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【天然气】成都燃气(603053)IPO路演(附问答&招股说明书)

原标题:成都燃气(603053)IPO网上行
来源:中国证券网
【路演花絮】
  成都燃气是国内大中城市中最早从事城镇燃气供应的公司之一,公司业务涵盖城市燃气供应,燃气工程规划、设计、施工安装,燃气输配、应用、管理,燃气智能化系统研发、设备制造,燃气专用设备、压力容器、计量装置检测,燃气具及设备销售等。今天,公司IPO路演在上证路演中心、中国证券网成功举行。接下来,请跟随小编一起走进路演现场,一睹为快吧!
成都燃气嘉宾合照

成都燃气和中信建投证券嘉宾合照

【公司概况】
  成都燃气集团股份有限公司(以下简称“成都燃气”)始创于1967年,前身为成都市煤气公司,是国内大中城市中最早从事城镇燃气供应的公司之一。2017年9月完成股份制改造,设立成都燃气集团股份有限公司,公司注册资本8亿元人民币。目前公司股东为成都城建投资管理集团有限责任公司、华润燃气投资(中国)有限公司、港华燃气投资有限公司及1334名自然人。
  成都燃气业务涵盖城市燃气供应,燃气工程规划、设计、施工安装,燃气输配、应用、管理,燃气智能化系统研发、设备制造,燃气专用设备、压力容器、计量装置检测,燃气具及设备销售等。公司拥有完善的输供气管网体系、先进的技术设备和训练有素的员工队伍,积累了丰富的城市燃气管理经验,曾参与多部城市燃气规范的起草。为促进国内燃气行业的发展和交流,参与发起中国城市燃气协会、四川省和成都市燃气协会,并担任中国城市燃气协会常务理事单位。经过多年的发展,综合实力居国内同行业领先水平,公司总资产54亿元,年销售天然气近16亿立方米。
  成都燃气秉持“以情输送温暖,用心点燃幸福”的服务理念,设立24小时电话服务热线(028-962777),拥有分布全市的服务网点和抢险应急驻点,建立完善的客户服务、抢险应急、巡检维护体系,以及SCADA、GIS、GPS、CIS、3I智能燃气事故应急平台等信息系统,竭诚为广大客户提供方便快捷的服务、安全可靠的用气保障。
  成都燃气努力践行“诚实守信、业绩导向、以人为本、创新发展”的价值观,积极营造“勤奋、诚信、和谐”的组织氛围,全体员工不断开拓进取,为造福民众,建设绿色环保、可持续发展的燃气事业,实现“成为国内最受尊重燃气运营服务商”这一宏伟愿景而不懈努力! 

【发行提示】
  发行规模:8,889万股
  股票简称:成都燃气
  股票代码:603053
  申购简称:成燃申购
  申购代码:732053
  申购时间:2019.12.3
  发行价格:10.45元/股

【路演嘉宾】
成都燃气集团股份有限公司 党委书记、董事长 罗龙 先生

成都燃气集团股份有限公司 党委副书记、董事、总经理 车德臣 先生

成都燃气集团股份有限公司 副总经理 冯玲 女士

成都燃气集团股份有限公司 董事会秘书 熊莉娜 女士

中信建投证券股份有限公司 投资银行部执行总经理、保荐代表人 张钟伟 先生

中信建投证券股份有限公司 投资银行部副总裁、保荐代表人 李鑫 先生
 
【Q&A】

投资者:请问董事长公司未来的发展规划是什么,如何提升公司的竞争力?

(成都燃气集团股份有限公司 党委书记、董事长)罗龙 答:

      公司未来仍将专注于成都及其周边区域,依照“外延式拓展,内涵式增长”并举的总体发展战略,多措并举推进燃气板块综合改革。在巩固现有客户群基础上,不断拓展成都周边市场,扩大终端用户数量。计划通过加强对燃气产业的战略研究,全面掌握燃气产业的发展态势、前沿趋势,确保成都市未来实现天然气供应能力的稳步增长。谢谢。


投资者:请问公司向关联方转供天然气关联交易的公允性?

