【天然气】隆众：2020年第四季度LNG市场运行概况（价格/供应/消费/进出口）

华气能源猎头 2022-04-22

原标题：2020年第四季度LNG市场运行概况

来源：隆众资讯

价格篇：

图1 2019-2020年LNG价格走势

　　2020年第四季度LNG平均出厂价格为4527元/吨，环比上涨77.9%，同比上涨12.9%；2020年第三季度LNG主流消费地平均价格为 4733元/吨，环比上涨18.1%，同比上涨16.1%，市场供需相对失衡，价格强势反弹。

　　国产供应来看，由于第四季度开始北方全面进入供暖季，天然气整体供应趋紧，LNG工厂作为第一类可中断供气用户，由于上游天然气进口供应出现问题，在天然气供应紧张的时候，原料气被限制，工厂生产开工率在第四季度呈逐步下行态势，至12月底，开工率已经跌破40%，国产LNG供应量明显减少。

　　需求方面：民用需求来看，本季度受到全面供暖影响，加之上游天然气供应出现问题，导致全国多地城燃用管道气紧缺，为保障民生用气，多地城燃不得不大量外采LNG来补充管道气，LNG民用需求在第四季度出现明显增加，并且多地调峰储备库集中采购补充，也增加了LNG民用需求量；车用需求来看，10-11月份车用需求整体较为稳定，车用运输较为繁荣，但进入12月份，随着LNG价格不断走高，LNG经济性逐渐丧失，燃料成本增加的同时物流运费并没有同步上涨，另外由于受到新冠疫情影响，我国内蒙煤炭进口口岸加强管制，从蒙古进口煤炭数量减少，煤炭运输缩减，整体车用需求在12月份上中旬较往常减少 8成左右；工业需求来看，10-11月份LNG价格开始走高，加之供暖季来临，空气质量降低，多地如河北、山西、山东等省份持续环保检查，甚至多次启动一级响应，工业需求较差，进入12月份，由于天然气供应紧张，受到“压非保民”政策引导，工业用气量进一步收减。

　　工厂生产成本来看，第四季度国内工厂的成本较第三季度增加，中石油在11月份重启气源竞拍，12月份工厂气源成本涨至2.51元/方，工厂理论生产成本增加至4292元/吨，但由于工厂出厂价格过高，工厂理论生产利润也较为可观。

供应篇：

图2 ：国产LNG工厂开工率与产量

　　2020年第四季度国内LNG供应总量为1071.42万吨，环比小幅减少2.2%。其中，国产LNG工厂总产量为429.51万吨，环比减少1.2%；LNG接收站槽批出货总量641.91万吨，环比减少2.8%。

　　国产供应来看，本季度工厂开工率先涨后降。11月中旬北方全面供暖之前，国内LNG工厂开工率始终保持高位运行，国内天天然气整体需求有限，工厂原料气方面供应充裕，价格低廉，工厂开工积极性较高，加之中石油实行阶梯气价鼓励工厂提高开工负荷，此阶段国内LNG工厂整体开工率处于年内高位，产量也是年内最高；供暖季开始后，天然气民用需求骤增，加之上游管道气进口出现问题，国内天然气供需失衡，LNG工厂作为第一类可中断供气用户，中石油率先对工厂进行限气，中石油工厂开工率降至40-70%，部分省份如山西、宁夏等缺气严重，LNG工厂开工率降至20%左右，国内整体开工率跌破40%，国产LNG产量大幅下降。

　　接收站槽批供应来看，第四季度LNG槽批量也呈逐月下行态势，主要受到供暖影响，民用天然气需求量增加，接受站加大气化返输量，限制槽批，“南液北调”下，南方接收站也持续限量出货，加之北海接收站由于事故停出，更加加剧槽批紧张状况，槽批量进一步减少。12月底，气温大幅降低，为应对“史诗级”降温，多地接收站积极累库应对寒流，进一步限制槽批出货，12月份，槽批出货量较11月进一步减少。

进出口篇：

　　海关数据显示，2020年10月，中国LNG进口总量为502.15万吨，环比降低12.38%；2020年11月，中国LNG进口总量为661.02万吨，环比增加31.64%。

　　截止2020年11月底，我国进口LNG最大来源国仍然为澳大利亚，占比44.57%，第二到第五名分别为卡塔尔、马来西亚、印度尼西亚及俄罗斯联邦。

　　由于第四季度为供暖季，我国LNG进口长协多集中在这几个月份，LNG进口量明显增加。受东亚供暖需求推动，国际卖家多将货品销售目标转至东北亚，导致巴拿马运河出现长时间拥堵，国际船运受到影响，整体国际贸易运转周期拉长，推高国际船运价格，导致国内现货到岸价在12月底涨至6年内最高点，突破13美元/百万英热值。另外，第四季度国际出口端问题频发，卡塔尔、澳大利亚均有装置出现故障，也进一步拉升了国际现货价格，但是国际运转周期拉长也增加了亚洲国家采购现货难度，或影响12月份进口量。

2020年第二季度天然气进出口市场分析：

　　海关数据显示，2020年10月份，中国气态天然气进口总量为250.80万吨，环比减少14.46%，2020年11月份，中国气态天然气进口总量为256.49万吨，环比增加2.26，进口管道气量在12月份止跌回涨。截止到2020年11月底，我国进口天然气最大来源国为土库曼斯坦，占我国进口总量的60.8%，第二到无为分别为哈萨克斯坦、缅甸、俄罗斯联邦、乌兹别克斯坦。

　　12月份，中俄东线中段投产，来自俄罗斯的天然气即将抵达京津冀腹地，但11月份，由于管道施工，暂时没有进口俄气。

　　2020年10月份，中国气态天然气出口量为44.61吨，出口量环比增加19.23%，2020年11月份，中国气态天然气出口量为34.94万吨，出口量环比减少21.68%，10月份出口目的地仍然仅为中国香港，11月份管道气出口目的地为中国香港和中国澳门，且出口量大幅减少。

消费篇：

　　2020年9月份，气态天然气表观消费量为250.9亿立方米，环比降低2.07%；2020年10月，气态天然气表观消费量为252.4立方米，环比增加0.6%；2020年11月，气态天然气表观消费量292.3亿立方米，环比增加15.81%。

　　进入11月，全国各地气温明显下降，北方地区进入采暖季。全季度来看，消费量呈现持续升高态势。城镇燃气方面，北方各省市进入采暖期，气化工程持续推进，居民用户数及清洁取暖用户数不断增加，居民用气量在本季度出现大幅增长，尤其是11-12月份，带动城镇燃气用量增速进一步加快；工业燃料方面，虽然国内疫情控制好于境外，工业生产稳定进行，但是由于本季度天然气供应出现波动，加之广西北海LNG接收站暂时停运，供暖季期间优先保证民生用气，工业工业用燃料用气受到一定影响；发电用气方面，11-12月全国大部分地区气温继续下降，天然气装机规模进一步增长，天然气发电量明显增加；化工用气方面，受到限气影响，停工现象严重，化工用气缩减。

　　分地区来看，本季度各地区用气量均较上季度明显增加，保持持续正常态势。

　　2020年第四季度，国内LNG消费总量为1047.62万吨，环比降低2.3%。消费量降低主要受到LNG供应量减少引起，第四季度，LNG最大的下游消费领域为城市燃气，其次为工业和车船。

来源：隆众资讯

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