530投资日记，二个季度快过去了，放长线钓大鱼

一，今天是上海疫情防控逐步放开的第一天，据说和1949年解放大上海是同一天，历史竟然惊人的相似。北京疫情也基本稳定下来，我们已经复工，朝阳区允许一半人员进入办公室上班。

二，5月30日截至收盘，上证指数、深证成指、创业板指分别上涨0.60%、1.04%、1.20%。沪深两市成交额超8100亿元，其中沪市为3766.68亿元、深市为4343.75亿元。原以为会大涨的朋友可能会小小的失望了。

五月总体呈现的是反弹的格局，据说我们已经过了危险期，因为六月到九月不易于割韭菜。从大量市场信息来看，市场出现了底部的一些特征，但大部分观点也认为还需要时间来确认。

为啥呢？因为一般来说底部是一个区间概念，不是一个点的概念。它会有几个特点，政策底会先出现，之后是市场底，最后是盈利底。目前来看盈利底还没有出现，大概率会在六七月份形成，因为做出这个判断需要结合半年报和对下半年的预期。

这是三月份的一个帖子，在3月16日市场跌到3023的时候，政策面已经出现一些松动，也出台鼓励支持经济发展的政策，但大盘略微反弹之后，继续大跌。

4月26日的财经委会议也是政策比较集中出台，第二天427市场放量绝地反弹，形成最近低点2863.65，应该可以认为市场底的到来。

那么所谓盈利底到底是哪里，其实并不是说一定要有新的低点，而是市场从低迷走向新的上升趋势的起点。现在看，还不能说已经绝对确认。因为一个熊市不会很容易完成转变，必须要更多的信息来支持，否则就只能继续磨底。

华西证券对当下市场情况有个判断，可以参考一下：A股行情由“技术性超跌反弹”到“企业盈利”驱动，由“普涨行情”到“结构分化”行情。在当前时点，我们不建议继续追高，而是待U型行情2.0阶段的相对底部区间再布局。在保持适度仓位的同时，精选优质个股成为未来获得超额收益的唯一途径。中长期角度来看，A股处于夯实底部区间，中枢逐步上移的趋势并没有发生改变。盈利底的到来或者说确认，需要六月才能明朗。

三，我们在一起回顾一下历史，现在距离6月12日仅剩半个月，上证指数在2015年的这一天创下5178点的阶段新高，随后行情进入调整期，一直到现在。

按照数据宝统计，2015年以前上市的2524只A股中（不含退市股），自5178点以来下跌股数量占比超过85%，其中跌幅超50%个股数量占比超六成，跌幅居前的个股有德奥退、退市易见、*ST网力等，跌幅均超过90%；

下跌30%至50%股票数量占比14.03%，比如卫士通、珠江啤酒区间内跌幅均超过35%，永辉超市、学大教育等跌幅在35%以内。跌幅10%以内股票数量占比2.22%，圣农发展、中国医药、华兰生物等微跌。

同时，数据宝统计，5178点以来逆势上涨股有333只，占比近11%，涨幅超过50%的个股多达177只，翻倍股多达111只。

具体来看，山西汾酒是唯一的10倍涨幅股，5178点以来涨幅近12倍；赣锋锂业、天赐材料、隆基绿能、牧原股份等8股涨幅超过500%。事实上，这些公司在5178点时期，并非处于高点，比如隆基绿能于2015年4月创下阶段高点，同年6月12日股价处于相对低位；山西汾酒2015年6月12日左右股价不到30元（不复权），同期五粮液、老白干酒、今世缘等11股均超过山西汾酒价格。

热门赛道股比亚迪、智飞生物、新华制药等5178点以来累计涨幅超过300%。

所有股票的11%是上涨的，确实占比不高，但是大部分事情都是这个情况，二八法则甚至一九法则，这是真相，我们做任何事情都要争取进入这个区间，否则肯定是失败者。

这几天看很多市场的分析文章，发现有一张图很有价值。

我们当前是宽货币+宽信用，同时财政上也发力，这对于股市是最友好的环境。中信建投将M2折算底部对比一下与万得全A指数的走势，结果出奇意外的出现M2折算底部与万得全A相当的匹配，神奇大A股底部与放水之间的关系。

四，今天盘后，国家能源局《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，文件又重申了“2030年风光总装机量达到12亿千瓦，2025年公共机构新建建筑屋顶光伏覆盖率力争达到50%”，这些核心的目标。文件中有两个比较重要的点：

一是再次强调大力推广生态修复类新能源项目，后续大概率会继续加大在该方面的投资力度，比如光伏治沙，光电发热等项目，这种项目既可以满足实现新能源装机的目标，也可以最大程度的保护当地环境，达到最优的政策目标。

二是风电项目由核准制调整为备案制，这是首次，对风电装机是直接利好，过去风电的手续办理非常复杂，耗时也非常长，转成备案后，能大大减少审批流程性的东西，对风电运营商及其产业链都是直接利好（光伏已经是备案制）

你看，新能源是未来永恒的话题，所以也是投资的永恒方向，这个过程会持续十几二十年，不要离开，不要离开，不要离开！现世最伟大的企业家、发明家、梦想家马斯克已经告诉你，新能源发电和电动汽车领域我们已经是世界领先的地位。

新能源市场几乎没有天花板，技术领先，再没有比它更好的行业了。目前有几个省市的首富都来自新能源领域，我大胆的猜测，未来中国首富一定也会来自新能源公司。

几十年的首富排行榜，几度风雨几度变迁，从黄光裕的零售时代，到网易的门户互联网时代，到二马的移动互联网时代，到王健林许皮带的房地产时代。

未来最可能的行业就是新能源、生物医药，他们可能是曾毓群、王传福、李振国、钟睒睒、李西廷，他们会是新时代的英雄，靠的是技术领先，靠的是市场竞争，靠的是企业文化，靠的是精细化管理，中国几十年以来的草莽时代会彻底结束。那个时代靠的是啥？就是官商勾结，糖衣炮弹攻坚，拿贷款拿土地，老王说：清华北大不如胆子大。

五，当下确实有困难，但是这也并不是第一次，96年的台海危机、97年亚洲金融危机、2000年各种方向上质疑的声音，比如加入WTO是自取灭亡、03年的sars、08年的世界金融危机。下边是我很喜欢的一个专业投资人唐朝的微博，说的很好。

最近我在看一本新书，《美股70年》，每年一个题目，光是这些标题看着就惊心动魄，最后呢，一个月二个月、一年二年就都走出来很好的上升通道。最后再贴一张图共勉，投资不是一样的道理吗

今天就这些吧，希望大家点赞和再看，帮我分享给更多的朋友。

完

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