(中信建投证券股份有限公司 投资银行部副总裁、保荐代表人)李鑫 答:

      报告期内,发行人通过管道输送的方式向成都成燃新安燃气有限公司、四川联发天然气有限责任公司、成都荣和天然气有限责任公司、成都公集实业有限责任公司等联营企业供应天然气,发行人子公司华新能源通过管道输送的方式向关联方新津港华燃气有限公司供应天然气。

      成都公集实业有限责任公司从事CNG加气站业务,发行人按照成都市发改委分别于2015年11月、2017年8月和2018年11月出台的《关于调整我市主城区车用压缩天然气加工用气销售价格的通知》(成发改价格[2015]945号)、《关于调整我市主城区车用压缩天然气加工用气销售价格的通知》(成发改价格[2017]713号)和《关于我市CNG销售价格管理方式改革有关问题的通知》(成发改价格[2018]717号)文件,执行车用压缩天然气加工用气销售价格。

      除成都公集实业有限责任公司外,发行人根据客户用气性质(居民、非居民)和用气比例,结合天然气运输距离,参照上游门站采购价格、下游政府指导销售价格等确定和调整转供天然气价格。发行人向关联方转供天然气的价格与其向第三方转供天然气的价格相当,关联交易价格公允。谢谢。


投资者:请问本次募集资金投资项目对公司有什么影响?

(中信建投证券股份有限公司 投资银行部执行总经理、保荐代表人)张钟伟 答:
      发行人本次募集资金投资项目将围绕主营业务进行,将投资于成都绕城高速天然气高压输储气管道建设项目,项目的实施可以提高成都市管网覆盖区域,扩大城市管网供气范围,提升成都市储气调峰能力,使得成都市天然气供应更加稳定;同时,随着募投项目的投产,成都燃气公司的管道天然气业务收入将持续增长,发行人盈利能力也将不断增强,调峰储气能力亦将得以改善,发行人竞争力将进一步提升。上述募集资金投资项目对发行人发展战略的实现和可持续发展极为重要。谢谢。

投资者:请问车总,从招股说明书看到成都燃气向华润燃气采购天然气,并且价格高于中国石化和中国石油,并且华润燃气并没有天然气开采业务,其自身并生产天然气,也是从两桶油采购的天然气。请问车总:公司这种行为是否涉嫌向大股东输送利润?
(成都燃气集团股份有限公司 党委副书记、董事、总经理)车德臣 答:
      受我国天然气供需不平衡影响,发行人天然气气源一直处于紧张状态,特别是冬季天然气用气量激增,天然气供应缺口较大,对公司稳健生产经营,以及成都区域居民生活、工业和经济发展构成一定限制。发行人主要从中石油、中石化采购天然气,同时为进一步缩小供气缺口、增加气源保障,发行人通过向华润燃气投资采购转供天然气增加天然气采购数量,以保障公司经营发展和成都区域居民和工业用户的用气需要。
      自2007年起至今,发行人向华润燃气投资采购天然气为转供中石化的天然气。2007年,华润(集团)有限公司与中国石油化工股份有限公司签署了《燃气合作框架协议》和《天然气供应合作协议》,约定双方建立长期的燃气战略合作关系,明确中石化优先保障华润集团及其授权的参控股公司的气源供应,并约定了未来的增量气源优先供应华润集团及其授权的参控股公司。为支持发行人的经营发展,保障公司气源供应,发行人股东华润燃气投资作为华润集团燃气板块管理公司,按照《天然气供应合作协议》,向中石化获得气源指标并采购天然气,并转供给发行人。
      发行人获得华润燃气投资提供的转供气后,保障了公司天然气气源供应,满足了公司生产经营的需要,缓解了供需矛盾,有效保障了成都市中心城区的供气稳定性特别是冬季的供气稳定。
      在天然气供应不足的前提下,公司通过市场化的方式在石油天然气交易中心采购天然气,公司向华润投资采购天然气的价格处于公司天然气市场化采购价格范围内,采购价格公允,不存在利益输送行为。谢谢。

