最高法答复修改证券期货犯罪追诉标准，进一步提高证券期货犯罪成本的提案

关于政协第十三届全国委员会第五次会议 第00235号（政治法律类013号）提案答复的函

发布时间：2023-01-09 10:01:13

您提出的《关于修改证券期货犯罪追诉标准，进一步提高证券期货犯罪成本的提案》收悉，经商中国证券监督管理委员会，现答复如下：

您提出的关于修订现行证券期货领域案件立案追诉标准以及完善相关司法解释的建议，具有很强的现实性和针对性，对于进一步完善证券期货领域的司法追诉标准、确保证券期货市场平稳健康发展具有重要的借鉴价值和实践意义。

一、关于修订证券期货领域相关犯罪案件的立案追诉标准

完善资本市场违法犯罪法律责任制度体系，修改有关刑事案件立案追诉标准，是中办、国办《关于依法从严打击证券违法活动的意见》确定的一项重要任务。2022年4月29日，最高人民检察院、公安部公布了全面修订后的《关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》（以下简称《立案追诉标准（二）》），自2022年5月15日施行。对包括11种证券犯罪在内的78种经济犯罪立案追诉标准作了全面修改、完善。其中，根据刑法修正案（十一）、新证券法和相关司法解释，修改完善了欺诈发行证券、违规披露、不披露重要信息、操纵证券、期货市场、内幕交易、利用未公开信息交易、背信损害上市公司利益等11种证券期货犯罪的立案追诉标准，特别是结合近年来较为突出的上市公司财务造假现象，增加了虚增利润、虚减负债的规定，织密追责法网，加大对投资者的保护力度。在操纵证券、期货市场案、编造并传播证券案、期货交易虚假信息案的立案追诉标准中，增加了造成投资者损失、诱导投资者交易等违法情节。结合资本市场发展实际，修改、完善了立案追诉数额标准，既坚持了实事求是原则，也体现了“从严”的精神和要求。

此次《立案追诉标准（二）》的全面修订，充分反映了近年来资本市场违法犯罪新情况、新变化，夯实了惩治证券犯罪的执法司法依据，对依法从严打击证券违法犯罪，保障注册制改革行稳致远，促进资本市场健康稳定发展，具有重要意义。

您提出有关刑事立案追诉标准尚未出台的问题，已经基本得到解决。

二、关于明确内幕交易违法所得计算标准问题

内幕交易案件的违法所得计算标准，不仅事关执法司法的公平、公正，也关系行政处罚与刑事制裁的有机衔接，是执法司法的重点难点问题之一。目前，中国证券监督管理委员会正在起草证券期货行政处罚案件违法所得计算标准的相关文件，其中包括内幕交易案违法所得的计算标准，现已征求包括最高人民法院在内的相关部门意见，有望年内出台。对此，我们将积极配合，加强调研论证，充分发挥职能作用，力促尽快解决。

三、关于研究出台办理欺诈发行、违规披露、不披露重要信息、中介机构提供虚假证明文件等案件适用法律的司法解释

您所建议的相关司法解释已经列入最高人民法院下一步重点调研计划。

在司法解释尚未制定出台之前，新修订的《立案追诉标准（二）》为当前执法司法实践提供了明确的立案追诉标准，可作为依法处理这些案件的依据。关于欺诈发行证券案，《立案追诉标准（二）》完善了欺诈发行的证券种类，增加了虚增、虚减资产、营业收入、利润以及造成投资者直接经济损失等立案追诉标准；关于违规披露、不披露重要信息案，《立案追诉标准（二）》增加了虚增或虚减营业收入等内容，进一步明确了立案追诉标准；关于提供虚假证明文件案和出具证明文件重大失实案，将承担保荐职责的中介机构也纳入违法犯罪主体。

制定司法解释需要积累丰富的司法实践经验，由于欺诈发行证券、违规披露、不披露重要信息、提供虚假证明文件等证券领域犯罪案件在刑事司法实践中较为少见，制定相关司法解释的时机尚不太成熟。

下一步，最高人民法院将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻习近平法治思想，结合司法实际，进一步密切与证监会的协调配合，有针对性地加强调研，适时研究出台相关司法解释，为依法惩治证券期货犯罪、确保证券期货市场高质量发展提供强有力的司法保障。

感谢您对人民法院工作的关心和支持。

2022年8月29日