文旅惠评| 跨省跟团游又“悬”了；免税市场新老巨头对碰加剧

作为文旅业者，我们都期待能对这个不断趋前、变换不断的文旅时代的每一个重大事件、每一个关键节点，有着更多的了然于心，知晓它的变革、冷暖及趋势。

于此，执惠统筹分析一周文旅最新动态，试图从这些鲜活的元素中寻找发现每个领域中值得再加记录的最新事件或信息，基于一定的框架、视角或维度，来探析它们带给文旅业发展，带给我们的价值点。

文旅惠评【第40周】，文旅一线情报，一周深度评析。

文旅巨头行情

资源稀缺的生意，正引来更多的争夺。

近期中国国旅正式更名为中旅中免（以下继续沿用“中国国旅”），“旅行社”的业务被淡化乃至抹去，更聚焦免税业务。早在去年1月，中国国旅就将旗下国旅总社的全部股权转让给控股股东中国旅游集团，这给中国国旅的业绩表现做出了贡献：去年其净利润46.29亿元，同比增加49.58；主营业务毛利率49.07%，同比提高7.96%。

“中国国旅”这个称呼将成为历史，而海南省免税品有限公司（简称“海免公司”）也将翻篇。近期，中国国旅宣布收购海免51%股权事项完成股权过户及工商变更登记，正式将后者纳入囊中。

由此中国国旅在国内免税市场的份额预估在85%左右，甚至更高，垄断态势愈加明显。

不过也有新的入局者。6月9日，首旅集团旗下企业王府井集团公告称，其已获得免税品经营资质，可以经营免税品零售业务，单从4月19日至6月10日，王府井股价累计上涨近140%，市值增加超100亿元来看，免税牌照的含金量十足。

关于国内免税市场，可从三个维度来看：

其一，国内免税市场的潜在上升空间大。公开数据显示，2015年中国免税市场规模为237亿元，2018年增至395亿元，复合增长率约为19%。

同时，2017年全球免税销售额为686亿美元，折约4500亿人民币，2018年曾至约5000亿元，增长超10%。另外2018年大陆居民出境购物消费超1200亿美元，折合约8200亿人民币，而其中约有37%发生在免税店，可测算大陆居民2018年在海外免税店消费约有3000亿元，假设消费回流千亿规模，未来国内免税市场规模将迅速攀升，这是其市场潜力。

其二，国内消费推动带来利好。今年3月，为提振消费市场，国家发改委发布《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》，将“进一步完善免税业政策”作为“大力优化国内市场供给”的举措之一，提出健全免税业政策体系。包括不限于建设一批中国特色市内免税店、增设口岸免税店、适时研究调整免税限额和免税品种类等。

同时，受疫情影响，拉升国内消费，扩增内需，从而拉动经济发展，在今年及更长时间里的将更被重视。此外，今年及更长时间里的出境游几无完全恢复可能，原先出境免税店消费将可能被迫回流内化。这个机会有多大，要看上述政策落地情况，也看近期海南自贸港关于免税政策的实质内容及落地空间。

其三，市场竞争加剧。加上最近拿到免税牌照的王府井，目前国内具备免税品经营资质的企业只有八家：中免、日上免税行、海免、珠免、深免、中出服、中侨和王府井。而中免等前三家都归属中国国旅，其“寡头”格局明显，未来其受到竞争冲击有多大，一要看新的竞争者，比如王府井、众信和凯撒等；二要看政策变化，比如海南自贸港是否可能实行全岛免税，这决定着是否将对对中国国旅最重要的免税市场、业务壁垒带来直接的巨大冲击。（关于免税市场的更多分析请看《免税市场变局：进击的寡头、积极的对手、“炙热”的主战场》）

很多事情都有不确定性，这种境况带来很大的危机，因为其使得企业在作出抉择前将面临摇摆，坚持还是放弃？比如世界邦旅行网，这家出境自由行定制游龙头企业最近选择停止运营、破产清算。而据了解，其中一个重要缘由或是其内部判断未来1年甚至更久出境游都没有恢复机会，而破产清算成为可能最好的结果。

纵然不少企业疫情期间破产，并非疫情冲击那么简单，背后还勾连着企业在疫情前即已埋下的隐患，这些将随着疫情冲击、不确定性的危机不断放大，止损成为选择之一。

参考一位业内人士的说法，到六七月份出现破产清算，可能是因为对未来不明朗的信心缺失，因为如果很多企业如果要硬撑并非没有办法，但如果对行业恢复信心不足，很可能觉得没有必要。（更多分析请看《从明星企业到破产清算，世界邦旅行网没有等到出境游恢复的信心》）

过去一周，关于破产的企业还有海航全资子公司瑞士国际空港比利时分公司、美国顶奢酒店艾迪逊。同时，亚航计划裁员30%，拟售10%股份以周转资金；德国汉莎航空2.6万人面临被裁风险。

对抗不确定性危机的另一选择是复工复产，寻求进入原有的业务正常轨道。好莱坞环球影城6月10日部分开园，7月或重启整个主题公园；加州迪士尼乐园拟定于7月17日重新开放；香港海洋公园拟于6月13日重新开放等。