投资者:请问车总,从招股说明书看到成都燃气向华润燃气采购天然气,并且价格高于中国石化和中国石油,并且华润燃气并没有天然气开采业务,其自身并生产天然气,也是从两桶油采购的天然气。请问车总:公司这种行为是否涉嫌向大股东输送利润?
(成都燃气集团股份有限公司 党委副书记、董事、总经理)车德臣 答:
      受我国天然气供需不平衡影响,发行人天然气气源一直处于紧张状态,特别是冬季天然气用气量激增,天然气供应缺口较大,对公司稳健生产经营,以及成都区域居民生活、工业和经济发展构成一定限制。发行人主要从中石油、中石化采购天然气,同时为进一步缩小供气缺口、增加气源保障,发行人通过向华润燃气投资采购转供天然气增加天然气采购数量,以保障公司经营发展和成都区域居民和工业用户的用气需要。
      自2007年起至今,发行人向华润燃气投资采购天然气为转供中石化的天然气。2007年,华润(集团)有限公司与中国石油化工股份有限公司签署了《燃气合作框架协议》和《天然气供应合作协议》,约定双方建立长期的燃气战略合作关系,明确中石化优先保障华润集团及其授权的参控股公司的气源供应,并约定了未来的增量气源优先供应华润集团及其授权的参控股公司。为支持发行人的经营发展,保障公司气源供应,发行人股东华润燃气投资作为华润集团燃气板块管理公司,按照《天然气供应合作协议》,向中石化获得气源指标并采购天然气,并转供给发行人。
      发行人获得华润燃气投资提供的转供气后,保障了公司天然气气源供应,满足了公司生产经营的需要,缓解了供需矛盾,有效保障了成都市中心城区的供气稳定性特别是冬季的供气稳定。
      在天然气供应不足的前提下,公司通过市场化的方式在石油天然气交易中心采购天然气,公司向华润投资采购天然气的价格处于公司天然气市场化采购价格范围内,采购价格公允,不存在利益输送行为。谢谢。

投资者:请说明公司募集资金投资项目的风险是什么?
(成都燃气集团股份有限公司 党委副书记、董事、总经理)车德臣 答:
      公司本次募集资金将主要用于成都绕城高速天然气高压输储气管道建设项目的投资建设。上述项目经过公司慎重、充分的可行性研究论证,有助于提高成都市管网覆盖区域,扩大城市管网供气范围,提升成都市储气调峰能力。同时,上述项目的实施有助于提高公司主营业务规模、增强公司整体盈利能力。但在项目实施过程及后期经营中,如宏观经济政策、市场环境、气源供应、天然气销售价格等方面发生重大不利变化,可能影响项目实施和对收益产生影响。谢谢。

投资者:请介绍一下公司的采购模式,想了解一下
(成都燃气集团股份有限公司 党委副书记、董事、总经理)车德臣 答:
      中国大部分天然气开采及主要干线管道输送由中石油、中石化及中海油经营,目前公司主要气源采购自中石油西南分公司、中石化西南油气分公司及华润燃气投资(转供气)。公司现阶段气源主要来自川内的龙王庙气藏、新场气田、元坝气田等,通过川渝管网和德成线进行输送。
      公司通常基于前一年用气情况及比例与气源单位签订年度合同,合同期限为一年。采购单价由合同双方根据政府部门价格指导文件协商确定,若在当年天然气门站价格发生变化,气源单位将与公司签订补充协议对价格进行补充约定。
公司燃气采购采用预付款模式,先款后气,之后按每月实际采购量进行结算。谢谢。

投资者 :由于国内房地产市场下滑,国家城镇化进程放缓,公司天然气安装业务必将受到很大影响,如果光靠天然气销售业务是否还能保持公司的利润增长?公司是否有开拓其它市场业务的打算?
(成都燃气集团股份有限公司 党委副书记、董事、总经理)车德臣 答:
      随着城镇化进程持续推进,居民、商业、拥护对天然气等能源需求持续增长,公司天然气销售数量预计仍将每年保持10%左右的稳定增长,天然气销售业务仍将是公司最重要的利润来源。同时未来公司在成都市内进行投资及收购以扩展经营区域来保障盈利能力。谢谢。


附:成都燃气首次公开发行股票招股说明书

说明书链接:

http://static.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/2019-12-02/603053_20191202_1.pdf


来源:中国证券网
编辑:华气能源猎头(微号:energyhunt) 
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