为什么拿地越多的开发商，股价涨得越凶？
◎Tips：今日共2盘正在登记，明细见文末
01
如果有人告诉你，今年他炒股赚钱了，你第一反应会是什么？
“运气也太好了吧！”
“亏10%的基金经理一抓一大把，散户还能赚钱？”
“空仓已经是人生赢家了，没想到有人比我还厉害。”
的确，A股渣众所周知，但像今年一季度那么“渣出天际”，还是出乎许多人的意料。
以沪市为例，今年一季度的跌幅超过10%。若是算到昨天（5月12日），跌幅更是高达16%。
一片哀嚎声中，有一个板块却逆市爆发。今年一季度涨幅高达19%，4月以来有所回调，但截止上周五，今年整体涨幅仍为正值。
这就是房地产开发板块。
换句话说，今年只要你手里持有房地产股，那么赚钱的概率就非常大。
02
板块抗跌，板块内的个股就精彩多了。
今年一季度的杭州人，一定有两大痛：没摇到一套滨江的房子，没买滨江的股票。
滨江集团去年12月31日的收盘价是4.66元，到了昨天，收盘价达到7.73元。
5个月内的区间涨幅，达到惊人的65%。
滨江集团今年股价飙升
这收益率，秒杀一切奥体未科亚运村的红盘啊！
保守一点的，选大企业。
保利一季度涨13%，招商13%，金地10%。若是算到昨天（5月12日），基本也不亏钱。
还有这两年在杭州市场上口碑不错的建发，一季度的涨幅也高达40%。
03
事实上，单看基本面，今年一季度房企的表现并不好。
无论是销售业绩、利润表现，还是融资、拿地情况，均显示房企仍未走出行业寒冬。
克而瑞数据显示，4月份30个重点监测城市商品住宅成交面积环比下降18%，同比跌幅更是达到58%。
卖得不好，很多企业就不敢拿地。目前，包括杭州在内，全国主要城市今年第一次集中供地均已结束，
根据中指研究院的统计，今年1—4月，TOP100企业拿地总额3626亿元，拿地规模同比下降55.9%。
这是超过腰斩的“史诗级懦弱”啊！
但即便如此，仍然不乏逆势出击的屠龙勇士。
此前结束的杭州今年首次集中土拍，给人一种“滨江主场”的既视感。60宗土地，滨江拿了11块。
而从新增货值来看，今年1~4月，滨江集团以累计575亿元排在全国榜首。
起初还以为只是班级里考得好，没想到拿的居然是全校第一。
绿城中国和建发房产占据榜单的二、三位，累计新增货值规模分别为548亿元和391亿元。
央企中，保利、中海、华润均表现突出。
04
好了，现在我们把这两件事联系起来看，可以得到一个明显的结论：
今年越敢拿地、拿地越多的房企，其股价就表现越好。
在资本看来，其背后的逻辑就是：随着顶层政策的转向，房地产最黑暗的时候已经或即将过去了。现在囤货越多的企业，未来的日子也会更好过。
仍以滨江为例，按正常开发周期，它这次拿的11宗地，大概率将在今年年末和明年上市。
而这些地块，本身在利润空间上就要更大一些。也就是说，每一宗地能带来的收益也会更高。
也许有人会质疑，杭州的新房本来很多就不难卖，但放到全国就不一定了呀？
所以，我相信那些央企的智囊团一定拥有更多的信息来源和解读能力。他们判断，明年这个时候的楼市，大概率要比现在火热。
从历史经验看，前两次楼市出现“销售困难+金融政策转向”的节点时，快则半年，慢则一年，都让房企博到了“生存的转机”。
而这一次，从去年下半年算起，楼市低迷已持续近一年，拐点随时可能出现。
最近的高层会议更是给楼市定了调：支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求。
楼市里最重要的不就刚性和改善两种需求吗？换句话说，也就是几乎所有的住房需求都要被支持。
支持的结果，当然就是“更容易”或“以更低成本”买到想要的房子。
05
另一个问题是，如果这个结论成立，那么房企现在去拿地就好了呀？为什么现在大家热情仍然不高呢？
拿地是需要钱的，单位以“亿”计算。
我也知道1600块的茅台、350块的宁德时代是有投资价值的，但要兜里有钱才能买呀！
现在的情况是，销售拐点尚未到来，多数房企又有债务到期的压力，实在是分身乏术。
中指研究院数据显示，今年4月，房企信用债发行规模为368.87亿元，环比下降35.96%；4月内地房企海外债发行规模为28.85亿元，同比降幅80.46%。
钱实在不好借！
其实，不光没钱拿地，杭州去年首批出让的地块中，人家SKP已经卖完了，同期拿地的项目中却还有不少没有领预售证，甚至开工。
这些地每放在手里一天，就会产生巨大的财务成本。但开发商宁愿这样也不动工，只有一种解释：后者更不划算。
就在最近，阳光城发布公告，拟将取得的6宗地块转给滨江集团，总对价不超过57亿元。
你说世界没变，几乎每一天都有超出我们认知的事情发生；
你说世界在变，疫情、战争等重大变量已经存在了很长一段时间。
只不过，当有人还在落日余晖的旧世界里昏昏欲睡，有人已经看见了新世界的朝阳即将升起。
▍今日可登记楼盘
C E N G L O U · C H I N A
| 案名 | 均价 | 摇号情况 |
| 德信临望宸府 | 16100 | 板块：临浦 房源：95套 户型：99-128㎡ 登记方式：首套冻资45万，二套90万，全款140万 登记日期：5.13-5.15 |
| 银城青山湖畔 | 23300 | 板块：滨湖新城 房源：243套 户型：87-106㎡ 登记方式：验资20万 登记日期：5.11-5.13 |
▍观点·问答·导购·土地·市场
C E N G L O U · C H I N A
- End -
▼
文∣乐福
编辑∣二叔
©本文版权归“层楼”所有
部分图片来自网络