暑期即来，这是第三季度的旅游高峰期，同时疫情在较长时间里都将是常态化防控局势，逐步恢复开展业务也成为需要，业务的继续停滞已难以承受。

目的地投资晴雨表

国内跨省游的开放走向，将决定着不少旅行社在内的旅游企业命运。而目前来看，开放的前景尚不乐观。

主要看三个地方的最新动向：北京、湖北和海南。

前不久北京下调重大突发公共卫生事件等级，并提出逐步放开境内跟团游，但近几天新的确诊病例出现，导致风向将可能再变。12日，北京提出加强文化体育、旅游、餐饮等行业的防控，电影院、KTV等密闭式文娱场所暂不开放；13日，北京提出跨省旅游团、体育赛事等暂停。

6月12日，湖北发布通知提出有序恢复会议会展及跨省（区、市）旅游（中高风险区域除外）。而早在6月8日，海南也透露至今尚未开放跨省、跨境组织旅游等活动。

再有10天左右，跟团游停滞已5个月，但尚难开闸。一方面结合相关用词“有序恢复”、“逐步开放”来看，跨省跟团游的真正恢复还将有一个不短的时间过程，先小步推动，再看具体情况，决定下一步的开放动作幅度。以湖北来说，其跨省游将更多可能是本地游客出省游，外地游客的入（湖北）省游还将受制；另一方面，作为“风向标”之一的北京因最新疫情，致使跨省跟团游再生变数，这将可能影响既有的跨省跟团游开放推动节奏（如果疫情近期没有反复，6月底前跨省跟团游大概率会有更明朗的走向，更多地方将出台相关通知政策，尝试开闸跨省跟团游），不确定性增加。

当然也有一些新的向好动向。

近期信息显示，河北省张家口市将新建张家口旅游铁路，共有7条线路组成，总长850.1公里，设站56座，其中一期工程全长66.995公里，主要为张家口至张北段，总投资估算近62亿元，预计年内开工建设。区域交通的改善，将很大程度上改善周边游、跨省游的境况。张家口旅游铁路的未来通车，将对京津冀铁路交通网进一步补充完善，比如将直接串联已有的京张高铁等，对完善坝上草原旅游等重点区域将有重大意义，北京的游客外溢将有更多的载体或渠道（北京到坝上将只需2小时左右），对京津冀区域旅游的协同发展也将有助益。

再来看两个主题乐园国际巨头的目的地动作。

一是四川天府新区乐高乐园正式开工，距离去年10月左右官宣项目落地已过去8个月。这是其在中国境内的首座主题乐园，操盘手之一是融创中国。一方面，西南区域目前的主题娱乐项目尚未得到充分开发，而这里的人口基数、经济发展潜力和消费能力，以及旅游资源丰富度等，都显示这里的潜力空间较大，可预计，未来两三年左右，西南区域或将迎来文旅项目的土地规划及建设高峰；另一方面，这个项目将是乐高乐园通过轻资产输出打开中国更多市场的关键一棋，不容有失。

二是上海迪士尼新的主题园区“疯狂动物城”启动地上建设，这是全球迪士尼乐园中首个以该主题命名的园区，也将是上海迪士尼乐园的第八大主题园区。《疯狂动物城》是迪士尼公司近年来最受欢迎的动画电影之一。

这其中有几个逻辑：1、主题乐园保持持续吸引力的一个关键是对乐园进行不间断的项目更新，常做常新；2、新的电影IP价值放大，及时落地为线下场景产品是一个关键，线上线下的持续互动效应，有助保持IP的市场活跃度和竞争力；3、上海迪士尼也正面临自身更新及外部竞争加剧的压力，扩建项目是一个办法。

文旅创新业态、文旅消费洞见

先看旅企融资。旅游体验管理平台Journera近期获得1160万美元B轮融资。

Journera是一个数据分析平台，在建立初期，就获得美国航空公司、希尔顿酒店集团、凯悦酒店集团、洲际酒店集团、万豪国际及美联航等公司的投资，但并未公开投资数额。

Journera针对自身的产品服务采取了灵活的定价模式，使其客户可以根据自身情况和具体场景需求，选择Journera所提供的不同服务功能，并支付相应的价格。

为了帮助品牌了解整个行业的复苏情况，Journera开发了一款“复苏分析”产品，可以免费使用六个月。住宿业、航空业和地面交通运输业的服务公司一方面可以分享自己的数据，另一方面也可以访问其他垂直行业的数据。

今年3月，Journera推出了JourneyVision，它能够将酒店预订与航空、地面交通和旅游服务或其他相关预订进行匹配，从而提供统一解决方案，以更好地实现个性化服务。

从这些信息可以看出，数据、技术等是Journera竞争力的核心要素，于C端用户来说，Journera可以提供个性化且又相对完整的旅游出行服务；对B端企业来说，通过Journera可以对所在细分领域及行业境况有更多参考了解。同时，C端与B端更多使用数据的积累沉淀，也给这个平台带来更多参考可用数据。

行业走向时刻牵动旅企、从业者等。近期，马蜂窝联合腾讯文旅发布《2020年夏季旅游报告》显示，夏季国内旅游100个热门目的地中，有近80%的目的地热度呈现上涨趋势。甘肃、青海、内蒙古、云南、新疆、西藏等西部省市目的地旅游热度上涨明显。随着暑期来临，海洋主题的亲子游景点热度也有所上升，亚特兰蒂斯水世界和珠海长隆海洋王国均进入亲子游景点热度前十名。

参考这些信息，大致可发现，其一，西部区域较受欢迎，这和区域的自然生态资源有关，符合当前游客出行更注重健康安全的心理诉求；其二，亲子游自然是暑期游的重点，而包含“水”元素的文旅项目，承载避暑需求，会有更多的复苏机会。

END

「 精华文章值得看看 」

执 惠

助力中国文旅目的地生态创新