用社区代币投资管理大咖和代币投资散户的力量提供各种支持，包括宣传推广、资金支持等，这样能扩大社区内创业项目的影响力和竞争力。与此同时，社区内的投资管理人和散户投资人也会因为自己的贡献而获得AWR代币的奖励。

IES可以提供早期项目孵化服务，比如基于成熟公链的各种区块链去中心化应用，AWARE会提供早期辅导，也提供海外发行服务，包括在海外的项目宣传、路演、社区运营、流量导入等。把区块链项目的视野放在全球，可以为早期项目整合媒体、资金、技术研发、社区、客户等上下游资源。

这些资源的整合也是为社区内的代币投资管理人和代币散户投资人提供更多优质项目源，并有更多机会在项目的早期成长中获得回报。对于早期区块链项目团队来说，也可以通过社区更好地跟代币投资管理人和散户投资人连接，帮助形成项目的支持社区，最终实现多方共赢。

AWARE的社区经济体系和代币价值

AWARE首先是一个社区体系，它的社区体系有AWR代币体系。AWR代币是它社区的粘合剂，是对社区成员做出相应贡献的回报。AWR的使用场景包括：

• 代币投资管理人和代币投资散户服务：比如投资业绩即时推送、投研报告分享、投资培训、参与精品项目跟投、投票等服务

• 高级创业者服务：包括采购PR服务、海外发行服务、海外项目架构服务；

• 系统功能服务：代币投资机构或代币投资管理人使用TIS等系统功能。

以上三个场景，代币投资管理人、代币投资管理机构、代币投资散户、创业者都是需要消耗AWR的，也就是说，如果使用AWARE社区服务的人越多，AWR价值就会提升。

另外，AWARE社区资产管理有一个回购机制，每当AWARE社区总资产增值30%,智能合约会自动将增值部分的20%代币用于回购AWR并销毁，这意味着AWR流通量会减少，价值会提升。同时，为了保证社区足够的正向激励，一旦AWR长时间被严重被低估，社区也会启动临时回购措施，促进代币价值提升。

从以上的代币体系来看，AWR的价值主要取决于社区整体的活跃水平，使用社区服务的使用人数和频次，另外也取决于AWARE社区资产规模的成长，通过回购可以带动AWR的提升。

AWARE的核心团队和顾问

AWARE项目核心团队既有国际化背景，也有中国特色，也是中国目前首个聚焦于去中心化的代币资产投资管理的社区。这与iconomi相比较，有有自己的独特优势，可以更好服务来自中国代币投资管理人、个人代币投资者、创业项目以及代币投资机构等。

Jacob Sun是社区发展战略和投资负责人，作为创始人发起过多家互联网企业。2014年开始管理三期天使基金，投资过影创、善康、爱拼机、万众一芯等30多家企业。2017年开始早期投资了量子链等多家知名的区块链企业，拥有传统投资和代币投资的双重经验。

Steven Ormond-Smith是社区财务管控和法律事务负责人，他有超过20年资深注册会计师经验，曾在四大会计师事务所中的两家工作多年，也有过基金公司管理工作经验，曾负责多支伦敦股票交易所动证券基金，擅长财务审计、合规、离岸金融管控及基金管理。

Hao Yu 是社区投资负责人，原京东战略投资部投资总监，曾参与途牛、易车网的投资。2015年开始创建天使投资基金，投资了十多个早期项目，对区块链早期投资有研究。毕业于清华大学经管学院、芝加哥大学商学院。

Iking Jin 是社区技术研发负责人，曾担任艺趣互动CTO、热酷技术总监，全栈工程师。曾开发过基于以太坊的游戏类应用。

Maggie Li是社区运营和海外发行服务负责人。曾在大众点评、河狸家等互联网公司担任市场及PR主馆，也曾经担任投资公司副总裁，负责运营和投资者关系。毕业于北京大学。

另外投资机构和战略合作伙伴，包括了区块链基金INB硬币资本和Qtum、Ink、Cybermiles、SmartMesh、Genaro等几大生态系统都在其中。

顾问团队包括量子链的创始人帅初、INB资本老猫、Ink创始人唐凌、Smartmesh创始人王启亨、Cybermiles的创始人卢亮、TokenPartner理事 Lee Hills、当乐网创始人肖永泉等。

AWARE项目怎来治理？

首先从监管合规上来考虑，AWARE基金会是注册于英国曼岛（Isle of Man）的一家公益组织，并按照当地法律执行严格的合规流程。

基金会成立来决策委员会，5人构成，每届任期4年。决策委员会下设了投资团队、技术研发团队、社区运营团队、生态服务团队以及财务人事团队。

决策委员会负责投资决策和其他社区重大事务决策。投资必须在两位投资负责人和一位风控负责人三票通过才能通过。此外，基金会会及时在官网披露信息，包括众筹前后的进展、月度资金使用情况、产品研发进度、投资进展、AWR流通和回购情况、社区管理人员变更、社会活动计划等。

在财务安全上，基金会会使用重签名机制，确保资金安全，同时邀请第三方审计机构对资金进行审计和评估。合规方面，与监管机构合作，保证符合法规要求。

AWARE目前发展计划

AWARE项目于2017年12月启动私募轮融资，同时启动产品研发，2018年1月发起海外众筹，代币AWR上线交易所。2018年Q2 TFS1.0版本上线，Q3-Q4IES系统1.0版本上线，TFS2.0系统上线。期间逐步开放平台，对外全面开放TIC系统则是2019年。

结语

在传统的投资世界里，可能很难做到比巴菲特的伯克希尔更持续稳健的回报了，但它严重依赖于一两位明星的投资管理人，这本身就带有巨大风险和不可复制性。在区块链代币投资时代，会产生新伯克希尔，属于价值互联网时代的伯克希尔。

区块链时代，需要一个全新的基础设施来催生新的伯克希尔，而AWARE试图打造一个去中心化的代币投资管理基础设施，构建真正可信、透明、高效、高流通的代币投资管理服务，它最大潜力在于可以让未来全球的无数专业投资管理者参与到代币投资中来，也可以让很多民间的代币投资管理大咖脱颖而出，让更多的散户投资人获益，这是区块链时代新的投资管理范式。

如果AWARE能够基于区块链的精神和技术打造出透明可信任的去中心化投资管理基础设施，那么，它就有机会超越iconomi，成为最好的专业投资平台，服务全球的散户代币投资人和代币投资管理人。随着代币资产市场规模增长至数十万亿，相信在平台上最终诞生区块链时代的新伯克希尔。（更多深度分析可通过下面的二维码或链接加入“蓝狐区块链价值投资”知识星球）

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