导读：经济下行压力巨大，上市银行资产质量引人关注。根据日前披露完毕的上市银行三季度数据看，银行普遍加大了不良处置力度，国有大行资产质量相对较好。反观各地农商行、城商行的不良压力，在四季度时间窗口期显得较为明显。
上市银行三季报日前披露完毕，总体营收增长稳定，盈利略超市场预期。上市银行前三季度营业收入同比增长11.73%（上半年同比+12.55%），大银行、股份行、城商行农商行分别同比增长8.98%、16.45%、20.01%。受益于拨备计提力度下降，前三季度归母净利润同比增长7.10%（上半年同比+6.72%）。受到经济环境和监管政策的影响，银行扩表保持审慎态度。上市银行三季度总资产环比增长1.43%，大银行、股份行、城农商行分别增长1.68%、0.95%、1.01%。从资产投向看，信贷持续增长，当季环比上升2.76%，上季度环比上升2.53%；同业资产环比下降0.86%，债券配置环比增速降至0.91%。
值得注意的是，三季度上市银行加大了处置力度，不良贷款率环比下降至1.46%。根据已披露的关注贷款数据，当季关注贷款比率环比下降0.06个百分点，存量风险也有所缓解。得益于前期积极计提风险，银行拨备覆盖率环比上升4.88pcts至214.80%，风险应对能力进一步夯实。但从总量和结构看，中国银行业不良资产问题仍然较为突出。根据中国银保监会公布的数据显示，截至2019年二季度末商业银行不良贷款余额2.24万亿元，不良贷款率1.81%，较2018年末下降了0.02个百分点。不良贷款主要集中在制造业、批发零售业、租赁和商务服务业。大行资产质量相对较高，上市银行中的国有大型银行2019 年不良率逐季降低，三季度下行至1.42%，体现出连续多年信贷结构调整的效果。同时，上市大行年内提高准备金覆盖率 14个百分点至215%，未来信用成本的压力相对较小。相比之下，城商行、农商行的不良压力更加突出。近日，沈丘农商行、洪江农商行、武当山农商行、新蔡农商行、阜城农商行、揭东农商行、绍兴银行等多家中小银行，密集召开不良贷款清收相关工作的会议，并列出了严格的催收要求，包括不良贷款余额前五名的放款责任人对新增不良贷款和存量不良贷款逐户逐笔说明情况，并制定清收周计划等。年底银行不良催收攻坚战现象，与四季度冲关年报数据的时间节点有关。去年开始，银行业不良资产的认定标准更加严格。去年6月，监管层要求各银行将逾期90天以上贷款计入不良贷款之中。2019年4月，部分地区监管部门鼓励将逾期60天以上贷款纳入“不良”。而农业银行已经把逾期20天以上的公司类贷款都已经纳入了不良的范畴。经济下行导致个人贷款的不良率也出现上升，以往被视为优质信贷的信用卡消费贷不良率，在今年6月末上升至1.81%，相比上年末增加0.29个百分点。
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