风口浪尖上的“现金贷”路在何方？专家这么说

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日前，中国互联网金融企业趣店在美国成功上市，将现金贷推向风口浪尖。各路资本和企业被流量快速变现所吸引，涌入现金贷市场。从而也引发了不少人对于现金贷运营模式的思考，现金贷到底是天使还是魔鬼？对于现金贷应该采取怎样的监管措施？ 

11月10日，中新经纬和微博财经共同举办的“财经V热评”活动中，国务院发展研究中心金融研究所副所长陈道富和苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言针对这一话题进行了讨论。

活动现场照片

为何现金贷发展如此迅猛？

从2016年起，现金贷变得异常火爆，为何现金贷能够实现爆发式地增长，并且还曾一度受到资本追捧？

陈道富表示，现金贷的火爆有三方面的原因。“其一，在近几年个人收入增长迅速，这就为现金贷的发展创造了需求；其二，在信用甄别技术方面有了更多的支持，某种程度上能够满足现金贷平台的需要；其三，社会资金的增多，使得更多人选择现金贷平台作为回报的渠道。”

薛洪言对于陈道富的观点表示赞同，并补充认为：“在2016年3月份，中国人民银行和银监会联合发布了《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，给出了一些鼓励措施，这就促进了消费金融的发展。同时，现金贷本身的业务模式有了突破，可以不依托场景金融直接给消费者，这就使得需求得以释放，并且可以实现盈利，所以更多的资本涌入这一行业。”

是“现金贷”还是“高利贷”？

现金贷的一个突出特点是有着超高的利息。有媒体统计各现金贷平台年利率平均在50%-100%之间，有的甚至达到了500%。但是根据相关法律规定，如果借贷双方约定利率超过年利率的36%，则超过部分的利率认定为无效。现金贷平台如何实现超高利率？又该如何防范杜绝此类现象？

对此，薛洪言解释道：“现金贷平台面对的主要是收入较低的用户群体，大部分借贷的数额较小、期限较短，所以即使年化利率较高，借款人或许也感受不到太多的负担。而且，再加上现金贷的客户群本身就带有高风险，所以大部分平台采取了高利率覆盖高风险的经营模式。”

陈道富认为：“一方面，破解现金贷平台收取除利率外各项费用的‘障眼法’要推行‘实际利率’，即把最后承担到借款者身上的所有成本都当成隐性的利率进行计算；另一方面，要将利率区分为两类。一类是生产性的借款，这部分利率可以运用综合性均衡的利率计算。另一类是消费生活性的借款，这类利率应该有法定的利率上限。”

该如何监管狂热的现金贷？

近期爆发的“趣店风波”是否能够成为规范现金贷的契机？未来对现金贷该如何监管？

陈道富指出：“任何一次的市场风波，都可以成为监管部门规范监管的契机。对于现阶段来说，监管应该秉承实质重于形式的监管理念，虽然目前的金融科技发展创新很活跃，但还是要坚守实质。同时，目前的监管可能更多的是传统的金融机构，更应该关注传统金融机构与现金贷平台合作行为的监管。”

薛洪言认为应该加强对于非持牌机构的监管，他进一步指出：“目前的现金贷机构分为两部分，一部分是持有金融牌照的机构，这部分机构的现金贷业务一直处于监管下。另一部分是没有持牌的机构，对于他们的业务没有太多监管。监管部门应该对非持牌机构的资金来源、杠杆率、催收问题等进行监管，不能让他们影响整个行业的发展。”

《财经V热评》是由中新经纬联合微博财经共同推出的系列财经沙龙活动。每期活动结合新浪微博财经话题榜当周热门Top话题，邀请中新经纬研究院知名专家，与主持人一起对话题内容进行分析点评，并与现场观众和网友互动交流。活动于每周五上午10:30在北京外研书店二层举行，并由中新经纬客户端同步进行网络直播。

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